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金融民工1990
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2024-01-09 21:08:39
东方日升
会议要点 1. 经营与产能分析 2023年全年出货目标有所下调,12月份排产减少约20%,1月份恢复情况较12月有所改善;2月份数据待月底确认。 库存管理策略保持半个月至一个月生产库存,减少库存减值风险;避免长库存周期和无主库存累积。 储能业务第四季度出货量环比第三季度有所恢复,但具体数据未公布;全年储能出货预期由于多重因素而下调。 2. 产能投产与出货展望 公司在滁州建设了6GWh电池产能基地,同时在宁海南滨和金坛有额外产能,总计预计达到6GWh电池加组件。 公司异质结和拓扑抗产品每月预计出货
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东方日升
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金融民工1990
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2024-01-09 21:08:16
V2G及数据要素政策更新
会议要点 1. V2G策略与数据驱动能源变革 V2G政策关注新能源汽车与电网的深度融合,强调数字化管理的信息流和充换电设施作为动力电池的双向互动,实质上将车辆转变成移动储能单元,参与电网调节。 政策明确了两个发展目标和六大任务,包括到2025年打造试点城市和示范项目,到2030年形成车网互动技术标准,推广有序充电,并使新能源车提供千万千瓦级的双向调节能力。 电改和电价将对充电桩行业发展产生积极影响,充电桩作为电力需求侧响应的资源容易调节,且市场逻辑与政策、产业密切相关,全面推动了充电桩运营优化和
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神州数码
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美利云
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金融民工1990
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2024-01-09 21:07:38
24年多晶硅板块汇报及展望
会议要点 1. 多晶硅市场供需与未来展望 多晶硅价格自2020年中爆发性增长后于2022年12月开始下降,进入2023年跌至60元/公斤以下,难以逆转跌势。 2023年全球多晶硅供应量大幅增长至255万吨,但年产量达147.5万吨能支撑580g瓦光伏组件产出,实际需求约380g瓦,供过于求。 2024年预计新增产能123万吨,合计产能可达370万吨,但大幅过剩,全球多晶硅行业开工率可能仅略超40%。 2. 2024硅产业快速分化展望 2024年行业快速分化:头部企业如通威、大全能源、新特能源在N
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宇邦新材
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金融民工1990
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2024-01-09 21:07:00
中汽股份交流纪要
1.目前国内有哪些能做全场景智能驾驶测试的试验场,我们盐城的智能网联试验场有什么特点? 答: 目前国内智能网联汽车试验场有武汉智能网联汽车试验场、苏州阳澄湖试验场、成都中德智能网联汽车试验场等。 我们长三角(盐城)智能网联汽车试验场占地面积约4000亩,场地规模相对较大,规划建设7条专用试验道路,搭建街区、隧道、高架等真实场景。 2.二期试验场投产节奏及投产后预计折旧摊销的水平? 答: 长三角(盐城)智能网联汽车试验场计划在2024年6月底投入使用,预计每年折旧摊销成本约5000-6000万元。
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中汽股份
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2024-01-09 21:06:37
长城汽车调研纪要
长城汽车在2023年12月及全年取得了显著 的销售业绩增长。12月份单月新车销量达 11.25万台,同比增长45.27%,新能源车型 销量接近3万台,同比激增169%,海外市场 销量为33,476台,同比增长约65%,连续第 五个月超过3万台。全年累计新车销量1203.1万台,同比增长15.29%,海外销量 创历史新高达到31.6万台,同比增长82.48%,新能源车全年销量实现26.2万 台,同比增长高达99%。 品牌层面,哈佛新能源表现突出,年度销 量接近8万台,同比增长649%,哈佛品牌累
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长城汽车
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2024-01-09 21:06:06
小米汽车产业链电话会
一、综述 .小米汽车产业链深度解读 小米与华为在造车领域中的战略差异显著:小米品牌定位亲民,主打高性价比产品;而华为 则瞄准中高端市场,重视车辆智能化。华为凭借其全栈自研的软硬件技术实力和生态布局优 势,相比之下,小米在整车生产和供应链管理方面具有一定优势,但在车辆智能化自主研发 方面仍需提升,目前主要通过收购策略来增强自身能力。 对于新势力造车,小米汽车转型过程中需要关注五大关键因素,包括品牌塑造、核心技术研 发、供应链管理等。投资者可重点关注已获得小米定点合作的汽车产业链供应商,如博竞科 技
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一汽解放
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2024-01-09 21:05:28
长白山交流纪要
一、综述 1.长白山景区游客量飙升及展望 东北地区冰雪旅游的热潮有力推动了长白山景区游客数量的显著攀升,据统计,自12月至节后期间,长白山入区游客总量刷新历史纪录,尤其是在元旦小长假期间,同比增长率高达96.53%。酒店业务因此表现出强劲的增长势头,游客人数激增带动了入住率和客单价的双双上扬。冬季温泉接待已接近饱和,为此,景区计划启动二期扩建项目以应对需求。同时,对冰雪项目的投资持续加大,涵盖雪场运营优化以及新的雪地体验项目开发,尽管客流压力倍增,但整体运营状况依旧保持良好。 2.景区客流增长管
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长白山
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金融民工1990
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2024-01-09 21:05:04
依依股份交流纪要
Q1、未来公司发展重心是什么,会不会有其他品类拓展? 答: 首先,公司将继续专注宠物用品领域。 未来公司从产品本身的需求层面以及国外市场的渗透率方面均有望提升,公司将重点加强对国内、外宠物用品市场的开发力度,大力拓展、挖掘潜在客户。 依托公司规模化生产优势,巩固和提升国外市场份额,积极拓展国内蓝海市场,实现国际市场和国内市场双轮驱动。 目前公司的主要产品有宠物垫、宠物尿裤、宠物清洁袋、宠物垃圾袋、宠物湿巾。 其次,公司对宠物用品赛道进行了布局,未来,公司准备通过资源整合对其他相对刚需的宠物用品进
