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不服就干
2025-06-29 19:38:15
中力股份更新
中力股份更新 高叉场景演示:载具统一(托盘或料笼),可以拆垛+码垛,优势是柔性+可以高负载,高层底层都能叉取。数字化,虚拟现实软件能精准看到货物位置(可视化),发出搬运操作指令(也可以接入工厂系统自动运行)。叉车能把货物紧密地排起来,会有3d激光,能生成点云图,感知位置。 叉车+手臂分拣场景:可以实现95%物料分拣而不需要人工。厂区有非常多工件,不需要数字训练,CAD模型直接输入。公司有自适应抓取技术,有泛化抓取大模型,新零件无需训练,30多分钟就能实现对特定物料的抓取识别。而且不需要高精度3D
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不服就干
2025-06-29 16:59:54
激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫
【华西军工】激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫 [玫瑰]事件:乌克兰安全局发布声明称,6月27日使用无人机对俄罗斯伏尔加格勒地区的马林尼夫卡空军基地进行袭击,破坏了2架苏-34战斗轰炸机,此外还有2架严重受损。此前6月1日,乌克兰曾利用无人机集群突袭行动,破坏俄罗斯41架战略轰炸机。 点评: [玫瑰]无人机正加速走向战场。有矛必有盾,反无人作战也备受关注:可以通过网络入侵、电子干扰等方式,侵扰敌方指控通信系统;同时通过激光和微波武器,以及高炮、防空导弹等造成直接毁伤。 [玫瑰]从化学能到电磁能。
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国力股份
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不服就干
2025-06-28 07:35:37
沪电、胜宏新高后,还能看什么?
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么?(观点重申) 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)多层PCB机械钻孔
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不服就干
2025-06-27 14:32:06
GPU厂商进军AI基础设施服务
【产业趋势】#GPU厂商进军AI基础设施服务 [红包]#黄仁勋:英伟达是AI基础设施提供商 当地时间6月25日,英伟达CEO黄仁勋在年度股东大会上表示:#英伟达正在越来越多地提供AI芯片以外的产品,包括软件、云服务和网络芯片在内的解决方案,从而更好地发挥AI芯片的作用。英伟达很久以前就不再将自己视为一家芯片公司了,#英伟达应该被称为“AI基础设施”或“计算平台”提供商。 [红包]#GPU厂商转型AI基础设施服务商已成为产业趋势 ①2025年4月,#华为发布Matrix384方,Matrix384
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寒武纪
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2025-06-27 14:30:45
高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代
【申万机械】高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代 #我们预计2025年行业延续复苏态势,受益于高端产品放量、政策持续催化。 1)高端产品放量。普源精电DS80000系列高端数字示波器实现放量销售,已进入产品收获期。鼎阳科技8GHz12bit示波器、银河系列射频微波产品贡献增量。 2)政策助力。教育端,更新替换意愿较强。 3)市场接受度提升,自主可控需求加速国产替代。 #海外市场逐步复苏,亚太强劲领跑。FY25Q2是德科技恢复强劲订单yoy+8%(vs24Q2订单-8%)。1)通信解决方
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小米ai眼镜发布会要点
【国投证券轻工】小米ai眼镜发布会要点 [太阳]价格:1999元(基础版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版) 性能:重量40g;续航8.6h(263mAh电池容量、可边用边冲);1200万像素超广角防抖相机; [太阳]生态内容: ai助手:小爱助手(个人助手、10种语言同声传译、中英文字别识别翻译、扫码支付、会议纪要、图像问答、卡路里记录等); 手机联动:手机端视频通话和直播可切换为眼镜摄像头(仅小米手机)、联动部分听歌app(仅安卓手机); 生态联动:联动小爱音箱间接
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2025-06-27 13:28:30
AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么
[红包]AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么? [玫瑰]医脉通 长期逻辑:反腐利好+创新药利好+AI医疗产品; 短期催化:上半年预计表现符合全年预期,目前回调到位,强推。 [玫瑰]平安好医生 长期逻辑:与平安集团并表,重视业绩增长;F端医险协同,帮保司省钱可以给平安好医生;B端做健康委托保障业务,300e以上增量市场规模,市占率第一; 短期催化:收入端Q2维持Q1趋势,近期与美团合作协同赋能,25年高双位数增速确定性高。 [玫瑰]京东健康 长期逻辑:京东外卖引流,创新药院外需求承接。 短期
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阿里健康
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2025-06-27 12:56:20
维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长
