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金融民工1990
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2023-06-12 21:23:52
牧原股份调研纪要
【其他农业】20230610牧原股份调研纪要 主讲人:董秘 秦总 【信息总结】 不可基于过往周期的路径去线性推测当前周期的位置,因为每一轮周期都不同,只能根据能繁情况大致推断,公司也很难说准现在周期所处的位置。 行业仍在去产能,以公司接触到的养户为例,大部分计划去产能,部分亏损严重的甚至计划这批猪结束之后清场。且仔猪的补栏需求较弱,最近仔猪价格下跌几十元至500元/头左右,尚未跌破成本线。 当前低迷的猪价是供需2方面的影响,从国家的工业经济数据看,猪肉需求方面还是偏弱。 公司不会调整出栏目标。目
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牧原股份
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金融民工1990
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2023-06-12 21:23:28
中宠股份
核心摘要 海外业务同比增速转正,增幅呈扩大趋势:4 月份的出口 业务与去年持平, 5月份同比增长接近10%,6月份数据 未出,但从订单上看仍保持增长态势;美国工厂和新西兰 工厂今年维持满产状态,1-5月收入和利润增幅明显; 国内业务维持30%增长率,线上主粮发力:今年一季度和 四五月份维持30% 左右的同比增长;费用投放维持30%左 右,国内去年亏损4000多万,预计今年亏损2000万左 右;预计今年线下销售同比20%,线上销售同比30%+, 其中线上主要主粮增量,今年主粮占比预计提高到80%。
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中宠股份
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2023-06-12 21:23:04
天元宠物
出口业务持续改善:一季度用品销售额同比-10%,近期 出口在下降但基本平稳,亚太地区订单情况较好,例如澳 大利亚,欧美略有下降,整体平稳。销售压力主要来自: (1)受经济衰退影响,欧美购买欲望下降(2)采购转移 影响,政策性因素,业务员发现需求倾向东南亚地区等, 客户要求在销售本地或东南亚有工厂。公司的解决措施是 在东南亚设立中转公司,目前影响不大。 大力发展宠物食品代理业务,目标同比+50%:目前公司 大力发展宠物食品业务,目标今年实现50%增长,食品上 也做了很大库存。首先国内采用食品+用品
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天元宠物
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2023-06-12 21:22:29
鸿富瀚
一、公司介绍 公司成立于2008年,主要从事消费电子功能性器件和自动化设备的设计、研发、生产与销售,公司消费电子功能性器件产品广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴、家用智能设备等消费电子产品及其组件;同时,公司向客户配套提供自动化设备,主要用于下游客户消费电子产品生产过程中的贴合、组装、激光切割、精密加工及检测等生产环节。 公司拥有优质的客户资源,直接客户主要为消费电子产业链中的制造服务商、组件生产商,包括富士康集团、鹏鼎控股、村田公司等,功能性器件产品最终应用于苹果、微软、亚马逊
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鸿富瀚
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2023-06-12 21:20:22
东箭科技
1、公司产品的专利布局情况如何? 答:公司重视知识产权保护,推动企业知识产权战略深入实施,注重知识产权的含金量,不断提升发明专利申请数量,同时也在持续加大海外专利布局。截至2022年年底,公司有效专利总数超800项,其中对智能座舱核心品类逐步构建起国内外专利壁垒,在全球范围内提前进行专利布局,公司也将持续完善专利保护,为产品走向更广阔的市场打下坚实基础。 2、公司是否属于汽车越野改装行业龙头企业? 答:公司立足“一体两翼”的中长期发展战略,坚持汽车后市场改装业务与汽车前装配套业务并行。公司以扎根
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东箭科技
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2023-06-12 21:17:56
中际旭创交流纪要
【TMT电子】20230610中际旭创交流纪要 Q1:公司对行业的需求预期是怎样的的? A:今年来自传统云业务的光模块需求有所放缓。但来自AI 方面的800G需求正在快速增长。到目前 800G 全行业需求比年初预计的需求至少实现了翻倍。预计明年 800G 的需求还将进一步增长,并将在公司的收入结构中扮演更为重要的角色。 Q2:AI 需求对公司光模块拉动只体现在 800G 产品上吗,还是200G、400G 都有需求增加? A:这个要看 AI 客户采用的是什么类型的 GPU、交换机和配套的光模块。目
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中际旭创
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2023-06-09 22:34:02
金盘科技
输变电业务 干变业务,下游需求:轨道交通、风电等占比高,收入增速 30%以上,订单增速 40%以上; 干变定位全球化市场,80 多个国家地区的验证和销售,干变绝对的龙头; 2022 年收入 47.46 亿,45.46 亿是干变业务,下游新能源/非新两大块,风电占比 22%,光伏 21%,其余非新能源包括轨道交通、节能环保等; 订单增速:Q1 干变 70%以上,新业务储能+数字化 100%;全年干变 40%以上,未来干变 30% 以上; 储能+数字化是新业务 去年产能 1.2gwh 的储能,202
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金盘科技
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金融民工1990
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2023-06-09 22:33:30
赛伍技术
非光伏业务 公司非光伏材料业务主要包括交通电力(含新能源动力锂电池)材料、消费电子材料、半导 体材料等业务。 2022 年,公司交通电力(含新能源动力锂电池)材料实现营业收入 4.07 亿 元,较上年度增长约 62.69%,实现毛利率 26.88%; 消费电子材料业务实现营业收入 5,712.12 万元,同比增长 6.74%。 2023 年,公司已经储备了 UV 减粘型切割胶带等多个半导体封装制程材料,已在国内多家 封测厂测试通过并实现交付。 光伏业务直接问答 Q&A 胶膜价格? 3 月份 10