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依依股份
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2024-01-09 21:04:31
招商银行经营近况小范围交流
嘉宾2:今天下午我们是有幸邀请到了招商银行的投关雷总来跟我们分享招商银行近期的一个经营近况。接下来我先请教两个问题,第一个是想请教一下,我们看到2023年整个三季度末为止,其实我们零售客户的一个总的一个mm还是比2022年末增长了接近8个百分点的,这一个其实跟我们对于经济包括可能市场的感知是不太一样的。想请教一下咱们招行的这种零售客户的资产保持较高的增长的原因,以及我们看现在经济相对来讲增速可能放缓的一个背景下,包括可能各类的理财产品都有压力的情况下,我们后续怎么去展望我们的零售业务的,尤其是a
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招商银行
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2024-01-09 21:03:59
凌霄泵业交流纪要
一、公司董事会秘书刘子庚先生简要介绍了公司的主营业务情况: 公司主营业务为民用离心泵的研发、设计、生产及销售,主要产品:塑料卫浴泵、不锈钢泵、清水泵、潜水泵、管道泵等,其中,清水泵、潜水泵、管道泵等产品我们统称为通用泵。民用离心泵属于通用设备,主要应用于水上康体及卫浴、工业配套、楼宇暖通和给排水工程、农村及城镇饮水安全工程、污水处理及排洪防涝等市政工程、农业水利及商业配套等领域。以适配性研究开发为基础,发行人形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系,是我国大型的水上康体
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凌霄泵业
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金融民工1990
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2024-01-09 21:03:34
铁路5G-R专家交流纪要
Q:铁路专网GSM-R更新5G的驱动力是什么? A:GSM-R 产业链、创新力、生态链面临难以维系甚至断供的风险,针对新建线路的升级,存在迫切对网络依赖的需求,因此铁路发展下一代专用移动通信技术需求迫切。 Q:铁路5G的建设,以及核心应用调度、列控、智能化应用,这几块的发展机会能否分别说一下? A:高铁建设的划分,土建(站前工程):桥梁、隧道、路基、轨道,占比最大;供电电力(站 后工程):给高速铁路提供牵引供电和电力支持;通讯和信号:铁路运输绝对保障,列控系统、调度指挥系统,底层支撑传输、数据通
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金融民工1990
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2024-01-09 21:02:56
韵达股份线上交流
会议要点 1. 四季度业绩与成本控制 韵达股份四季度业务量增速超越整体行业增速,12月份增速达到25%,维持与行业增速的同步,而且可能有轻微领先。 四季度涨价动力不如2020年同期强烈,但成本端有改善空间,预计全年成本较去年会有大幅下降,在成本和收入之间可能有一定的对冲,毛利或利润端预估较为保守。 韵达股份2024年经营策略为维持业务量增速与行业持平,并专注于盈利客户回归及提高边际效益,以盈利性为主导目标。成本端和费用端有持续改善的空间,若业务量达到行业增速,成本有进一步下降趋势。 2. 电商退
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2024-01-09 21:02:22
消费电子行业深度跟踪报告-多维数据框架详解消费电子景气与创新
会议要点 1. 全景解析消费电子产业趋势 深度分析消费电子行业:报告提供了消费电子下游终端和产业链的数据跟踪,重点在量价体系和创新趋势分析。 综合电子行业趋势:对比半导体领域月度报告,消费电子报告更注重下游需求端景气度和创新动向。 投资建议:报告最终给出当前时点看好的消费电子细分方向和重点公司,为投资决策提供参考。 2. 创新与复苏前瞻 消费电子行业整体分析:去年下半年消费电子行业景气度触底,但复苏弹性弱;新老技术更替,AI被视为未来数年的关键驱动因素,将加速行业创新。 市场表现与趋势预测:去年
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金融民工1990
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2024-01-09 21:01:43
消费电子2024年展望-市场温和恢复,关注VR及AI终端创新
会议要点 1. VR/AI创新聚焦 消费电子市场进入温和复苏阶段:2023年经历去库存,2024年有望正常化,行业估值提升明显。2023年末消费电子板块因库存清理完毕引发拉货高潮。 关注VR产品以及AI技术发展:苹果新产品将拉动消费电子大类增长,AI技术落地应用有望推动新终端成长动力。 光学创新技术是关键方向:所有手机厂商重视光学创新,对AI与大模型开发核心,原材料及供应链经历价格压力后将迎来恢复。 2. 2024电子消费品市场前瞻 2024年消费电子市场预计会出现温和复苏,特别是在新兴市场表现
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2024-01-09 21:01:04
安集科技-国产CMP抛光液领军者,拓展产品矩阵打造半导体材料
会议要点 1. 增长与展望全解析 安集科技的营收在2020至2022年期间保持了年均约50-60%的增长速率,其中大部分营收来源于CMP抛光液业务。 公司起步较早,具有较强的技术水平和丰富的海外经验。自2006年成立以来,以铜及铜阻挡层抛光液切入市场,并逐渐扩展到中芯国际等重要客户。 财务指标健康:公司毛利率维持在50-60%水平,净利率约为30-40%。营收和净利润增速迅猛,是典型的白马股。 2. 跨越去库存走向复苏 安集科技在半导体材料领域持续增长,2023年上半年营收和订单呈现触底反弹态势
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安集科技
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2024-01-09 21:08:39
东方日升
会议要点 1. 经营与产能分析 2023年全年出货目标有所下调,12月份排产减少约20%,1月份恢复情况较12月有所改善;2月份数据待月底确认。 库存管理策略保持半个月至一个月生产库存,减少库存减值风险;避免长库存周期和无主库存累积。 储能业务第四季度出货量环比第三季度有所恢复,但具体数据未公布;全年储能出货预期由于多重因素而下调。 2. 产能投产与出货展望 公司在滁州建设了6GWh电池产能基地,同时在宁海南滨和金坛有额外产能,总计预计达到6GWh电池加组件。 公司异质结和拓扑抗产品每月预计出货
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V2G及数据要素政策更新