[烟花]【中信电子】维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长 [礼物]各位投资人好,我们上周外发了维信诺深度报告,当前时点来看,稳价降本下公司OLED业务经营层面持续改善,同时有望受益于H2消费电子传统旺季、大客户新机发布以及潜在产线并表,建议持续关注。我们对行业和公司的进行了较为详细的梳理和展望,欢迎联系交流! [礼物]聚焦行业:OLED供需持续改善,LTPO/折叠屏等中高端产品渗透,行业均价趋势稳中向上。需求端,全球OLED手机面板市场规模至2027年预计增长至500亿美
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2025-06-27 12:19:35
耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射
[玫瑰]【财通金属-李治】耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射-#小金诚信 #典型高胜率高赔率标的 过去epc工程订单影响营收和业绩的稳定性,我们认为业绩洗澡期基本结束,看好未来2年公司海外募投基地逐渐放量,非洲和南美矿山零部件订单24年增速70%以上,未来也在持续高增。 #长逻辑长空间: 公司5月8日曾公告出资4500万美元认购VRAG 22.5%股权。VRAG为金诚信子公司,收购完成后公司为VRAG 二股东。VRAG旗下Alacran铜金银矿床储藏丰富、品位高、开发潜力巨大。按照当前铜价
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耐普矿机
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2025-06-27 12:12:21
AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布
【申万tmt+医药】AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布,C端生态突破 #20250627蚂蚁发布AI健康管家App产品AQ,主打toC普惠医疗 #在线问诊+生态打通 [礼物]支持在线问诊、病历报告解读、药物指导、知名专家智能体等功能 [礼物]全国超5000家公立医院、上百万医生挂号咨询服务、医保支付等生态链接打通 [礼物]健康管理硬件设备打通提供专属健康建议,支持鱼跃、三诺、华为、苹果、vivo等可穿戴设备 [礼物]我们认为蚂蚁AQ体现了C端AI健管的突破,通过医+药+医保的打通为患
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2025-06-27 08:22:33
固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向
20250626固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向 #美股固态电池公司QS继续涨接近20%、固态电池板块热度持续(产业链公司天奈科技、德福科技) #固态电解质骨架膜仍然是最具预期差的环节 预期差在于:市场通常认为全固态电池不用隔膜,所以隔膜是通缩环节,实际上骨架膜对全固态电池是性能加持利器,改善界面、机械性能、甚至能提高氧化物聚合物复合膜的离子电导率,原本的隔膜公司做骨架膜+电解质复合膜,价值量较原隔膜增幅巨大 必要性1:氧化物因为固固界面接触差、单独烧结成膜良率低生产效率低,几乎无
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2025-06-26 14:49:13
上美股份:多产品线/多品牌战略兑现逐步成型
【开源社服|上美股份】多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,重视新品牌Nan Beauty和新代言人韦雪的品牌赋能 #618数据超预期 韩束618全周期抖音GMV 8.69亿,yoy+30%,整体5月1日-6月18日,韩束抖音GMV达12.74亿,断层领先第二名珀莱雅(6.66亿),预计2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%+, #增长结构更加健康,品牌力推动效应明显 1、渠道:2025H1自播yoy+50%+,达播占比仅20%,商品卡销售占比由24年大促期间11.44%提升至今年大促19
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2025-06-26 14:48:56
运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐
【浙商通信张建民】运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐 #前5月电信业务累计收入增速继续改善。根据工信部数据,1-3月/1-4月/1-5月电信业务收入同比增速分别为0.7%/1.0%/1.4%;单3月/4月/5月行业收入增速为0.3%/2.0%/2.7%,#行业数据逐月改善明显。 #电信业务总量增速实现稳步提升。1-2月/1-3月/1-4月/1-5月按照上年不变价计算的电信业务总量同比增速分别为7.6%/7.7%/8.2%/8.6%。 #移动数据流量加速增长DOU创新高。2月/3月/4月/5月
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美洲移动公司
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2025-06-26 14:47:45
基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究
【兴证金工最新深度】基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究 1、在配置思路上,我们构建了“宏观相似性分析-技术面动量调整-尾部风险控制”的三层框架:首先通过宏观指标匹配历史相似环境确定宏观信号,同时结合时间序列与截面动量优化趋势判断,最后以特异性指标监控尾部风险并动态调仓; 2、在配置模型层面,我们发现若直接求解风险预算模型的优化目标,解的性质通常依赖于具体算法和初始值点的选取,这会对组合的构建带来显著的稳健性问题,我们参考海外文献将其转化为凸优化形式并求解,保证了结果的稳定性;
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中信证券
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锐科激光:阅兵最大预期差激光武器