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赛伍技术
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2023-06-09 22:33:06
携程Callback
2Q23 Guidance: 收入: Topline:vs.2019 +22-27%,+163-174%yoy,10.5bn 住宿:vs.2019 +21-26%;+200-215%yoy,4.2bn Ÿ 酒店预订量从4月到现在,与2019年相比增长60%+, ADR与2019年基本持平,由于低线mix提升,收入增速低 于60% Ÿ 出境:航班运力恢复到4成,出境机酒预订恢复到2019 年的6成以上 Ÿ 海外:Trip.com保持三位数增长 交通:vs.2019 +35-40%;+160-170
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郴电国际
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2023-06-09 22:32:41
老板电器
Q:南京地区M4-M5终端情况? Q1:增长12%。 M4-M5:KA表现还可以,总量不行,因为有部分销量被 挪到6月。今年五星数据超过苏宁,我们刚过来的时候苏 宁体量是五星的2倍以上,今年超过是因为五星有京东加 持、门店更换(开大店),而苏宁受租金影响关掉了几个 边缘的3000平米小店(年销额0.8-1亿元)。分渠道看, 专卖店同比持平,家装、总部大盘家装有小幅增长。 M4:KA同比增长。 M5:KA增速略低于去年同期,实际任务达成但是因为渠 道门店完成任务,所以总部没有交票,把本属于M5的销
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老板电器
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2023-06-09 22:32:15
国林科技
嘉宾发言: 2022年收入、利润下滑,主要是疫情影响,有一个月停工 停产;公司客户的生产经营也受影响; 公司2022.06新疆乙醛酸试生产,但受新疆疫情管控,产 能爬坡不及预期,固定资产折旧和摊销对公司业绩也有影 响; 公司目前产品主要围绕大型臭氧发生器;新疆2.5万吨乙醛 酸正在市场推广;半导体行业在去年完成高浓度臭氧水设 备开发,正在验证,今年年底可能会结束验证,可能会有 量产订单; 健康产品预计在今年六七月份完成产品迭代更新,主要包 括家用水处理终端系统、富氧原子机; Q&A: 国家水网建
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国林科技
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2023-06-09 22:31:45
立讯精密
一、立讯精密的业务发展和股票投资 1.立讯精密的主要增长点是手机组装,特别是新机份额的提升,在下半年为主。根据预告中枢,三四季度业绩会往上提升。 2.公司的新机PRO max在创新方面表现优异,立讯在PROmax中的份额也相对较高。明年的16系列的PROmax,应该也是有望拿到API的一个角色。 3.公司历史上通过收购和内生增长拓宽了产品线。消费电子业务仍是它的核心业务,占比80%多。通讯业务和汽车业务也有不错的发展,目前收入占比不到10个点,但是汽车这几年增长都非常快,通讯也在不断提高。 4.
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立讯精密
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2023-06-08 21:38:07
宁德时代交流纪要
【新能源电新】20230606宁德时代交流纪要 一、宁德时代的电池和储能 1. 市场关注宁德时代的电池和储能是否适用于UFO PLA 市场上出现涉疆相关问题的传言,部分头部公司的储能电池以及相关的储能设施可能会在美国受到扣押。宁德时代明确回复,在储能这一块,公司实际上不存在任何被产品扣押的情况。储能产品主要由PCs加上电芯以及其他的一些emsbms组成,涉疆的东西比较少。 2. 市场关注储能出货预期下修的合理性和真实性 投资分析师5介绍,宁德时代公司储能出货预期下调到六十几瓦时的传言并不准确。公
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宁德时代
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2023-06-08 21:37:32
德迈仕
1、公司都有哪些产品用于哪些新能源汽车? 回答:用于混动汽车的主要产品有摇窗电机轴、EPS转向系统轴、空调压缩机轴、油泵轴、丝杠、高压泵件等;用于锂电池纯电动汽车的主要产品有电驱主轴、新能源EPS助力转向轴、ABS刹车系统轴、冷却油泵轴、电子助力转向电机轴、IDB电子刹车系统零件、电驱动桥零件、其他车轴、丝杠等;用于氢能源汽车的主要产品有氢能源燃料电池空压机零件、节气门轴、活塞轴。 2、公司新能源汽车产品直接客户有哪些? 回答:公司新能源汽车产品直接客户主要包括:博世(Bosch)、爱信精机(A
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德迈仕
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2023-06-08 21:37:08
海泰科
问:了解公司产品,公司发展历程、实控人背景及战略规划。 答:(1)公司产品、发展历程公司创立于 2003 年,注册资本 8320 万元, 公司主要从事汽车注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。公司现有 3 家子公司,海泰科模具成立于 2004 年 1 月,主要从事注塑模具及塑料零部件 的研发、设计、制造和销售,主要产品为汽车内外饰注塑模具,系公司的主要生 产经营基地,主要承担公司的生产经营职能。泰国海泰科成立于 2019 年 7 月, 系公司的海外生产经营基地,主要承担公司在泰国的生产经
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海泰科
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牧原股份调研纪要
【其他农业】20230610牧原股份调研纪要 主讲人:董秘 秦总 【信息总结】 不可基于过往周期的路径去线性推测当前周期的位置,因为每一轮周期都不同,只能根据能繁情况大致推断,公司也很难说准现在周期所处的位置。 行业仍在去产能,以公司接触到的养户为例,大部分计划去产能,部分亏损严重的甚至计划这批猪结束之后清场。且仔猪的补栏需求较弱,最近仔猪价格下跌几十元至500元/头左右,尚未跌破成本线。 当前低迷的猪价是供需2方面的影响,从国家的工业经济数据看,猪肉需求方面还是偏弱。 公司不会调整出栏目标。目
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中宠股份