会议要点 1. V2G策略与数据驱动能源变革 V2G政策关注新能源汽车与电网的深度融合,强调数字化管理的信息流和充换电设施作为动力电池的双向互动,实质上将车辆转变成移动储能单元,参与电网调节。 政策明确了两个发展目标和六大任务,包括到2025年打造试点城市和示范项目,到2030年形成车网互动技术标准,推广有序充电,并使新能源车提供千万千瓦级的双向调节能力。 电改和电价将对充电桩行业发展产生积极影响,充电桩作为电力需求侧响应的资源容易调节,且市场逻辑与政策、产业密切相关,全面推动了充电桩运营优化和
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24年多晶硅板块汇报及展望
会议要点 1. 多晶硅市场供需与未来展望 多晶硅价格自2020年中爆发性增长后于2022年12月开始下降,进入2023年跌至60元/公斤以下,难以逆转跌势。 2023年全球多晶硅供应量大幅增长至255万吨,但年产量达147.5万吨能支撑580g瓦光伏组件产出,实际需求约380g瓦,供过于求。 2024年预计新增产能123万吨,合计产能可达370万吨,但大幅过剩,全球多晶硅行业开工率可能仅略超40%。 2. 2024硅产业快速分化展望 2024年行业快速分化:头部企业如通威、大全能源、新特能源在N
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中汽股份交流纪要
1.目前国内有哪些能做全场景智能驾驶测试的试验场,我们盐城的智能网联试验场有什么特点? 答: 目前国内智能网联汽车试验场有武汉智能网联汽车试验场、苏州阳澄湖试验场、成都中德智能网联汽车试验场等。 我们长三角(盐城)智能网联汽车试验场占地面积约4000亩,场地规模相对较大,规划建设7条专用试验道路,搭建街区、隧道、高架等真实场景。 2.二期试验场投产节奏及投产后预计折旧摊销的水平? 答: 长三角(盐城)智能网联汽车试验场计划在2024年6月底投入使用,预计每年折旧摊销成本约5000-6000万元。
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长城汽车调研纪要
长城汽车在2023年12月及全年取得了显著 的销售业绩增长。12月份单月新车销量达 11.25万台,同比增长45.27%,新能源车型 销量接近3万台,同比激增169%,海外市场 销量为33,476台,同比增长约65%,连续第 五个月超过3万台。全年累计新车销量1203.1万台,同比增长15.29%,海外销量 创历史新高达到31.6万台,同比增长82.48%,新能源车全年销量实现26.2万 台,同比增长高达99%。 品牌层面,哈佛新能源表现突出,年度销 量接近8万台,同比增长649%,哈佛品牌累
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长城汽车
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小米汽车产业链电话会
一、综述 .小米汽车产业链深度解读 小米与华为在造车领域中的战略差异显著:小米品牌定位亲民,主打高性价比产品;而华为 则瞄准中高端市场,重视车辆智能化。华为凭借其全栈自研的软硬件技术实力和生态布局优 势,相比之下,小米在整车生产和供应链管理方面具有一定优势,但在车辆智能化自主研发 方面仍需提升,目前主要通过收购策略来增强自身能力。 对于新势力造车,小米汽车转型过程中需要关注五大关键因素,包括品牌塑造、核心技术研 发、供应链管理等。投资者可重点关注已获得小米定点合作的汽车产业链供应商,如博竞科 技
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长白山交流纪要
一、综述 1.长白山景区游客量飙升及展望 东北地区冰雪旅游的热潮有力推动了长白山景区游客数量的显著攀升,据统计,自12月至节后期间,长白山入区游客总量刷新历史纪录,尤其是在元旦小长假期间,同比增长率高达96.53%。酒店业务因此表现出强劲的增长势头,游客人数激增带动了入住率和客单价的双双上扬。冬季温泉接待已接近饱和,为此,景区计划启动二期扩建项目以应对需求。同时,对冰雪项目的投资持续加大,涵盖雪场运营优化以及新的雪地体验项目开发,尽管客流压力倍增,但整体运营状况依旧保持良好。 2.景区客流增长管
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依依股份交流纪要
Q1、未来公司发展重心是什么,会不会有其他品类拓展? 答: 首先,公司将继续专注宠物用品领域。 未来公司从产品本身的需求层面以及国外市场的渗透率方面均有望提升,公司将重点加强对国内、外宠物用品市场的开发力度,大力拓展、挖掘潜在客户。 依托公司规模化生产优势,巩固和提升国外市场份额,积极拓展国内蓝海市场,实现国际市场和国内市场双轮驱动。 目前公司的主要产品有宠物垫、宠物尿裤、宠物清洁袋、宠物垃圾袋、宠物湿巾。 其次,公司对宠物用品赛道进行了布局,未来,公司准备通过资源整合对其他相对刚需的宠物用品进
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招商银行经营近况小范围交流
嘉宾2:今天下午我们是有幸邀请到了招商银行的投关雷总来跟我们分享招商银行近期的一个经营近况。接下来我先请教两个问题,第一个是想请教一下,我们看到2023年整个三季度末为止,其实我们零售客户的一个总的一个mm还是比2022年末增长了接近8个百分点的,这一个其实跟我们对于经济包括可能市场的感知是不太一样的。想请教一下咱们招行的这种零售客户的资产保持较高的增长的原因,以及我们看现在经济相对来讲增速可能放缓的一个背景下,包括可能各类的理财产品都有压力的情况下,我们后续怎么去展望我们的零售业务的,尤其是a
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凌霄泵业交流纪要
一、公司董事会秘书刘子庚先生简要介绍了公司的主营业务情况: 公司主营业务为民用离心泵的研发、设计、生产及销售,主要产品:塑料卫浴泵、不锈钢泵、清水泵、潜水泵、管道泵等,其中,清水泵、潜水泵、管道泵等产品我们统称为通用泵。民用离心泵属于通用设备,主要应用于水上康体及卫浴、工业配套、楼宇暖通和给排水工程、农村及城镇饮水安全工程、污水处理及排洪防涝等市政工程、农业水利及商业配套等领域。以适配性研究开发为基础,发行人形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系,是我国大型的水上康体
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铁路5G-R专家交流纪要
Q:铁路专网GSM-R更新5G的驱动力是什么? A:GSM-R 产业链、创新力、生态链面临难以维系甚至断供的风险,针对新建线路的升级,存在迫切对网络依赖的需求,因此铁路发展下一代专用移动通信技术需求迫切。 Q:铁路5G的建设,以及核心应用调度、列控、智能化应用,这几块的发展机会能否分别说一下? A:高铁建设的划分,土建(站前工程):桥梁、隧道、路基、轨道,占比最大;供电电力(站 后工程):给高速铁路提供牵引供电和电力支持;通讯和信号:铁路运输绝对保障,列控系统、调度指挥系统,底层支撑传输、数据通
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韵达股份线上交流
会议要点 1. 四季度业绩与成本控制 韵达股份四季度业务量增速超越整体行业增速,12月份增速达到25%,维持与行业增速的同步,而且可能有轻微领先。 四季度涨价动力不如2020年同期强烈,但成本端有改善空间,预计全年成本较去年会有大幅下降,在成本和收入之间可能有一定的对冲,毛利或利润端预估较为保守。 韵达股份2024年经营策略为维持业务量增速与行业持平,并专注于盈利客户回归及提高边际效益,以盈利性为主导目标。成本端和费用端有持续改善的空间,若业务量达到行业增速,成本有进一步下降趋势。 2. 电商退