【锐科激光】阅兵最大预期差激光武器,#激光器独供稀缺性标的,装备放量前夜看翻倍空间 [太阳][太阳][太阳]激光武器是十五五期间最快放量的武器装备,军种全系覆盖,预计本次阅兵能获得参演,股价低位极具预期差。从武器特性上来说,10-20万W功率可以打击无人机等低小慢目标,适用于阵地防御;20万W功率以上可以防御炮弹战术导弹等目标,需求迫切。#锐科激光在激光器中价值量占比高达30%,#且是独供。 [红包][红包][红包]年初关联交易公告启动首期厂房建设规划,参照十四五经验,企业端扩产领先于装备放量。
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锐科激光
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2025-06-29 19:38:15
中力股份更新
中力股份更新 高叉场景演示:载具统一(托盘或料笼),可以拆垛+码垛,优势是柔性+可以高负载,高层底层都能叉取。数字化,虚拟现实软件能精准看到货物位置(可视化),发出搬运操作指令(也可以接入工厂系统自动运行)。叉车能把货物紧密地排起来,会有3d激光,能生成点云图,感知位置。 叉车+手臂分拣场景:可以实现95%物料分拣而不需要人工。厂区有非常多工件,不需要数字训练,CAD模型直接输入。公司有自适应抓取技术,有泛化抓取大模型,新零件无需训练,30多分钟就能实现对特定物料的抓取识别。而且不需要高精度3D
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激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫
【华西军工】激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫 [玫瑰]事件:乌克兰安全局发布声明称,6月27日使用无人机对俄罗斯伏尔加格勒地区的马林尼夫卡空军基地进行袭击,破坏了2架苏-34战斗轰炸机,此外还有2架严重受损。此前6月1日,乌克兰曾利用无人机集群突袭行动,破坏俄罗斯41架战略轰炸机。 点评: [玫瑰]无人机正加速走向战场。有矛必有盾,反无人作战也备受关注:可以通过网络入侵、电子干扰等方式,侵扰敌方指控通信系统;同时通过激光和微波武器,以及高炮、防空导弹等造成直接毁伤。 [玫瑰]从化学能到电磁能。
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2025-06-28 07:35:37
沪电、胜宏新高后,还能看什么?
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么?(观点重申) 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)多层PCB机械钻孔
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2025-06-27 14:32:06
GPU厂商进军AI基础设施服务
【产业趋势】#GPU厂商进军AI基础设施服务 [红包]#黄仁勋:英伟达是AI基础设施提供商 当地时间6月25日,英伟达CEO黄仁勋在年度股东大会上表示:#英伟达正在越来越多地提供AI芯片以外的产品,包括软件、云服务和网络芯片在内的解决方案,从而更好地发挥AI芯片的作用。英伟达很久以前就不再将自己视为一家芯片公司了,#英伟达应该被称为“AI基础设施”或“计算平台”提供商。 [红包]#GPU厂商转型AI基础设施服务商已成为产业趋势 ①2025年4月,#华为发布Matrix384方,Matrix384
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2025-06-27 14:30:45
高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代
【申万机械】高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代 #我们预计2025年行业延续复苏态势,受益于高端产品放量、政策持续催化。 1)高端产品放量。普源精电DS80000系列高端数字示波器实现放量销售,已进入产品收获期。鼎阳科技8GHz12bit示波器、银河系列射频微波产品贡献增量。 2)政策助力。教育端,更新替换意愿较强。 3)市场接受度提升,自主可控需求加速国产替代。 #海外市场逐步复苏,亚太强劲领跑。FY25Q2是德科技恢复强劲订单yoy+8%(vs24Q2订单-8%)。1)通信解决方
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小米ai眼镜发布会要点
【国投证券轻工】小米ai眼镜发布会要点 [太阳]价格:1999元(基础版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版) 性能:重量40g;续航8.6h(263mAh电池容量、可边用边冲);1200万像素超广角防抖相机; [太阳]生态内容: ai助手:小爱助手(个人助手、10种语言同声传译、中英文字别识别翻译、扫码支付、会议纪要、图像问答、卡路里记录等); 手机联动:手机端视频通话和直播可切换为眼镜摄像头(仅小米手机)、联动部分听歌app(仅安卓手机); 生态联动:联动小爱音箱间接
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2025-06-27 13:28:30
AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么
[红包]AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么? [玫瑰]医脉通 长期逻辑:反腐利好+创新药利好+AI医疗产品; 短期催化:上半年预计表现符合全年预期,目前回调到位,强推。 [玫瑰]平安好医生 长期逻辑:与平安集团并表,重视业绩增长;F端医险协同,帮保司省钱可以给平安好医生;B端做健康委托保障业务,300e以上增量市场规模,市占率第一; 短期催化:收入端Q2维持Q1趋势,近期与美团合作协同赋能,25年高双位数增速确定性高。 [玫瑰]京东健康 长期逻辑:京东外卖引流,创新药院外需求承接。 短期
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维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长