核心摘要 海外业务同比增速转正,增幅呈扩大趋势:4 月份的出口 业务与去年持平, 5月份同比增长接近10%,6月份数据 未出,但从订单上看仍保持增长态势;美国工厂和新西兰 工厂今年维持满产状态,1-5月收入和利润增幅明显; 国内业务维持30%增长率,线上主粮发力:今年一季度和 四五月份维持30% 左右的同比增长;费用投放维持30%左 右,国内去年亏损4000多万,预计今年亏损2000万左 右;预计今年线下销售同比20%,线上销售同比30%+, 其中线上主要主粮增量,今年主粮占比预计提高到80%。
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天元宠物
出口业务持续改善:一季度用品销售额同比-10%,近期 出口在下降但基本平稳,亚太地区订单情况较好,例如澳 大利亚,欧美略有下降,整体平稳。销售压力主要来自: (1)受经济衰退影响,欧美购买欲望下降(2)采购转移 影响,政策性因素,业务员发现需求倾向东南亚地区等, 客户要求在销售本地或东南亚有工厂。公司的解决措施是 在东南亚设立中转公司,目前影响不大。 大力发展宠物食品代理业务,目标同比+50%:目前公司 大力发展宠物食品业务,目标今年实现50%增长,食品上 也做了很大库存。首先国内采用食品+用品
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鸿富瀚
一、公司介绍 公司成立于2008年,主要从事消费电子功能性器件和自动化设备的设计、研发、生产与销售,公司消费电子功能性器件产品广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴、家用智能设备等消费电子产品及其组件;同时,公司向客户配套提供自动化设备,主要用于下游客户消费电子产品生产过程中的贴合、组装、激光切割、精密加工及检测等生产环节。 公司拥有优质的客户资源,直接客户主要为消费电子产业链中的制造服务商、组件生产商,包括富士康集团、鹏鼎控股、村田公司等,功能性器件产品最终应用于苹果、微软、亚马逊
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东箭科技
1、公司产品的专利布局情况如何? 答:公司重视知识产权保护,推动企业知识产权战略深入实施,注重知识产权的含金量,不断提升发明专利申请数量,同时也在持续加大海外专利布局。截至2022年年底,公司有效专利总数超800项,其中对智能座舱核心品类逐步构建起国内外专利壁垒,在全球范围内提前进行专利布局,公司也将持续完善专利保护,为产品走向更广阔的市场打下坚实基础。 2、公司是否属于汽车越野改装行业龙头企业? 答:公司立足“一体两翼”的中长期发展战略,坚持汽车后市场改装业务与汽车前装配套业务并行。公司以扎根
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中际旭创交流纪要
【TMT电子】20230610中际旭创交流纪要 Q1:公司对行业的需求预期是怎样的的? A:今年来自传统云业务的光模块需求有所放缓。但来自AI 方面的800G需求正在快速增长。到目前 800G 全行业需求比年初预计的需求至少实现了翻倍。预计明年 800G 的需求还将进一步增长,并将在公司的收入结构中扮演更为重要的角色。 Q2:AI 需求对公司光模块拉动只体现在 800G 产品上吗,还是200G、400G 都有需求增加? A:这个要看 AI 客户采用的是什么类型的 GPU、交换机和配套的光模块。目
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金盘科技
输变电业务 干变业务,下游需求:轨道交通、风电等占比高,收入增速 30%以上,订单增速 40%以上; 干变定位全球化市场,80 多个国家地区的验证和销售,干变绝对的龙头; 2022 年收入 47.46 亿,45.46 亿是干变业务,下游新能源/非新两大块,风电占比 22%,光伏 21%,其余非新能源包括轨道交通、节能环保等; 订单增速:Q1 干变 70%以上,新业务储能+数字化 100%;全年干变 40%以上,未来干变 30% 以上; 储能+数字化是新业务 去年产能 1.2gwh 的储能,202
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非光伏业务 公司非光伏材料业务主要包括交通电力(含新能源动力锂电池)材料、消费电子材料、半导 体材料等业务。 2022 年,公司交通电力(含新能源动力锂电池)材料实现营业收入 4.07 亿 元,较上年度增长约 62.69%,实现毛利率 26.88%; 消费电子材料业务实现营业收入 5,712.12 万元,同比增长 6.74%。 2023 年,公司已经储备了 UV 减粘型切割胶带等多个半导体封装制程材料,已在国内多家 封测厂测试通过并实现交付。 光伏业务直接问答 Q&A 胶膜价格? 3 月份 10
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携程Callback
2Q23 Guidance: 收入: Topline:vs.2019 +22-27%,+163-174%yoy,10.5bn 住宿:vs.2019 +21-26%;+200-215%yoy,4.2bn Ÿ 酒店预订量从4月到现在,与2019年相比增长60%+, ADR与2019年基本持平,由于低线mix提升,收入增速低 于60% Ÿ 出境:航班运力恢复到4成,出境机酒预订恢复到2019 年的6成以上 Ÿ 海外:Trip.com保持三位数增长 交通:vs.2019 +35-40%;+160-170
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老板电器
Q:南京地区M4-M5终端情况? Q1:增长12%。 M4-M5:KA表现还可以,总量不行,因为有部分销量被 挪到6月。今年五星数据超过苏宁,我们刚过来的时候苏 宁体量是五星的2倍以上,今年超过是因为五星有京东加 持、门店更换(开大店),而苏宁受租金影响关掉了几个 边缘的3000平米小店(年销额0.8-1亿元)。分渠道看, 专卖店同比持平,家装、总部大盘家装有小幅增长。 M4:KA同比增长。 M5:KA增速略低于去年同期,实际任务达成但是因为渠 道门店完成任务,所以总部没有交票,把本属于M5的销
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国林科技
嘉宾发言: 2022年收入、利润下滑,主要是疫情影响,有一个月停工 停产;公司客户的生产经营也受影响; 公司2022.06新疆乙醛酸试生产,但受新疆疫情管控,产 能爬坡不及预期,固定资产折旧和摊销对公司业绩也有影 响; 公司目前产品主要围绕大型臭氧发生器;新疆2.5万吨乙醛 酸正在市场推广;半导体行业在去年完成高浓度臭氧水设 备开发,正在验证,今年年底可能会结束验证,可能会有 量产订单; 健康产品预计在今年六七月份完成产品迭代更新,主要包 括家用水处理终端系统、富氧原子机; Q&A: 国家水网建
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立讯精密
一、立讯精密的业务发展和股票投资 1.立讯精密的主要增长点是手机组装,特别是新机份额的提升,在下半年为主。根据预告中枢,三四季度业绩会往上提升。 2.公司的新机PRO max在创新方面表现优异,立讯在PROmax中的份额也相对较高。明年的16系列的PROmax,应该也是有望拿到API的一个角色。 3.公司历史上通过收购和内生增长拓宽了产品线。消费电子业务仍是它的核心业务,占比80%多。通讯业务和汽车业务也有不错的发展,目前收入占比不到10个点,但是汽车这几年增长都非常快,通讯也在不断提高。 4.