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消费电子行业深度跟踪报告-多维数据框架详解消费电子景气与创新
会议要点 1. 全景解析消费电子产业趋势 深度分析消费电子行业:报告提供了消费电子下游终端和产业链的数据跟踪,重点在量价体系和创新趋势分析。 综合电子行业趋势:对比半导体领域月度报告,消费电子报告更注重下游需求端景气度和创新动向。 投资建议:报告最终给出当前时点看好的消费电子细分方向和重点公司,为投资决策提供参考。 2. 创新与复苏前瞻 消费电子行业整体分析:去年下半年消费电子行业景气度触底,但复苏弹性弱;新老技术更替,AI被视为未来数年的关键驱动因素,将加速行业创新。 市场表现与趋势预测:去年
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消费电子2024年展望-市场温和恢复,关注VR及AI终端创新
会议要点 1. VR/AI创新聚焦 消费电子市场进入温和复苏阶段:2023年经历去库存,2024年有望正常化,行业估值提升明显。2023年末消费电子板块因库存清理完毕引发拉货高潮。 关注VR产品以及AI技术发展:苹果新产品将拉动消费电子大类增长,AI技术落地应用有望推动新终端成长动力。 光学创新技术是关键方向:所有手机厂商重视光学创新,对AI与大模型开发核心,原材料及供应链经历价格压力后将迎来恢复。 2. 2024电子消费品市场前瞻 2024年消费电子市场预计会出现温和复苏,特别是在新兴市场表现
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安集科技-国产CMP抛光液领军者,拓展产品矩阵打造半导体材料
会议要点 1. 增长与展望全解析 安集科技的营收在2020至2022年期间保持了年均约50-60%的增长速率,其中大部分营收来源于CMP抛光液业务。 公司起步较早,具有较强的技术水平和丰富的海外经验。自2006年成立以来,以铜及铜阻挡层抛光液切入市场,并逐渐扩展到中芯国际等重要客户。 财务指标健康:公司毛利率维持在50-60%水平,净利率约为30-40%。营收和净利润增速迅猛,是典型的白马股。 2. 跨越去库存走向复苏 安集科技在半导体材料领域持续增长,2023年上半年营收和订单呈现触底反弹态势
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会议要点 1. 经营与产能分析 2023年全年出货目标有所下调,12月份排产减少约20%,1月份恢复情况较12月有所改善;2月份数据待月底确认。 库存管理策略保持半个月至一个月生产库存,减少库存减值风险;避免长库存周期和无主库存累积。 储能业务第四季度出货量环比第三季度有所恢复,但具体数据未公布;全年储能出货预期由于多重因素而下调。 2. 产能投产与出货展望 公司在滁州建设了6GWh电池产能基地,同时在宁海南滨和金坛有额外产能,总计预计达到6GWh电池加组件。 公司异质结和拓扑抗产品每月预计出货
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2024-01-09 21:08:16
V2G及数据要素政策更新
会议要点 1. V2G策略与数据驱动能源变革 V2G政策关注新能源汽车与电网的深度融合,强调数字化管理的信息流和充换电设施作为动力电池的双向互动,实质上将车辆转变成移动储能单元,参与电网调节。 政策明确了两个发展目标和六大任务,包括到2025年打造试点城市和示范项目,到2030年形成车网互动技术标准,推广有序充电,并使新能源车提供千万千瓦级的双向调节能力。 电改和电价将对充电桩行业发展产生积极影响,充电桩作为电力需求侧响应的资源容易调节,且市场逻辑与政策、产业密切相关,全面推动了充电桩运营优化和
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2024-01-09 21:07:38
24年多晶硅板块汇报及展望
会议要点 1. 多晶硅市场供需与未来展望 多晶硅价格自2020年中爆发性增长后于2022年12月开始下降,进入2023年跌至60元/公斤以下,难以逆转跌势。 2023年全球多晶硅供应量大幅增长至255万吨,但年产量达147.5万吨能支撑580g瓦光伏组件产出,实际需求约380g瓦,供过于求。 2024年预计新增产能123万吨,合计产能可达370万吨,但大幅过剩,全球多晶硅行业开工率可能仅略超40%。 2. 2024硅产业快速分化展望 2024年行业快速分化:头部企业如通威、大全能源、新特能源在N
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中汽股份交流纪要
1.目前国内有哪些能做全场景智能驾驶测试的试验场,我们盐城的智能网联试验场有什么特点? 答: 目前国内智能网联汽车试验场有武汉智能网联汽车试验场、苏州阳澄湖试验场、成都中德智能网联汽车试验场等。 我们长三角(盐城)智能网联汽车试验场占地面积约4000亩,场地规模相对较大,规划建设7条专用试验道路,搭建街区、隧道、高架等真实场景。 2.二期试验场投产节奏及投产后预计折旧摊销的水平? 答: 长三角(盐城)智能网联汽车试验场计划在2024年6月底投入使用,预计每年折旧摊销成本约5000-6000万元。
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2024-01-09 21:06:37
长城汽车调研纪要
长城汽车在2023年12月及全年取得了显著 的销售业绩增长。12月份单月新车销量达 11.25万台,同比增长45.27%,新能源车型 销量接近3万台,同比激增169%,海外市场 销量为33,476台,同比增长约65%,连续第 五个月超过3万台。全年累计新车销量1203.1万台,同比增长15.29%,海外销量 创历史新高达到31.6万台,同比增长82.48%,新能源车全年销量实现26.2万 台,同比增长高达99%。 品牌层面,哈佛新能源表现突出,年度销 量接近8万台,同比增长649%,哈佛品牌累
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长城汽车
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2024-01-09 21:06:06
小米汽车产业链电话会
一、综述 .小米汽车产业链深度解读 小米与华为在造车领域中的战略差异显著:小米品牌定位亲民,主打高性价比产品;而华为 则瞄准中高端市场,重视车辆智能化。华为凭借其全栈自研的软硬件技术实力和生态布局优 势,相比之下,小米在整车生产和供应链管理方面具有一定优势,但在车辆智能化自主研发 方面仍需提升,目前主要通过收购策略来增强自身能力。 对于新势力造车,小米汽车转型过程中需要关注五大关键因素,包括品牌塑造、核心技术研 发、供应链管理等。投资者可重点关注已获得小米定点合作的汽车产业链供应商,如博竞科 技
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2024-01-09 21:05:28
长白山交流纪要
一、综述 1.长白山景区游客量飙升及展望 东北地区冰雪旅游的热潮有力推动了长白山景区游客数量的显著攀升,据统计,自12月至节后期间,长白山入区游客总量刷新历史纪录,尤其是在元旦小长假期间,同比增长率高达96.53%。酒店业务因此表现出强劲的增长势头,游客人数激增带动了入住率和客单价的双双上扬。冬季温泉接待已接近饱和,为此,景区计划启动二期扩建项目以应对需求。同时,对冰雪项目的投资持续加大,涵盖雪场运营优化以及新的雪地体验项目开发,尽管客流压力倍增,但整体运营状况依旧保持良好。 2.景区客流增长管