[烟花]【中信电子】维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长 [礼物]各位投资人好,我们上周外发了维信诺深度报告,当前时点来看,稳价降本下公司OLED业务经营层面持续改善,同时有望受益于H2消费电子传统旺季、大客户新机发布以及潜在产线并表,建议持续关注。我们对行业和公司的进行了较为详细的梳理和展望,欢迎联系交流! [礼物]聚焦行业:OLED供需持续改善,LTPO/折叠屏等中高端产品渗透,行业均价趋势稳中向上。需求端,全球OLED手机面板市场规模至2027年预计增长至500亿美
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2025-06-27 12:19:35
耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射
[玫瑰]【财通金属-李治】耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射-#小金诚信 #典型高胜率高赔率标的 过去epc工程订单影响营收和业绩的稳定性,我们认为业绩洗澡期基本结束,看好未来2年公司海外募投基地逐渐放量,非洲和南美矿山零部件订单24年增速70%以上,未来也在持续高增。 #长逻辑长空间: 公司5月8日曾公告出资4500万美元认购VRAG 22.5%股权。VRAG为金诚信子公司,收购完成后公司为VRAG 二股东。VRAG旗下Alacran铜金银矿床储藏丰富、品位高、开发潜力巨大。按照当前铜价
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耐普矿机
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2025-06-27 12:12:21
AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布
【申万tmt+医药】AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布,C端生态突破 #20250627蚂蚁发布AI健康管家App产品AQ,主打toC普惠医疗 #在线问诊+生态打通 [礼物]支持在线问诊、病历报告解读、药物指导、知名专家智能体等功能 [礼物]全国超5000家公立医院、上百万医生挂号咨询服务、医保支付等生态链接打通 [礼物]健康管理硬件设备打通提供专属健康建议,支持鱼跃、三诺、华为、苹果、vivo等可穿戴设备 [礼物]我们认为蚂蚁AQ体现了C端AI健管的突破,通过医+药+医保的打通为患
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2025-06-27 08:22:33
固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向
20250626固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向 #美股固态电池公司QS继续涨接近20%、固态电池板块热度持续(产业链公司天奈科技、德福科技) #固态电解质骨架膜仍然是最具预期差的环节 预期差在于:市场通常认为全固态电池不用隔膜,所以隔膜是通缩环节,实际上骨架膜对全固态电池是性能加持利器,改善界面、机械性能、甚至能提高氧化物聚合物复合膜的离子电导率,原本的隔膜公司做骨架膜+电解质复合膜,价值量较原隔膜增幅巨大 必要性1:氧化物因为固固界面接触差、单独烧结成膜良率低生产效率低,几乎无
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2025-06-26 14:49:13
上美股份:多产品线/多品牌战略兑现逐步成型
【开源社服|上美股份】多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,重视新品牌Nan Beauty和新代言人韦雪的品牌赋能 #618数据超预期 韩束618全周期抖音GMV 8.69亿,yoy+30%,整体5月1日-6月18日,韩束抖音GMV达12.74亿,断层领先第二名珀莱雅(6.66亿),预计2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%+, #增长结构更加健康,品牌力推动效应明显 1、渠道:2025H1自播yoy+50%+,达播占比仅20%,商品卡销售占比由24年大促期间11.44%提升至今年大促19
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2025-06-26 14:48:56
运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐
【浙商通信张建民】运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐 #前5月电信业务累计收入增速继续改善。根据工信部数据,1-3月/1-4月/1-5月电信业务收入同比增速分别为0.7%/1.0%/1.4%;单3月/4月/5月行业收入增速为0.3%/2.0%/2.7%,#行业数据逐月改善明显。 #电信业务总量增速实现稳步提升。1-2月/1-3月/1-4月/1-5月按照上年不变价计算的电信业务总量同比增速分别为7.6%/7.7%/8.2%/8.6%。 #移动数据流量加速增长DOU创新高。2月/3月/4月/5月
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2025-06-26 14:47:45
基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究
【兴证金工最新深度】基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究 1、在配置思路上,我们构建了“宏观相似性分析-技术面动量调整-尾部风险控制”的三层框架:首先通过宏观指标匹配历史相似环境确定宏观信号,同时结合时间序列与截面动量优化趋势判断,最后以特异性指标监控尾部风险并动态调仓; 2、在配置模型层面,我们发现若直接求解风险预算模型的优化目标,解的性质通常依赖于具体算法和初始值点的选取,这会对组合的构建带来显著的稳健性问题,我们参考海外文献将其转化为凸优化形式并求解,保证了结果的稳定性;
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锐科激光:阅兵最大预期差激光武器