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宁德时代交流纪要
【新能源电新】20230606宁德时代交流纪要 一、宁德时代的电池和储能 1. 市场关注宁德时代的电池和储能是否适用于UFO PLA 市场上出现涉疆相关问题的传言,部分头部公司的储能电池以及相关的储能设施可能会在美国受到扣押。宁德时代明确回复,在储能这一块,公司实际上不存在任何被产品扣押的情况。储能产品主要由PCs加上电芯以及其他的一些emsbms组成,涉疆的东西比较少。 2. 市场关注储能出货预期下修的合理性和真实性 投资分析师5介绍,宁德时代公司储能出货预期下调到六十几瓦时的传言并不准确。公
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1、公司都有哪些产品用于哪些新能源汽车? 回答:用于混动汽车的主要产品有摇窗电机轴、EPS转向系统轴、空调压缩机轴、油泵轴、丝杠、高压泵件等;用于锂电池纯电动汽车的主要产品有电驱主轴、新能源EPS助力转向轴、ABS刹车系统轴、冷却油泵轴、电子助力转向电机轴、IDB电子刹车系统零件、电驱动桥零件、其他车轴、丝杠等;用于氢能源汽车的主要产品有氢能源燃料电池空压机零件、节气门轴、活塞轴。 2、公司新能源汽车产品直接客户有哪些? 回答:公司新能源汽车产品直接客户主要包括:博世(Bosch)、爱信精机(A
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海泰科
问:了解公司产品,公司发展历程、实控人背景及战略规划。 答:(1)公司产品、发展历程公司创立于 2003 年,注册资本 8320 万元, 公司主要从事汽车注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。公司现有 3 家子公司,海泰科模具成立于 2004 年 1 月,主要从事注塑模具及塑料零部件 的研发、设计、制造和销售,主要产品为汽车内外饰注塑模具,系公司的主要生 产经营基地,主要承担公司的生产经营职能。泰国海泰科成立于 2019 年 7 月, 系公司的海外生产经营基地,主要承担公司在泰国的生产经
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【其他农业】20230610牧原股份调研纪要 主讲人:董秘 秦总 【信息总结】 不可基于过往周期的路径去线性推测当前周期的位置,因为每一轮周期都不同,只能根据能繁情况大致推断,公司也很难说准现在周期所处的位置。 行业仍在去产能,以公司接触到的养户为例,大部分计划去产能,部分亏损严重的甚至计划这批猪结束之后清场。且仔猪的补栏需求较弱,最近仔猪价格下跌几十元至500元/头左右,尚未跌破成本线。 当前低迷的猪价是供需2方面的影响,从国家的工业经济数据看,猪肉需求方面还是偏弱。 公司不会调整出栏目标。目
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核心摘要 海外业务同比增速转正,增幅呈扩大趋势:4 月份的出口 业务与去年持平, 5月份同比增长接近10%,6月份数据 未出,但从订单上看仍保持增长态势;美国工厂和新西兰 工厂今年维持满产状态,1-5月收入和利润增幅明显; 国内业务维持30%增长率,线上主粮发力:今年一季度和 四五月份维持30% 左右的同比增长;费用投放维持30%左 右,国内去年亏损4000多万,预计今年亏损2000万左 右;预计今年线下销售同比20%,线上销售同比30%+, 其中线上主要主粮增量,今年主粮占比预计提高到80%。
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天元宠物
出口业务持续改善:一季度用品销售额同比-10%,近期 出口在下降但基本平稳,亚太地区订单情况较好,例如澳 大利亚,欧美略有下降,整体平稳。销售压力主要来自: (1)受经济衰退影响,欧美购买欲望下降(2)采购转移 影响,政策性因素,业务员发现需求倾向东南亚地区等, 客户要求在销售本地或东南亚有工厂。公司的解决措施是 在东南亚设立中转公司,目前影响不大。 大力发展宠物食品代理业务,目标同比+50%:目前公司 大力发展宠物食品业务,目标今年实现50%增长,食品上 也做了很大库存。首先国内采用食品+用品
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天元宠物
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2023-06-12 21:22:29
鸿富瀚
一、公司介绍 公司成立于2008年,主要从事消费电子功能性器件和自动化设备的设计、研发、生产与销售,公司消费电子功能性器件产品广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴、家用智能设备等消费电子产品及其组件;同时,公司向客户配套提供自动化设备,主要用于下游客户消费电子产品生产过程中的贴合、组装、激光切割、精密加工及检测等生产环节。 公司拥有优质的客户资源,直接客户主要为消费电子产业链中的制造服务商、组件生产商,包括富士康集团、鹏鼎控股、村田公司等,功能性器件产品最终应用于苹果、微软、亚马逊
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鸿富瀚
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金融民工1990
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2023-06-12 21:20:22
东箭科技
1、公司产品的专利布局情况如何? 答:公司重视知识产权保护,推动企业知识产权战略深入实施,注重知识产权的含金量,不断提升发明专利申请数量,同时也在持续加大海外专利布局。截至2022年年底,公司有效专利总数超800项,其中对智能座舱核心品类逐步构建起国内外专利壁垒,在全球范围内提前进行专利布局,公司也将持续完善专利保护,为产品走向更广阔的市场打下坚实基础。 2、公司是否属于汽车越野改装行业龙头企业? 答:公司立足“一体两翼”的中长期发展战略,坚持汽车后市场改装业务与汽车前装配套业务并行。公司以扎根
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东箭科技
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2023-06-12 21:17:56
中际旭创交流纪要
【TMT电子】20230610中际旭创交流纪要 Q1:公司对行业的需求预期是怎样的的? A:今年来自传统云业务的光模块需求有所放缓。但来自AI 方面的800G需求正在快速增长。到目前 800G 全行业需求比年初预计的需求至少实现了翻倍。预计明年 800G 的需求还将进一步增长,并将在公司的收入结构中扮演更为重要的角色。 Q2:AI 需求对公司光模块拉动只体现在 800G 产品上吗,还是200G、400G 都有需求增加? A:这个要看 AI 客户采用的是什么类型的 GPU、交换机和配套的光模块。目
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中际旭创
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2023-06-09 22:34:02
金盘科技
输变电业务 干变业务,下游需求:轨道交通、风电等占比高,收入增速 30%以上,订单增速 40%以上; 干变定位全球化市场,80 多个国家地区的验证和销售,干变绝对的龙头; 2022 年收入 47.46 亿,45.46 亿是干变业务,下游新能源/非新两大块,风电占比 22%,光伏 21%,其余非新能源包括轨道交通、节能环保等; 订单增速:Q1 干变 70%以上,新业务储能+数字化 100%;全年干变 40%以上,未来干变 30% 以上; 储能+数字化是新业务 去年产能 1.2gwh 的储能,202
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金盘科技