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长白山
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2024-01-09 21:05:04
依依股份交流纪要
Q1、未来公司发展重心是什么,会不会有其他品类拓展? 答: 首先,公司将继续专注宠物用品领域。 未来公司从产品本身的需求层面以及国外市场的渗透率方面均有望提升,公司将重点加强对国内、外宠物用品市场的开发力度,大力拓展、挖掘潜在客户。 依托公司规模化生产优势,巩固和提升国外市场份额,积极拓展国内蓝海市场,实现国际市场和国内市场双轮驱动。 目前公司的主要产品有宠物垫、宠物尿裤、宠物清洁袋、宠物垃圾袋、宠物湿巾。 其次,公司对宠物用品赛道进行了布局,未来,公司准备通过资源整合对其他相对刚需的宠物用品进
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依依股份
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2024-01-09 21:04:31
招商银行经营近况小范围交流
嘉宾2:今天下午我们是有幸邀请到了招商银行的投关雷总来跟我们分享招商银行近期的一个经营近况。接下来我先请教两个问题,第一个是想请教一下,我们看到2023年整个三季度末为止,其实我们零售客户的一个总的一个mm还是比2022年末增长了接近8个百分点的,这一个其实跟我们对于经济包括可能市场的感知是不太一样的。想请教一下咱们招行的这种零售客户的资产保持较高的增长的原因,以及我们看现在经济相对来讲增速可能放缓的一个背景下,包括可能各类的理财产品都有压力的情况下,我们后续怎么去展望我们的零售业务的,尤其是a
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招商银行
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2024-01-09 21:03:59
凌霄泵业交流纪要
一、公司董事会秘书刘子庚先生简要介绍了公司的主营业务情况: 公司主营业务为民用离心泵的研发、设计、生产及销售,主要产品:塑料卫浴泵、不锈钢泵、清水泵、潜水泵、管道泵等,其中,清水泵、潜水泵、管道泵等产品我们统称为通用泵。民用离心泵属于通用设备,主要应用于水上康体及卫浴、工业配套、楼宇暖通和给排水工程、农村及城镇饮水安全工程、污水处理及排洪防涝等市政工程、农业水利及商业配套等领域。以适配性研究开发为基础,发行人形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系,是我国大型的水上康体
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凌霄泵业
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2024-01-09 21:03:34
铁路5G-R专家交流纪要
Q:铁路专网GSM-R更新5G的驱动力是什么? A:GSM-R 产业链、创新力、生态链面临难以维系甚至断供的风险,针对新建线路的升级,存在迫切对网络依赖的需求,因此铁路发展下一代专用移动通信技术需求迫切。 Q:铁路5G的建设,以及核心应用调度、列控、智能化应用,这几块的发展机会能否分别说一下? A:高铁建设的划分,土建(站前工程):桥梁、隧道、路基、轨道,占比最大;供电电力(站 后工程):给高速铁路提供牵引供电和电力支持;通讯和信号:铁路运输绝对保障,列控系统、调度指挥系统,底层支撑传输、数据通
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2024-01-09 21:02:56
韵达股份线上交流
会议要点 1. 四季度业绩与成本控制 韵达股份四季度业务量增速超越整体行业增速,12月份增速达到25%,维持与行业增速的同步,而且可能有轻微领先。 四季度涨价动力不如2020年同期强烈,但成本端有改善空间,预计全年成本较去年会有大幅下降,在成本和收入之间可能有一定的对冲,毛利或利润端预估较为保守。 韵达股份2024年经营策略为维持业务量增速与行业持平,并专注于盈利客户回归及提高边际效益,以盈利性为主导目标。成本端和费用端有持续改善的空间,若业务量达到行业增速,成本有进一步下降趋势。 2. 电商退
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2024-01-09 21:02:22
消费电子行业深度跟踪报告-多维数据框架详解消费电子景气与创新
会议要点 1. 全景解析消费电子产业趋势 深度分析消费电子行业:报告提供了消费电子下游终端和产业链的数据跟踪,重点在量价体系和创新趋势分析。 综合电子行业趋势:对比半导体领域月度报告,消费电子报告更注重下游需求端景气度和创新动向。 投资建议:报告最终给出当前时点看好的消费电子细分方向和重点公司,为投资决策提供参考。 2. 创新与复苏前瞻 消费电子行业整体分析:去年下半年消费电子行业景气度触底,但复苏弹性弱;新老技术更替,AI被视为未来数年的关键驱动因素,将加速行业创新。 市场表现与趋势预测:去年
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2024-01-09 21:01:43
消费电子2024年展望-市场温和恢复,关注VR及AI终端创新
会议要点 1. VR/AI创新聚焦 消费电子市场进入温和复苏阶段:2023年经历去库存,2024年有望正常化,行业估值提升明显。2023年末消费电子板块因库存清理完毕引发拉货高潮。 关注VR产品以及AI技术发展:苹果新产品将拉动消费电子大类增长,AI技术落地应用有望推动新终端成长动力。 光学创新技术是关键方向:所有手机厂商重视光学创新,对AI与大模型开发核心,原材料及供应链经历价格压力后将迎来恢复。 2. 2024电子消费品市场前瞻 2024年消费电子市场预计会出现温和复苏,特别是在新兴市场表现
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2024-01-09 21:01:04
安集科技-国产CMP抛光液领军者,拓展产品矩阵打造半导体材料
会议要点 1. 增长与展望全解析 安集科技的营收在2020至2022年期间保持了年均约50-60%的增长速率,其中大部分营收来源于CMP抛光液业务。 公司起步较早,具有较强的技术水平和丰富的海外经验。自2006年成立以来,以铜及铜阻挡层抛光液切入市场,并逐渐扩展到中芯国际等重要客户。 财务指标健康:公司毛利率维持在50-60%水平,净利率约为30-40%。营收和净利润增速迅猛,是典型的白马股。 2. 跨越去库存走向复苏 安集科技在半导体材料领域持续增长,2023年上半年营收和订单呈现触底反弹态势
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安集科技
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东方日升
会议要点 1. 经营与产能分析 2023年全年出货目标有所下调,12月份排产减少约20%,1月份恢复情况较12月有所改善;2月份数据待月底确认。 库存管理策略保持半个月至一个月生产库存,减少库存减值风险;避免长库存周期和无主库存累积。 储能业务第四季度出货量环比第三季度有所恢复,但具体数据未公布;全年储能出货预期由于多重因素而下调。 2. 产能投产与出货展望 公司在滁州建设了6GWh电池产能基地,同时在宁海南滨和金坛有额外产能,总计预计达到6GWh电池加组件。 公司异质结和拓扑抗产品每月预计出货