【锐科激光】阅兵最大预期差激光武器,#激光器独供稀缺性标的,装备放量前夜看翻倍空间 [太阳][太阳][太阳]激光武器是十五五期间最快放量的武器装备,军种全系覆盖,预计本次阅兵能获得参演,股价低位极具预期差。从武器特性上来说,10-20万W功率可以打击无人机等低小慢目标,适用于阵地防御;20万W功率以上可以防御炮弹战术导弹等目标,需求迫切。#锐科激光在激光器中价值量占比高达30%,#且是独供。 [红包][红包][红包]年初关联交易公告启动首期厂房建设规划,参照十四五经验,企业端扩产领先于装备放量。
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中力股份更新
中力股份更新 高叉场景演示:载具统一(托盘或料笼),可以拆垛+码垛,优势是柔性+可以高负载,高层底层都能叉取。数字化,虚拟现实软件能精准看到货物位置(可视化),发出搬运操作指令(也可以接入工厂系统自动运行)。叉车能把货物紧密地排起来,会有3d激光,能生成点云图,感知位置。 叉车+手臂分拣场景:可以实现95%物料分拣而不需要人工。厂区有非常多工件,不需要数字训练,CAD模型直接输入。公司有自适应抓取技术,有泛化抓取大模型,新零件无需训练,30多分钟就能实现对特定物料的抓取识别。而且不需要高精度3D
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激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫
【华西军工】激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫 [玫瑰]事件:乌克兰安全局发布声明称,6月27日使用无人机对俄罗斯伏尔加格勒地区的马林尼夫卡空军基地进行袭击,破坏了2架苏-34战斗轰炸机,此外还有2架严重受损。此前6月1日,乌克兰曾利用无人机集群突袭行动,破坏俄罗斯41架战略轰炸机。 点评: [玫瑰]无人机正加速走向战场。有矛必有盾,反无人作战也备受关注:可以通过网络入侵、电子干扰等方式,侵扰敌方指控通信系统;同时通过激光和微波武器,以及高炮、防空导弹等造成直接毁伤。 [玫瑰]从化学能到电磁能。
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不服就干
2025-06-28 07:35:37
沪电、胜宏新高后,还能看什么?
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么?(观点重申) 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)多层PCB机械钻孔
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胜宏科技
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不服就干
2025-06-27 14:32:06
GPU厂商进军AI基础设施服务
【产业趋势】#GPU厂商进军AI基础设施服务 [红包]#黄仁勋:英伟达是AI基础设施提供商 当地时间6月25日,英伟达CEO黄仁勋在年度股东大会上表示:#英伟达正在越来越多地提供AI芯片以外的产品,包括软件、云服务和网络芯片在内的解决方案,从而更好地发挥AI芯片的作用。英伟达很久以前就不再将自己视为一家芯片公司了,#英伟达应该被称为“AI基础设施”或“计算平台”提供商。 [红包]#GPU厂商转型AI基础设施服务商已成为产业趋势 ①2025年4月,#华为发布Matrix384方,Matrix384
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寒武纪
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2025-06-27 14:30:45
高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代
【申万机械】高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代 #我们预计2025年行业延续复苏态势,受益于高端产品放量、政策持续催化。 1)高端产品放量。普源精电DS80000系列高端数字示波器实现放量销售,已进入产品收获期。鼎阳科技8GHz12bit示波器、银河系列射频微波产品贡献增量。 2)政策助力。教育端,更新替换意愿较强。 3)市场接受度提升,自主可控需求加速国产替代。 #海外市场逐步复苏,亚太强劲领跑。FY25Q2是德科技恢复强劲订单yoy+8%(vs24Q2订单-8%)。1)通信解决方
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小米ai眼镜发布会要点
【国投证券轻工】小米ai眼镜发布会要点 [太阳]价格:1999元(基础版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版) 性能:重量40g;续航8.6h(263mAh电池容量、可边用边冲);1200万像素超广角防抖相机; [太阳]生态内容: ai助手:小爱助手(个人助手、10种语言同声传译、中英文字别识别翻译、扫码支付、会议纪要、图像问答、卡路里记录等); 手机联动:手机端视频通话和直播可切换为眼镜摄像头(仅小米手机)、联动部分听歌app(仅安卓手机); 生态联动:联动小爱音箱间接
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2025-06-27 13:28:30
AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么
[红包]AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么? [玫瑰]医脉通 长期逻辑:反腐利好+创新药利好+AI医疗产品; 短期催化:上半年预计表现符合全年预期,目前回调到位,强推。 [玫瑰]平安好医生 长期逻辑:与平安集团并表,重视业绩增长;F端医险协同,帮保司省钱可以给平安好医生;B端做健康委托保障业务,300e以上增量市场规模,市占率第一; 短期催化:收入端Q2维持Q1趋势,近期与美团合作协同赋能,25年高双位数增速确定性高。 [玫瑰]京东健康 长期逻辑:京东外卖引流,创新药院外需求承接。 短期
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阿里健康