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2023-06-09 22:33:30
赛伍技术
非光伏业务 公司非光伏材料业务主要包括交通电力(含新能源动力锂电池)材料、消费电子材料、半导 体材料等业务。 2022 年,公司交通电力(含新能源动力锂电池)材料实现营业收入 4.07 亿 元,较上年度增长约 62.69%,实现毛利率 26.88%; 消费电子材料业务实现营业收入 5,712.12 万元,同比增长 6.74%。 2023 年,公司已经储备了 UV 减粘型切割胶带等多个半导体封装制程材料,已在国内多家 封测厂测试通过并实现交付。 光伏业务直接问答 Q&A 胶膜价格? 3 月份 10
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赛伍技术
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2023-06-09 22:33:06
携程Callback
2Q23 Guidance: 收入: Topline:vs.2019 +22-27%,+163-174%yoy,10.5bn 住宿:vs.2019 +21-26%;+200-215%yoy,4.2bn Ÿ 酒店预订量从4月到现在,与2019年相比增长60%+, ADR与2019年基本持平,由于低线mix提升,收入增速低 于60% Ÿ 出境:航班运力恢复到4成,出境机酒预订恢复到2019 年的6成以上 Ÿ 海外:Trip.com保持三位数增长 交通:vs.2019 +35-40%;+160-170
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郴电国际
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2023-06-09 22:32:41
老板电器
Q:南京地区M4-M5终端情况? Q1:增长12%。 M4-M5:KA表现还可以,总量不行,因为有部分销量被 挪到6月。今年五星数据超过苏宁,我们刚过来的时候苏 宁体量是五星的2倍以上,今年超过是因为五星有京东加 持、门店更换(开大店),而苏宁受租金影响关掉了几个 边缘的3000平米小店(年销额0.8-1亿元)。分渠道看, 专卖店同比持平,家装、总部大盘家装有小幅增长。 M4:KA同比增长。 M5:KA增速略低于去年同期,实际任务达成但是因为渠 道门店完成任务,所以总部没有交票,把本属于M5的销
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老板电器
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2023-06-09 22:32:15
国林科技
嘉宾发言: 2022年收入、利润下滑,主要是疫情影响,有一个月停工 停产;公司客户的生产经营也受影响; 公司2022.06新疆乙醛酸试生产,但受新疆疫情管控,产 能爬坡不及预期,固定资产折旧和摊销对公司业绩也有影 响; 公司目前产品主要围绕大型臭氧发生器;新疆2.5万吨乙醛 酸正在市场推广;半导体行业在去年完成高浓度臭氧水设 备开发,正在验证,今年年底可能会结束验证,可能会有 量产订单; 健康产品预计在今年六七月份完成产品迭代更新,主要包 括家用水处理终端系统、富氧原子机; Q&A: 国家水网建
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国林科技
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2023-06-09 22:31:45
立讯精密
一、立讯精密的业务发展和股票投资 1.立讯精密的主要增长点是手机组装,特别是新机份额的提升,在下半年为主。根据预告中枢,三四季度业绩会往上提升。 2.公司的新机PRO max在创新方面表现优异,立讯在PROmax中的份额也相对较高。明年的16系列的PROmax,应该也是有望拿到API的一个角色。 3.公司历史上通过收购和内生增长拓宽了产品线。消费电子业务仍是它的核心业务,占比80%多。通讯业务和汽车业务也有不错的发展,目前收入占比不到10个点,但是汽车这几年增长都非常快,通讯也在不断提高。 4.
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立讯精密
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2023-06-08 21:38:07
宁德时代交流纪要
【新能源电新】20230606宁德时代交流纪要 一、宁德时代的电池和储能 1. 市场关注宁德时代的电池和储能是否适用于UFO PLA 市场上出现涉疆相关问题的传言,部分头部公司的储能电池以及相关的储能设施可能会在美国受到扣押。宁德时代明确回复,在储能这一块,公司实际上不存在任何被产品扣押的情况。储能产品主要由PCs加上电芯以及其他的一些emsbms组成,涉疆的东西比较少。 2. 市场关注储能出货预期下修的合理性和真实性 投资分析师5介绍,宁德时代公司储能出货预期下调到六十几瓦时的传言并不准确。公
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宁德时代
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2023-06-08 21:37:32
德迈仕
1、公司都有哪些产品用于哪些新能源汽车? 回答:用于混动汽车的主要产品有摇窗电机轴、EPS转向系统轴、空调压缩机轴、油泵轴、丝杠、高压泵件等;用于锂电池纯电动汽车的主要产品有电驱主轴、新能源EPS助力转向轴、ABS刹车系统轴、冷却油泵轴、电子助力转向电机轴、IDB电子刹车系统零件、电驱动桥零件、其他车轴、丝杠等;用于氢能源汽车的主要产品有氢能源燃料电池空压机零件、节气门轴、活塞轴。 2、公司新能源汽车产品直接客户有哪些? 回答:公司新能源汽车产品直接客户主要包括:博世(Bosch)、爱信精机(A
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德迈仕
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2023-06-08 21:37:08
海泰科
问:了解公司产品,公司发展历程、实控人背景及战略规划。 答:(1)公司产品、发展历程公司创立于 2003 年,注册资本 8320 万元, 公司主要从事汽车注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。公司现有 3 家子公司,海泰科模具成立于 2004 年 1 月,主要从事注塑模具及塑料零部件 的研发、设计、制造和销售,主要产品为汽车内外饰注塑模具,系公司的主要生 产经营基地,主要承担公司的生产经营职能。泰国海泰科成立于 2019 年 7 月, 系公司的海外生产经营基地,主要承担公司在泰国的生产经
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海泰科
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2023-06-12 21:23:52
牧原股份调研纪要
【其他农业】20230610牧原股份调研纪要 主讲人:董秘 秦总 【信息总结】 不可基于过往周期的路径去线性推测当前周期的位置,因为每一轮周期都不同,只能根据能繁情况大致推断,公司也很难说准现在周期所处的位置。 行业仍在去产能,以公司接触到的养户为例,大部分计划去产能,部分亏损严重的甚至计划这批猪结束之后清场。且仔猪的补栏需求较弱,最近仔猪价格下跌几十元至500元/头左右,尚未跌破成本线。 当前低迷的猪价是供需2方面的影响,从国家的工业经济数据看,猪肉需求方面还是偏弱。 公司不会调整出栏目标。目
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牧原股份
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2023-06-12 21:23:28
中宠股份