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V2G及数据要素政策更新
会议要点 1. V2G策略与数据驱动能源变革 V2G政策关注新能源汽车与电网的深度融合,强调数字化管理的信息流和充换电设施作为动力电池的双向互动,实质上将车辆转变成移动储能单元,参与电网调节。 政策明确了两个发展目标和六大任务,包括到2025年打造试点城市和示范项目,到2030年形成车网互动技术标准,推广有序充电,并使新能源车提供千万千瓦级的双向调节能力。 电改和电价将对充电桩行业发展产生积极影响,充电桩作为电力需求侧响应的资源容易调节,且市场逻辑与政策、产业密切相关,全面推动了充电桩运营优化和
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24年多晶硅板块汇报及展望
会议要点 1. 多晶硅市场供需与未来展望 多晶硅价格自2020年中爆发性增长后于2022年12月开始下降,进入2023年跌至60元/公斤以下,难以逆转跌势。 2023年全球多晶硅供应量大幅增长至255万吨,但年产量达147.5万吨能支撑580g瓦光伏组件产出,实际需求约380g瓦,供过于求。 2024年预计新增产能123万吨,合计产能可达370万吨,但大幅过剩,全球多晶硅行业开工率可能仅略超40%。 2. 2024硅产业快速分化展望 2024年行业快速分化:头部企业如通威、大全能源、新特能源在N
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中汽股份交流纪要
1.目前国内有哪些能做全场景智能驾驶测试的试验场,我们盐城的智能网联试验场有什么特点? 答: 目前国内智能网联汽车试验场有武汉智能网联汽车试验场、苏州阳澄湖试验场、成都中德智能网联汽车试验场等。 我们长三角(盐城)智能网联汽车试验场占地面积约4000亩,场地规模相对较大,规划建设7条专用试验道路,搭建街区、隧道、高架等真实场景。 2.二期试验场投产节奏及投产后预计折旧摊销的水平? 答: 长三角(盐城)智能网联汽车试验场计划在2024年6月底投入使用,预计每年折旧摊销成本约5000-6000万元。
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长城汽车调研纪要
长城汽车在2023年12月及全年取得了显著 的销售业绩增长。12月份单月新车销量达 11.25万台,同比增长45.27%,新能源车型 销量接近3万台,同比激增169%,海外市场 销量为33,476台,同比增长约65%,连续第 五个月超过3万台。全年累计新车销量1203.1万台,同比增长15.29%,海外销量 创历史新高达到31.6万台,同比增长82.48%,新能源车全年销量实现26.2万 台,同比增长高达99%。 品牌层面,哈佛新能源表现突出,年度销 量接近8万台,同比增长649%,哈佛品牌累
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小米汽车产业链电话会
一、综述 .小米汽车产业链深度解读 小米与华为在造车领域中的战略差异显著:小米品牌定位亲民,主打高性价比产品;而华为 则瞄准中高端市场,重视车辆智能化。华为凭借其全栈自研的软硬件技术实力和生态布局优 势,相比之下,小米在整车生产和供应链管理方面具有一定优势,但在车辆智能化自主研发 方面仍需提升,目前主要通过收购策略来增强自身能力。 对于新势力造车,小米汽车转型过程中需要关注五大关键因素,包括品牌塑造、核心技术研 发、供应链管理等。投资者可重点关注已获得小米定点合作的汽车产业链供应商,如博竞科 技
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长白山交流纪要
一、综述 1.长白山景区游客量飙升及展望 东北地区冰雪旅游的热潮有力推动了长白山景区游客数量的显著攀升,据统计,自12月至节后期间,长白山入区游客总量刷新历史纪录,尤其是在元旦小长假期间,同比增长率高达96.53%。酒店业务因此表现出强劲的增长势头,游客人数激增带动了入住率和客单价的双双上扬。冬季温泉接待已接近饱和,为此,景区计划启动二期扩建项目以应对需求。同时,对冰雪项目的投资持续加大,涵盖雪场运营优化以及新的雪地体验项目开发,尽管客流压力倍增,但整体运营状况依旧保持良好。 2.景区客流增长管
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依依股份交流纪要
Q1、未来公司发展重心是什么,会不会有其他品类拓展? 答: 首先,公司将继续专注宠物用品领域。 未来公司从产品本身的需求层面以及国外市场的渗透率方面均有望提升,公司将重点加强对国内、外宠物用品市场的开发力度,大力拓展、挖掘潜在客户。 依托公司规模化生产优势,巩固和提升国外市场份额,积极拓展国内蓝海市场,实现国际市场和国内市场双轮驱动。 目前公司的主要产品有宠物垫、宠物尿裤、宠物清洁袋、宠物垃圾袋、宠物湿巾。 其次,公司对宠物用品赛道进行了布局,未来,公司准备通过资源整合对其他相对刚需的宠物用品进
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招商银行经营近况小范围交流
嘉宾2:今天下午我们是有幸邀请到了招商银行的投关雷总来跟我们分享招商银行近期的一个经营近况。接下来我先请教两个问题,第一个是想请教一下,我们看到2023年整个三季度末为止,其实我们零售客户的一个总的一个mm还是比2022年末增长了接近8个百分点的,这一个其实跟我们对于经济包括可能市场的感知是不太一样的。想请教一下咱们招行的这种零售客户的资产保持较高的增长的原因,以及我们看现在经济相对来讲增速可能放缓的一个背景下,包括可能各类的理财产品都有压力的情况下,我们后续怎么去展望我们的零售业务的,尤其是a
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凌霄泵业交流纪要
一、公司董事会秘书刘子庚先生简要介绍了公司的主营业务情况: 公司主营业务为民用离心泵的研发、设计、生产及销售,主要产品:塑料卫浴泵、不锈钢泵、清水泵、潜水泵、管道泵等,其中,清水泵、潜水泵、管道泵等产品我们统称为通用泵。民用离心泵属于通用设备,主要应用于水上康体及卫浴、工业配套、楼宇暖通和给排水工程、农村及城镇饮水安全工程、污水处理及排洪防涝等市政工程、农业水利及商业配套等领域。以适配性研究开发为基础,发行人形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系,是我国大型的水上康体
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铁路5G-R专家交流纪要
Q:铁路专网GSM-R更新5G的驱动力是什么? A:GSM-R 产业链、创新力、生态链面临难以维系甚至断供的风险,针对新建线路的升级,存在迫切对网络依赖的需求,因此铁路发展下一代专用移动通信技术需求迫切。 Q:铁路5G的建设,以及核心应用调度、列控、智能化应用,这几块的发展机会能否分别说一下? A:高铁建设的划分,土建(站前工程):桥梁、隧道、路基、轨道,占比最大;供电电力(站 后工程):给高速铁路提供牵引供电和电力支持;通讯和信号:铁路运输绝对保障,列控系统、调度指挥系统,底层支撑传输、数据通
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韵达股份线上交流