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2025-06-27 12:56:20
维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长
[烟花]【中信电子】维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长 [礼物]各位投资人好,我们上周外发了维信诺深度报告,当前时点来看,稳价降本下公司OLED业务经营层面持续改善,同时有望受益于H2消费电子传统旺季、大客户新机发布以及潜在产线并表,建议持续关注。我们对行业和公司的进行了较为详细的梳理和展望,欢迎联系交流! [礼物]聚焦行业:OLED供需持续改善,LTPO/折叠屏等中高端产品渗透,行业均价趋势稳中向上。需求端,全球OLED手机面板市场规模至2027年预计增长至500亿美
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维信诺
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耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射
[玫瑰]【财通金属-李治】耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射-#小金诚信 #典型高胜率高赔率标的 过去epc工程订单影响营收和业绩的稳定性,我们认为业绩洗澡期基本结束,看好未来2年公司海外募投基地逐渐放量,非洲和南美矿山零部件订单24年增速70%以上,未来也在持续高增。 #长逻辑长空间: 公司5月8日曾公告出资4500万美元认购VRAG 22.5%股权。VRAG为金诚信子公司,收购完成后公司为VRAG 二股东。VRAG旗下Alacran铜金银矿床储藏丰富、品位高、开发潜力巨大。按照当前铜价
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耐普矿机
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2025-06-27 12:12:21
AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布
【申万tmt+医药】AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布,C端生态突破 #20250627蚂蚁发布AI健康管家App产品AQ,主打toC普惠医疗 #在线问诊+生态打通 [礼物]支持在线问诊、病历报告解读、药物指导、知名专家智能体等功能 [礼物]全国超5000家公立医院、上百万医生挂号咨询服务、医保支付等生态链接打通 [礼物]健康管理硬件设备打通提供专属健康建议,支持鱼跃、三诺、华为、苹果、vivo等可穿戴设备 [礼物]我们认为蚂蚁AQ体现了C端AI健管的突破,通过医+药+医保的打通为患
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2025-06-27 08:22:33
固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向
20250626固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向 #美股固态电池公司QS继续涨接近20%、固态电池板块热度持续(产业链公司天奈科技、德福科技) #固态电解质骨架膜仍然是最具预期差的环节 预期差在于:市场通常认为全固态电池不用隔膜,所以隔膜是通缩环节,实际上骨架膜对全固态电池是性能加持利器,改善界面、机械性能、甚至能提高氧化物聚合物复合膜的离子电导率,原本的隔膜公司做骨架膜+电解质复合膜,价值量较原隔膜增幅巨大 必要性1:氧化物因为固固界面接触差、单独烧结成膜良率低生产效率低,几乎无
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恩捷股份
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2025-06-26 14:49:13
上美股份:多产品线/多品牌战略兑现逐步成型
【开源社服|上美股份】多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,重视新品牌Nan Beauty和新代言人韦雪的品牌赋能 #618数据超预期 韩束618全周期抖音GMV 8.69亿,yoy+30%,整体5月1日-6月18日,韩束抖音GMV达12.74亿,断层领先第二名珀莱雅(6.66亿),预计2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%+, #增长结构更加健康,品牌力推动效应明显 1、渠道:2025H1自播yoy+50%+,达播占比仅20%,商品卡销售占比由24年大促期间11.44%提升至今年大促19
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上美股份
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2025-06-26 14:48:56
运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐
【浙商通信张建民】运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐 #前5月电信业务累计收入增速继续改善。根据工信部数据,1-3月/1-4月/1-5月电信业务收入同比增速分别为0.7%/1.0%/1.4%;单3月/4月/5月行业收入增速为0.3%/2.0%/2.7%,#行业数据逐月改善明显。 #电信业务总量增速实现稳步提升。1-2月/1-3月/1-4月/1-5月按照上年不变价计算的电信业务总量同比增速分别为7.6%/7.7%/8.2%/8.6%。 #移动数据流量加速增长DOU创新高。2月/3月/4月/5月
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2025-06-26 14:47:45
基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究