核心摘要 海外业务同比增速转正,增幅呈扩大趋势:4 月份的出口 业务与去年持平, 5月份同比增长接近10%,6月份数据 未出,但从订单上看仍保持增长态势;美国工厂和新西兰 工厂今年维持满产状态,1-5月收入和利润增幅明显; 国内业务维持30%增长率,线上主粮发力:今年一季度和 四五月份维持30% 左右的同比增长;费用投放维持30%左 右,国内去年亏损4000多万,预计今年亏损2000万左 右;预计今年线下销售同比20%,线上销售同比30%+, 其中线上主要主粮增量,今年主粮占比预计提高到80%。
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中宠股份
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2023-06-12 21:23:04
天元宠物
出口业务持续改善:一季度用品销售额同比-10%,近期 出口在下降但基本平稳,亚太地区订单情况较好,例如澳 大利亚,欧美略有下降,整体平稳。销售压力主要来自: (1)受经济衰退影响,欧美购买欲望下降(2)采购转移 影响,政策性因素,业务员发现需求倾向东南亚地区等, 客户要求在销售本地或东南亚有工厂。公司的解决措施是 在东南亚设立中转公司,目前影响不大。 大力发展宠物食品代理业务,目标同比+50%:目前公司 大力发展宠物食品业务,目标今年实现50%增长,食品上 也做了很大库存。首先国内采用食品+用品
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天元宠物
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鸿富瀚
一、公司介绍 公司成立于2008年,主要从事消费电子功能性器件和自动化设备的设计、研发、生产与销售,公司消费电子功能性器件产品广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴、家用智能设备等消费电子产品及其组件;同时,公司向客户配套提供自动化设备,主要用于下游客户消费电子产品生产过程中的贴合、组装、激光切割、精密加工及检测等生产环节。 公司拥有优质的客户资源,直接客户主要为消费电子产业链中的制造服务商、组件生产商,包括富士康集团、鹏鼎控股、村田公司等,功能性器件产品最终应用于苹果、微软、亚马逊
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鸿富瀚
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东箭科技
1、公司产品的专利布局情况如何? 答:公司重视知识产权保护,推动企业知识产权战略深入实施,注重知识产权的含金量,不断提升发明专利申请数量,同时也在持续加大海外专利布局。截至2022年年底,公司有效专利总数超800项,其中对智能座舱核心品类逐步构建起国内外专利壁垒,在全球范围内提前进行专利布局,公司也将持续完善专利保护,为产品走向更广阔的市场打下坚实基础。 2、公司是否属于汽车越野改装行业龙头企业? 答:公司立足“一体两翼”的中长期发展战略,坚持汽车后市场改装业务与汽车前装配套业务并行。公司以扎根
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中际旭创交流纪要
【TMT电子】20230610中际旭创交流纪要 Q1:公司对行业的需求预期是怎样的的? A:今年来自传统云业务的光模块需求有所放缓。但来自AI 方面的800G需求正在快速增长。到目前 800G 全行业需求比年初预计的需求至少实现了翻倍。预计明年 800G 的需求还将进一步增长,并将在公司的收入结构中扮演更为重要的角色。 Q2:AI 需求对公司光模块拉动只体现在 800G 产品上吗,还是200G、400G 都有需求增加? A:这个要看 AI 客户采用的是什么类型的 GPU、交换机和配套的光模块。目
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金盘科技
输变电业务 干变业务,下游需求:轨道交通、风电等占比高,收入增速 30%以上,订单增速 40%以上; 干变定位全球化市场,80 多个国家地区的验证和销售,干变绝对的龙头; 2022 年收入 47.46 亿,45.46 亿是干变业务,下游新能源/非新两大块,风电占比 22%,光伏 21%,其余非新能源包括轨道交通、节能环保等; 订单增速:Q1 干变 70%以上,新业务储能+数字化 100%;全年干变 40%以上,未来干变 30% 以上; 储能+数字化是新业务 去年产能 1.2gwh 的储能,202
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金盘科技
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赛伍技术
非光伏业务 公司非光伏材料业务主要包括交通电力(含新能源动力锂电池)材料、消费电子材料、半导 体材料等业务。 2022 年,公司交通电力(含新能源动力锂电池)材料实现营业收入 4.07 亿 元,较上年度增长约 62.69%,实现毛利率 26.88%; 消费电子材料业务实现营业收入 5,712.12 万元,同比增长 6.74%。 2023 年,公司已经储备了 UV 减粘型切割胶带等多个半导体封装制程材料,已在国内多家 封测厂测试通过并实现交付。 光伏业务直接问答 Q&A 胶膜价格? 3 月份 10
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携程Callback
2Q23 Guidance: 收入: Topline:vs.2019 +22-27%,+163-174%yoy,10.5bn 住宿:vs.2019 +21-26%;+200-215%yoy,4.2bn Ÿ 酒店预订量从4月到现在,与2019年相比增长60%+, ADR与2019年基本持平,由于低线mix提升,收入增速低 于60% Ÿ 出境:航班运力恢复到4成,出境机酒预订恢复到2019 年的6成以上 Ÿ 海外:Trip.com保持三位数增长 交通:vs.2019 +35-40%;+160-170
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老板电器
Q:南京地区M4-M5终端情况? Q1:增长12%。 M4-M5:KA表现还可以,总量不行,因为有部分销量被 挪到6月。今年五星数据超过苏宁,我们刚过来的时候苏 宁体量是五星的2倍以上,今年超过是因为五星有京东加 持、门店更换(开大店),而苏宁受租金影响关掉了几个 边缘的3000平米小店(年销额0.8-1亿元)。分渠道看, 专卖店同比持平,家装、总部大盘家装有小幅增长。 M4:KA同比增长。 M5:KA增速略低于去年同期,实际任务达成但是因为渠 道门店完成任务,所以总部没有交票,把本属于M5的销
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国林科技
嘉宾发言: 2022年收入、利润下滑,主要是疫情影响,有一个月停工 停产;公司客户的生产经营也受影响; 公司2022.06新疆乙醛酸试生产,但受新疆疫情管控,产 能爬坡不及预期,固定资产折旧和摊销对公司业绩也有影 响; 公司目前产品主要围绕大型臭氧发生器;新疆2.5万吨乙醛 酸正在市场推广;半导体行业在去年完成高浓度臭氧水设 备开发,正在验证,今年年底可能会结束验证,可能会有 量产订单; 健康产品预计在今年六七月份完成产品迭代更新,主要包 括家用水处理终端系统、富氧原子机; Q&A: 国家水网建
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立讯精密
一、立讯精密的业务发展和股票投资 1.立讯精密的主要增长点是手机组装,特别是新机份额的提升,在下半年为主。根据预告中枢,三四季度业绩会往上提升。 2.公司的新机PRO max在创新方面表现优异,立讯在PROmax中的份额也相对较高。明年的16系列的PROmax,应该也是有望拿到API的一个角色。 3.公司历史上通过收购和内生增长拓宽了产品线。消费电子业务仍是它的核心业务,占比80%多。通讯业务和汽车业务也有不错的发展,目前收入占比不到10个点,但是汽车这几年增长都非常快,通讯也在不断提高。 4.