会议要点 1. 四季度业绩与成本控制 韵达股份四季度业务量增速超越整体行业增速,12月份增速达到25%,维持与行业增速的同步,而且可能有轻微领先。 四季度涨价动力不如2020年同期强烈,但成本端有改善空间,预计全年成本较去年会有大幅下降,在成本和收入之间可能有一定的对冲,毛利或利润端预估较为保守。 韵达股份2024年经营策略为维持业务量增速与行业持平,并专注于盈利客户回归及提高边际效益,以盈利性为主导目标。成本端和费用端有持续改善的空间,若业务量达到行业增速,成本有进一步下降趋势。 2. 电商退
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消费电子行业深度跟踪报告-多维数据框架详解消费电子景气与创新
会议要点 1. 全景解析消费电子产业趋势 深度分析消费电子行业:报告提供了消费电子下游终端和产业链的数据跟踪,重点在量价体系和创新趋势分析。 综合电子行业趋势:对比半导体领域月度报告,消费电子报告更注重下游需求端景气度和创新动向。 投资建议:报告最终给出当前时点看好的消费电子细分方向和重点公司,为投资决策提供参考。 2. 创新与复苏前瞻 消费电子行业整体分析:去年下半年消费电子行业景气度触底,但复苏弹性弱;新老技术更替,AI被视为未来数年的关键驱动因素,将加速行业创新。 市场表现与趋势预测:去年
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消费电子2024年展望-市场温和恢复,关注VR及AI终端创新
会议要点 1. VR/AI创新聚焦 消费电子市场进入温和复苏阶段:2023年经历去库存,2024年有望正常化,行业估值提升明显。2023年末消费电子板块因库存清理完毕引发拉货高潮。 关注VR产品以及AI技术发展:苹果新产品将拉动消费电子大类增长,AI技术落地应用有望推动新终端成长动力。 光学创新技术是关键方向:所有手机厂商重视光学创新,对AI与大模型开发核心,原材料及供应链经历价格压力后将迎来恢复。 2. 2024电子消费品市场前瞻 2024年消费电子市场预计会出现温和复苏,特别是在新兴市场表现
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安集科技-国产CMP抛光液领军者,拓展产品矩阵打造半导体材料
会议要点 1. 增长与展望全解析 安集科技的营收在2020至2022年期间保持了年均约50-60%的增长速率,其中大部分营收来源于CMP抛光液业务。 公司起步较早,具有较强的技术水平和丰富的海外经验。自2006年成立以来,以铜及铜阻挡层抛光液切入市场,并逐渐扩展到中芯国际等重要客户。 财务指标健康:公司毛利率维持在50-60%水平,净利率约为30-40%。营收和净利润增速迅猛,是典型的白马股。 2. 跨越去库存走向复苏 安集科技在半导体材料领域持续增长,2023年上半年营收和订单呈现触底反弹态势
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会议要点 1. 经营与产能分析 2023年全年出货目标有所下调,12月份排产减少约20%,1月份恢复情况较12月有所改善;2月份数据待月底确认。 库存管理策略保持半个月至一个月生产库存,减少库存减值风险;避免长库存周期和无主库存累积。 储能业务第四季度出货量环比第三季度有所恢复,但具体数据未公布;全年储能出货预期由于多重因素而下调。 2. 产能投产与出货展望 公司在滁州建设了6GWh电池产能基地,同时在宁海南滨和金坛有额外产能,总计预计达到6GWh电池加组件。 公司异质结和拓扑抗产品每月预计出货
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2024-01-09 21:08:16
V2G及数据要素政策更新
会议要点 1. V2G策略与数据驱动能源变革 V2G政策关注新能源汽车与电网的深度融合,强调数字化管理的信息流和充换电设施作为动力电池的双向互动,实质上将车辆转变成移动储能单元,参与电网调节。 政策明确了两个发展目标和六大任务,包括到2025年打造试点城市和示范项目,到2030年形成车网互动技术标准,推广有序充电,并使新能源车提供千万千瓦级的双向调节能力。 电改和电价将对充电桩行业发展产生积极影响,充电桩作为电力需求侧响应的资源容易调节,且市场逻辑与政策、产业密切相关,全面推动了充电桩运营优化和
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24年多晶硅板块汇报及展望
会议要点 1. 多晶硅市场供需与未来展望 多晶硅价格自2020年中爆发性增长后于2022年12月开始下降,进入2023年跌至60元/公斤以下,难以逆转跌势。 2023年全球多晶硅供应量大幅增长至255万吨,但年产量达147.5万吨能支撑580g瓦光伏组件产出,实际需求约380g瓦,供过于求。 2024年预计新增产能123万吨,合计产能可达370万吨,但大幅过剩,全球多晶硅行业开工率可能仅略超40%。 2. 2024硅产业快速分化展望 2024年行业快速分化:头部企业如通威、大全能源、新特能源在N
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宇邦新材
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中汽股份交流纪要
1.目前国内有哪些能做全场景智能驾驶测试的试验场,我们盐城的智能网联试验场有什么特点? 答: 目前国内智能网联汽车试验场有武汉智能网联汽车试验场、苏州阳澄湖试验场、成都中德智能网联汽车试验场等。 我们长三角(盐城)智能网联汽车试验场占地面积约4000亩,场地规模相对较大,规划建设7条专用试验道路,搭建街区、隧道、高架等真实场景。 2.二期试验场投产节奏及投产后预计折旧摊销的水平? 答: 长三角(盐城)智能网联汽车试验场计划在2024年6月底投入使用,预计每年折旧摊销成本约5000-6000万元。
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中汽股份
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长城汽车调研纪要
长城汽车在2023年12月及全年取得了显著 的销售业绩增长。12月份单月新车销量达 11.25万台,同比增长45.27%,新能源车型 销量接近3万台,同比激增169%,海外市场 销量为33,476台,同比增长约65%,连续第 五个月超过3万台。全年累计新车销量1203.1万台,同比增长15.29%,海外销量 创历史新高达到31.6万台,同比增长82.48%,新能源车全年销量实现26.2万 台,同比增长高达99%。 品牌层面,哈佛新能源表现突出,年度销 量接近8万台,同比增长649%,哈佛品牌累
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长城汽车
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2024-01-09 21:06:06
小米汽车产业链电话会
一、综述 .小米汽车产业链深度解读 小米与华为在造车领域中的战略差异显著:小米品牌定位亲民,主打高性价比产品;而华为 则瞄准中高端市场,重视车辆智能化。华为凭借其全栈自研的软硬件技术实力和生态布局优 势,相比之下,小米在整车生产和供应链管理方面具有一定优势,但在车辆智能化自主研发 方面仍需提升,目前主要通过收购策略来增强自身能力。 对于新势力造车,小米汽车转型过程中需要关注五大关键因素,包括品牌塑造、核心技术研 发、供应链管理等。投资者可重点关注已获得小米定点合作的汽车产业链供应商,如博竞科 技