【兴证金工最新深度】基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究 1、在配置思路上,我们构建了“宏观相似性分析-技术面动量调整-尾部风险控制”的三层框架:首先通过宏观指标匹配历史相似环境确定宏观信号,同时结合时间序列与截面动量优化趋势判断,最后以特异性指标监控尾部风险并动态调仓; 2、在配置模型层面,我们发现若直接求解风险预算模型的优化目标,解的性质通常依赖于具体算法和初始值点的选取,这会对组合的构建带来显著的稳健性问题,我们参考海外文献将其转化为凸优化形式并求解,保证了结果的稳定性;
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中信证券
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锐科激光:阅兵最大预期差激光武器
【锐科激光】阅兵最大预期差激光武器,#激光器独供稀缺性标的,装备放量前夜看翻倍空间 [太阳][太阳][太阳]激光武器是十五五期间最快放量的武器装备,军种全系覆盖,预计本次阅兵能获得参演,股价低位极具预期差。从武器特性上来说,10-20万W功率可以打击无人机等低小慢目标,适用于阵地防御;20万W功率以上可以防御炮弹战术导弹等目标,需求迫切。#锐科激光在激光器中价值量占比高达30%,#且是独供。 [红包][红包][红包]年初关联交易公告启动首期厂房建设规划,参照十四五经验,企业端扩产领先于装备放量。
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2025-06-29 19:38:15
中力股份更新
中力股份更新 高叉场景演示:载具统一(托盘或料笼),可以拆垛+码垛,优势是柔性+可以高负载,高层底层都能叉取。数字化,虚拟现实软件能精准看到货物位置(可视化),发出搬运操作指令(也可以接入工厂系统自动运行)。叉车能把货物紧密地排起来,会有3d激光,能生成点云图,感知位置。 叉车+手臂分拣场景:可以实现95%物料分拣而不需要人工。厂区有非常多工件,不需要数字训练,CAD模型直接输入。公司有自适应抓取技术,有泛化抓取大模型,新零件无需训练,30多分钟就能实现对特定物料的抓取识别。而且不需要高精度3D
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2025-06-29 16:59:54
激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫
【华西军工】激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫 [玫瑰]事件:乌克兰安全局发布声明称,6月27日使用无人机对俄罗斯伏尔加格勒地区的马林尼夫卡空军基地进行袭击,破坏了2架苏-34战斗轰炸机,此外还有2架严重受损。此前6月1日,乌克兰曾利用无人机集群突袭行动,破坏俄罗斯41架战略轰炸机。 点评: [玫瑰]无人机正加速走向战场。有矛必有盾,反无人作战也备受关注:可以通过网络入侵、电子干扰等方式,侵扰敌方指控通信系统;同时通过激光和微波武器,以及高炮、防空导弹等造成直接毁伤。 [玫瑰]从化学能到电磁能。
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沪电、胜宏新高后,还能看什么?
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么?(观点重申) 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)多层PCB机械钻孔
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2025-06-27 14:32:06
GPU厂商进军AI基础设施服务
【产业趋势】#GPU厂商进军AI基础设施服务 [红包]#黄仁勋:英伟达是AI基础设施提供商 当地时间6月25日,英伟达CEO黄仁勋在年度股东大会上表示:#英伟达正在越来越多地提供AI芯片以外的产品,包括软件、云服务和网络芯片在内的解决方案,从而更好地发挥AI芯片的作用。英伟达很久以前就不再将自己视为一家芯片公司了,#英伟达应该被称为“AI基础设施”或“计算平台”提供商。 [红包]#GPU厂商转型AI基础设施服务商已成为产业趋势 ①2025年4月,#华为发布Matrix384方,Matrix384
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2025-06-27 14:30:45
高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代
【申万机械】高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代 #我们预计2025年行业延续复苏态势,受益于高端产品放量、政策持续催化。 1)高端产品放量。普源精电DS80000系列高端数字示波器实现放量销售,已进入产品收获期。鼎阳科技8GHz12bit示波器、银河系列射频微波产品贡献增量。 2)政策助力。教育端,更新替换意愿较强。 3)市场接受度提升,自主可控需求加速国产替代。 #海外市场逐步复苏,亚太强劲领跑。FY25Q2是德科技恢复强劲订单yoy+8%(vs24Q2订单-8%)。1)通信解决方
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小米ai眼镜发布会要点
【国投证券轻工】小米ai眼镜发布会要点 [太阳]价格:1999元(基础版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版) 性能:重量40g;续航8.6h(263mAh电池容量、可边用边冲);1200万像素超广角防抖相机; [太阳]生态内容: ai助手:小爱助手(个人助手、10种语言同声传译、中英文字别识别翻译、扫码支付、会议纪要、图像问答、卡路里记录等); 手机联动:手机端视频通话和直播可切换为眼镜摄像头(仅小米手机)、联动部分听歌app(仅安卓手机); 生态联动:联动小爱音箱间接
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2025-06-27 13:28:30
AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么