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宁德时代交流纪要
【新能源电新】20230606宁德时代交流纪要 一、宁德时代的电池和储能 1. 市场关注宁德时代的电池和储能是否适用于UFO PLA 市场上出现涉疆相关问题的传言,部分头部公司的储能电池以及相关的储能设施可能会在美国受到扣押。宁德时代明确回复,在储能这一块,公司实际上不存在任何被产品扣押的情况。储能产品主要由PCs加上电芯以及其他的一些emsbms组成,涉疆的东西比较少。 2. 市场关注储能出货预期下修的合理性和真实性 投资分析师5介绍,宁德时代公司储能出货预期下调到六十几瓦时的传言并不准确。公
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德迈仕
1、公司都有哪些产品用于哪些新能源汽车? 回答:用于混动汽车的主要产品有摇窗电机轴、EPS转向系统轴、空调压缩机轴、油泵轴、丝杠、高压泵件等;用于锂电池纯电动汽车的主要产品有电驱主轴、新能源EPS助力转向轴、ABS刹车系统轴、冷却油泵轴、电子助力转向电机轴、IDB电子刹车系统零件、电驱动桥零件、其他车轴、丝杠等;用于氢能源汽车的主要产品有氢能源燃料电池空压机零件、节气门轴、活塞轴。 2、公司新能源汽车产品直接客户有哪些? 回答:公司新能源汽车产品直接客户主要包括:博世(Bosch)、爱信精机(A
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海泰科
问:了解公司产品,公司发展历程、实控人背景及战略规划。 答:(1)公司产品、发展历程公司创立于 2003 年,注册资本 8320 万元, 公司主要从事汽车注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。公司现有 3 家子公司,海泰科模具成立于 2004 年 1 月,主要从事注塑模具及塑料零部件 的研发、设计、制造和销售,主要产品为汽车内外饰注塑模具,系公司的主要生 产经营基地,主要承担公司的生产经营职能。泰国海泰科成立于 2019 年 7 月, 系公司的海外生产经营基地,主要承担公司在泰国的生产经
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牧原股份调研纪要
【其他农业】20230610牧原股份调研纪要 主讲人:董秘 秦总 【信息总结】 不可基于过往周期的路径去线性推测当前周期的位置,因为每一轮周期都不同,只能根据能繁情况大致推断,公司也很难说准现在周期所处的位置。 行业仍在去产能,以公司接触到的养户为例,大部分计划去产能,部分亏损严重的甚至计划这批猪结束之后清场。且仔猪的补栏需求较弱,最近仔猪价格下跌几十元至500元/头左右,尚未跌破成本线。 当前低迷的猪价是供需2方面的影响,从国家的工业经济数据看,猪肉需求方面还是偏弱。 公司不会调整出栏目标。目
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中宠股份
核心摘要 海外业务同比增速转正,增幅呈扩大趋势:4 月份的出口 业务与去年持平, 5月份同比增长接近10%,6月份数据 未出,但从订单上看仍保持增长态势;美国工厂和新西兰 工厂今年维持满产状态,1-5月收入和利润增幅明显; 国内业务维持30%增长率,线上主粮发力:今年一季度和 四五月份维持30% 左右的同比增长;费用投放维持30%左 右,国内去年亏损4000多万,预计今年亏损2000万左 右;预计今年线下销售同比20%,线上销售同比30%+, 其中线上主要主粮增量,今年主粮占比预计提高到80%。
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天元宠物
出口业务持续改善:一季度用品销售额同比-10%,近期 出口在下降但基本平稳,亚太地区订单情况较好,例如澳 大利亚,欧美略有下降,整体平稳。销售压力主要来自: (1)受经济衰退影响,欧美购买欲望下降(2)采购转移 影响,政策性因素,业务员发现需求倾向东南亚地区等, 客户要求在销售本地或东南亚有工厂。公司的解决措施是 在东南亚设立中转公司,目前影响不大。 大力发展宠物食品代理业务,目标同比+50%:目前公司 大力发展宠物食品业务,目标今年实现50%增长,食品上 也做了很大库存。首先国内采用食品+用品
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一、公司介绍 公司成立于2008年,主要从事消费电子功能性器件和自动化设备的设计、研发、生产与销售,公司消费电子功能性器件产品广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴、家用智能设备等消费电子产品及其组件;同时,公司向客户配套提供自动化设备,主要用于下游客户消费电子产品生产过程中的贴合、组装、激光切割、精密加工及检测等生产环节。 公司拥有优质的客户资源,直接客户主要为消费电子产业链中的制造服务商、组件生产商,包括富士康集团、鹏鼎控股、村田公司等,功能性器件产品最终应用于苹果、微软、亚马逊
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1、公司产品的专利布局情况如何? 答:公司重视知识产权保护,推动企业知识产权战略深入实施,注重知识产权的含金量,不断提升发明专利申请数量,同时也在持续加大海外专利布局。截至2022年年底,公司有效专利总数超800项,其中对智能座舱核心品类逐步构建起国内外专利壁垒,在全球范围内提前进行专利布局,公司也将持续完善专利保护,为产品走向更广阔的市场打下坚实基础。 2、公司是否属于汽车越野改装行业龙头企业? 答:公司立足“一体两翼”的中长期发展战略,坚持汽车后市场改装业务与汽车前装配套业务并行。公司以扎根
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中际旭创交流纪要
【TMT电子】20230610中际旭创交流纪要 Q1:公司对行业的需求预期是怎样的的? A:今年来自传统云业务的光模块需求有所放缓。但来自AI 方面的800G需求正在快速增长。到目前 800G 全行业需求比年初预计的需求至少实现了翻倍。预计明年 800G 的需求还将进一步增长,并将在公司的收入结构中扮演更为重要的角色。 Q2:AI 需求对公司光模块拉动只体现在 800G 产品上吗,还是200G、400G 都有需求增加? A:这个要看 AI 客户采用的是什么类型的 GPU、交换机和配套的光模块。目
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金盘科技
