海外算力产业链最新进展纪要(2024年8月3日)---光模块、液冷、AEC 三大方向全面上修本次会议由中信证券组织，通信团队首席分析师李克然主持，联合魏峰城、李瑶、志焕等分析师，围绕当前北美 A1算力产业链的最新动态，重点从光模块、液冷、AEC(有源铜缆)三大核心方向进行了深度更新。尽管近期受非农数

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全文摘要1、金属新材料牛市核心逻辑·牛市基础分析：2024年3月提出有色牛市判断，核心基础有三方面：一是弱美元周期，自2024年起美元逐渐走弱；二是第四次产业革命驱动新需求，与2006年以基建地产为主力、需求普通材料不同，本轮聚焦新生产力方向，如军工航天、新能源（风电、光伏、新能源车）、AI算力等领

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