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长白山交流纪要
一、综述 1.长白山景区游客量飙升及展望 东北地区冰雪旅游的热潮有力推动了长白山景区游客数量的显著攀升,据统计,自12月至节后期间,长白山入区游客总量刷新历史纪录,尤其是在元旦小长假期间,同比增长率高达96.53%。酒店业务因此表现出强劲的增长势头,游客人数激增带动了入住率和客单价的双双上扬。冬季温泉接待已接近饱和,为此,景区计划启动二期扩建项目以应对需求。同时,对冰雪项目的投资持续加大,涵盖雪场运营优化以及新的雪地体验项目开发,尽管客流压力倍增,但整体运营状况依旧保持良好。 2.景区客流增长管
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2024-01-09 21:05:04
依依股份交流纪要
Q1、未来公司发展重心是什么,会不会有其他品类拓展? 答: 首先,公司将继续专注宠物用品领域。 未来公司从产品本身的需求层面以及国外市场的渗透率方面均有望提升,公司将重点加强对国内、外宠物用品市场的开发力度,大力拓展、挖掘潜在客户。 依托公司规模化生产优势,巩固和提升国外市场份额,积极拓展国内蓝海市场,实现国际市场和国内市场双轮驱动。 目前公司的主要产品有宠物垫、宠物尿裤、宠物清洁袋、宠物垃圾袋、宠物湿巾。 其次,公司对宠物用品赛道进行了布局,未来,公司准备通过资源整合对其他相对刚需的宠物用品进
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2024-01-09 21:04:31
招商银行经营近况小范围交流
嘉宾2:今天下午我们是有幸邀请到了招商银行的投关雷总来跟我们分享招商银行近期的一个经营近况。接下来我先请教两个问题,第一个是想请教一下,我们看到2023年整个三季度末为止,其实我们零售客户的一个总的一个mm还是比2022年末增长了接近8个百分点的,这一个其实跟我们对于经济包括可能市场的感知是不太一样的。想请教一下咱们招行的这种零售客户的资产保持较高的增长的原因,以及我们看现在经济相对来讲增速可能放缓的一个背景下,包括可能各类的理财产品都有压力的情况下,我们后续怎么去展望我们的零售业务的,尤其是a
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招商银行
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2024-01-09 21:03:59
凌霄泵业交流纪要
一、公司董事会秘书刘子庚先生简要介绍了公司的主营业务情况: 公司主营业务为民用离心泵的研发、设计、生产及销售,主要产品:塑料卫浴泵、不锈钢泵、清水泵、潜水泵、管道泵等,其中,清水泵、潜水泵、管道泵等产品我们统称为通用泵。民用离心泵属于通用设备,主要应用于水上康体及卫浴、工业配套、楼宇暖通和给排水工程、农村及城镇饮水安全工程、污水处理及排洪防涝等市政工程、农业水利及商业配套等领域。以适配性研究开发为基础,发行人形成了集民用离心泵的设计、生产、销售和售后服务为一体的完整服务体系,是我国大型的水上康体
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凌霄泵业
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2024-01-09 21:03:34
铁路5G-R专家交流纪要
Q:铁路专网GSM-R更新5G的驱动力是什么? A:GSM-R 产业链、创新力、生态链面临难以维系甚至断供的风险,针对新建线路的升级,存在迫切对网络依赖的需求,因此铁路发展下一代专用移动通信技术需求迫切。 Q:铁路5G的建设,以及核心应用调度、列控、智能化应用,这几块的发展机会能否分别说一下? A:高铁建设的划分,土建(站前工程):桥梁、隧道、路基、轨道,占比最大;供电电力(站 后工程):给高速铁路提供牵引供电和电力支持;通讯和信号:铁路运输绝对保障,列控系统、调度指挥系统,底层支撑传输、数据通
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紫光国微
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韵达股份线上交流
会议要点 1. 四季度业绩与成本控制 韵达股份四季度业务量增速超越整体行业增速,12月份增速达到25%,维持与行业增速的同步,而且可能有轻微领先。 四季度涨价动力不如2020年同期强烈,但成本端有改善空间,预计全年成本较去年会有大幅下降,在成本和收入之间可能有一定的对冲,毛利或利润端预估较为保守。 韵达股份2024年经营策略为维持业务量增速与行业持平,并专注于盈利客户回归及提高边际效益,以盈利性为主导目标。成本端和费用端有持续改善的空间,若业务量达到行业增速,成本有进一步下降趋势。 2. 电商退
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消费电子行业深度跟踪报告-多维数据框架详解消费电子景气与创新
会议要点 1. 全景解析消费电子产业趋势 深度分析消费电子行业:报告提供了消费电子下游终端和产业链的数据跟踪,重点在量价体系和创新趋势分析。 综合电子行业趋势:对比半导体领域月度报告,消费电子报告更注重下游需求端景气度和创新动向。 投资建议:报告最终给出当前时点看好的消费电子细分方向和重点公司,为投资决策提供参考。 2. 创新与复苏前瞻 消费电子行业整体分析:去年下半年消费电子行业景气度触底,但复苏弹性弱;新老技术更替,AI被视为未来数年的关键驱动因素,将加速行业创新。 市场表现与趋势预测:去年
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云意电气
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消费电子2024年展望-市场温和恢复,关注VR及AI终端创新
会议要点 1. VR/AI创新聚焦 消费电子市场进入温和复苏阶段:2023年经历去库存,2024年有望正常化,行业估值提升明显。2023年末消费电子板块因库存清理完毕引发拉货高潮。 关注VR产品以及AI技术发展:苹果新产品将拉动消费电子大类增长,AI技术落地应用有望推动新终端成长动力。 光学创新技术是关键方向:所有手机厂商重视光学创新,对AI与大模型开发核心,原材料及供应链经历价格压力后将迎来恢复。 2. 2024电子消费品市场前瞻 2024年消费电子市场预计会出现温和复苏,特别是在新兴市场表现
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*ST合泰
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安集科技-国产CMP抛光液领军者,拓展产品矩阵打造半导体材料
会议要点 1. 增长与展望全解析 安集科技的营收在2020至2022年期间保持了年均约50-60%的增长速率,其中大部分营收来源于CMP抛光液业务。 公司起步较早,具有较强的技术水平和丰富的海外经验。自2006年成立以来,以铜及铜阻挡层抛光液切入市场,并逐渐扩展到中芯国际等重要客户。 财务指标健康:公司毛利率维持在50-60%水平,净利率约为30-40%。营收和净利润增速迅猛,是典型的白马股。 2. 跨越去库存走向复苏 安集科技在半导体材料领域持续增长,2023年上半年营收和订单呈现触底反弹态势
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安集科技
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