输变电业务 干变业务,下游需求:轨道交通、风电等占比高,收入增速 30%以上,订单增速 40%以上; 干变定位全球化市场,80 多个国家地区的验证和销售,干变绝对的龙头; 2022 年收入 47.46 亿,45.46 亿是干变业务,下游新能源/非新两大块,风电占比 22%,光伏 21%,其余非新能源包括轨道交通、节能环保等; 订单增速:Q1 干变 70%以上,新业务储能+数字化 100%;全年干变 40%以上,未来干变 30% 以上; 储能+数字化是新业务 去年产能 1.2gwh 的储能,202
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金盘科技
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赛伍技术
非光伏业务 公司非光伏材料业务主要包括交通电力(含新能源动力锂电池)材料、消费电子材料、半导 体材料等业务。 2022 年,公司交通电力(含新能源动力锂电池)材料实现营业收入 4.07 亿 元,较上年度增长约 62.69%,实现毛利率 26.88%; 消费电子材料业务实现营业收入 5,712.12 万元,同比增长 6.74%。 2023 年,公司已经储备了 UV 减粘型切割胶带等多个半导体封装制程材料,已在国内多家 封测厂测试通过并实现交付。 光伏业务直接问答 Q&A 胶膜价格? 3 月份 10
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携程Callback
2Q23 Guidance: 收入: Topline:vs.2019 +22-27%,+163-174%yoy,10.5bn 住宿:vs.2019 +21-26%;+200-215%yoy,4.2bn Ÿ 酒店预订量从4月到现在,与2019年相比增长60%+, ADR与2019年基本持平,由于低线mix提升,收入增速低 于60% Ÿ 出境:航班运力恢复到4成,出境机酒预订恢复到2019 年的6成以上 Ÿ 海外:Trip.com保持三位数增长 交通:vs.2019 +35-40%;+160-170
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老板电器
Q:南京地区M4-M5终端情况? Q1:增长12%。 M4-M5:KA表现还可以,总量不行,因为有部分销量被 挪到6月。今年五星数据超过苏宁,我们刚过来的时候苏 宁体量是五星的2倍以上,今年超过是因为五星有京东加 持、门店更换(开大店),而苏宁受租金影响关掉了几个 边缘的3000平米小店(年销额0.8-1亿元)。分渠道看, 专卖店同比持平,家装、总部大盘家装有小幅增长。 M4:KA同比增长。 M5:KA增速略低于去年同期,实际任务达成但是因为渠 道门店完成任务,所以总部没有交票,把本属于M5的销
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国林科技
嘉宾发言: 2022年收入、利润下滑,主要是疫情影响,有一个月停工 停产;公司客户的生产经营也受影响; 公司2022.06新疆乙醛酸试生产,但受新疆疫情管控,产 能爬坡不及预期,固定资产折旧和摊销对公司业绩也有影 响; 公司目前产品主要围绕大型臭氧发生器;新疆2.5万吨乙醛 酸正在市场推广;半导体行业在去年完成高浓度臭氧水设 备开发,正在验证,今年年底可能会结束验证,可能会有 量产订单; 健康产品预计在今年六七月份完成产品迭代更新,主要包 括家用水处理终端系统、富氧原子机; Q&A: 国家水网建
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立讯精密
一、立讯精密的业务发展和股票投资 1.立讯精密的主要增长点是手机组装,特别是新机份额的提升,在下半年为主。根据预告中枢,三四季度业绩会往上提升。 2.公司的新机PRO max在创新方面表现优异,立讯在PROmax中的份额也相对较高。明年的16系列的PROmax,应该也是有望拿到API的一个角色。 3.公司历史上通过收购和内生增长拓宽了产品线。消费电子业务仍是它的核心业务,占比80%多。通讯业务和汽车业务也有不错的发展,目前收入占比不到10个点,但是汽车这几年增长都非常快,通讯也在不断提高。 4.
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宁德时代交流纪要
【新能源电新】20230606宁德时代交流纪要 一、宁德时代的电池和储能 1. 市场关注宁德时代的电池和储能是否适用于UFO PLA 市场上出现涉疆相关问题的传言,部分头部公司的储能电池以及相关的储能设施可能会在美国受到扣押。宁德时代明确回复,在储能这一块,公司实际上不存在任何被产品扣押的情况。储能产品主要由PCs加上电芯以及其他的一些emsbms组成,涉疆的东西比较少。 2. 市场关注储能出货预期下修的合理性和真实性 投资分析师5介绍,宁德时代公司储能出货预期下调到六十几瓦时的传言并不准确。公
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德迈仕
1、公司都有哪些产品用于哪些新能源汽车? 回答:用于混动汽车的主要产品有摇窗电机轴、EPS转向系统轴、空调压缩机轴、油泵轴、丝杠、高压泵件等;用于锂电池纯电动汽车的主要产品有电驱主轴、新能源EPS助力转向轴、ABS刹车系统轴、冷却油泵轴、电子助力转向电机轴、IDB电子刹车系统零件、电驱动桥零件、其他车轴、丝杠等;用于氢能源汽车的主要产品有氢能源燃料电池空压机零件、节气门轴、活塞轴。 2、公司新能源汽车产品直接客户有哪些? 回答:公司新能源汽车产品直接客户主要包括:博世(Bosch)、爱信精机(A
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海泰科
问:了解公司产品,公司发展历程、实控人背景及战略规划。 答:(1)公司产品、发展历程公司创立于 2003 年,注册资本 8320 万元, 公司主要从事汽车注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。公司现有 3 家子公司,海泰科模具成立于 2004 年 1 月,主要从事注塑模具及塑料零部件 的研发、设计、制造和销售,主要产品为汽车内外饰注塑模具,系公司的主要生 产经营基地,主要承担公司的生产经营职能。泰国海泰科成立于 2019 年 7 月, 系公司的海外生产经营基地,主要承担公司在泰国的生产经
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