[红包]AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么? [玫瑰]医脉通 长期逻辑:反腐利好+创新药利好+AI医疗产品; 短期催化:上半年预计表现符合全年预期,目前回调到位,强推。 [玫瑰]平安好医生 长期逻辑:与平安集团并表,重视业绩增长;F端医险协同,帮保司省钱可以给平安好医生;B端做健康委托保障业务,300e以上增量市场规模,市占率第一; 短期催化:收入端Q2维持Q1趋势,近期与美团合作协同赋能,25年高双位数增速确定性高。 [玫瑰]京东健康 长期逻辑:京东外卖引流,创新药院外需求承接。 短期
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维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长
[烟花]【中信电子】维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长 [礼物]各位投资人好,我们上周外发了维信诺深度报告,当前时点来看,稳价降本下公司OLED业务经营层面持续改善,同时有望受益于H2消费电子传统旺季、大客户新机发布以及潜在产线并表,建议持续关注。我们对行业和公司的进行了较为详细的梳理和展望,欢迎联系交流! [礼物]聚焦行业:OLED供需持续改善,LTPO/折叠屏等中高端产品渗透,行业均价趋势稳中向上。需求端,全球OLED手机面板市场规模至2027年预计增长至500亿美
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2025-06-27 12:19:35
耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射
[玫瑰]【财通金属-李治】耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射-#小金诚信 #典型高胜率高赔率标的 过去epc工程订单影响营收和业绩的稳定性,我们认为业绩洗澡期基本结束,看好未来2年公司海外募投基地逐渐放量,非洲和南美矿山零部件订单24年增速70%以上,未来也在持续高增。 #长逻辑长空间: 公司5月8日曾公告出资4500万美元认购VRAG 22.5%股权。VRAG为金诚信子公司,收购完成后公司为VRAG 二股东。VRAG旗下Alacran铜金银矿床储藏丰富、品位高、开发潜力巨大。按照当前铜价
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耐普矿机
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2025-06-27 12:12:21
AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布
【申万tmt+医药】AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布,C端生态突破 #20250627蚂蚁发布AI健康管家App产品AQ,主打toC普惠医疗 #在线问诊+生态打通 [礼物]支持在线问诊、病历报告解读、药物指导、知名专家智能体等功能 [礼物]全国超5000家公立医院、上百万医生挂号咨询服务、医保支付等生态链接打通 [礼物]健康管理硬件设备打通提供专属健康建议,支持鱼跃、三诺、华为、苹果、vivo等可穿戴设备 [礼物]我们认为蚂蚁AQ体现了C端AI健管的突破,通过医+药+医保的打通为患
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2025-06-27 08:22:33
固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向
20250626固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向 #美股固态电池公司QS继续涨接近20%、固态电池板块热度持续(产业链公司天奈科技、德福科技) #固态电解质骨架膜仍然是最具预期差的环节 预期差在于:市场通常认为全固态电池不用隔膜,所以隔膜是通缩环节,实际上骨架膜对全固态电池是性能加持利器,改善界面、机械性能、甚至能提高氧化物聚合物复合膜的离子电导率,原本的隔膜公司做骨架膜+电解质复合膜,价值量较原隔膜增幅巨大 必要性1:氧化物因为固固界面接触差、单独烧结成膜良率低生产效率低,几乎无
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2025-06-26 14:49:13
上美股份:多产品线/多品牌战略兑现逐步成型
【开源社服|上美股份】多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,重视新品牌Nan Beauty和新代言人韦雪的品牌赋能 #618数据超预期 韩束618全周期抖音GMV 8.69亿,yoy+30%,整体5月1日-6月18日,韩束抖音GMV达12.74亿,断层领先第二名珀莱雅(6.66亿),预计2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%+, #增长结构更加健康,品牌力推动效应明显 1、渠道:2025H1自播yoy+50%+,达播占比仅20%,商品卡销售占比由24年大促期间11.44%提升至今年大促19
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2025-06-26 14:48:56
运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐
【浙商通信张建民】运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐 #前5月电信业务累计收入增速继续改善。根据工信部数据,1-3月/1-4月/1-5月电信业务收入同比增速分别为0.7%/1.0%/1.4%;单3月/4月/5月行业收入增速为0.3%/2.0%/2.7%,#行业数据逐月改善明显。 #电信业务总量增速实现稳步提升。1-2月/1-3月/1-4月/1-5月按照上年不变价计算的电信业务总量同比增速分别为7.6%/7.7%/8.2%/8.6%。 #移动数据流量加速增长DOU创新高。2月/3月/4月/5月
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2025-06-26 14:47:45
基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究
【兴证金工最新深度】基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究 1、在配置思路上,我们构建了“宏观相似性分析-技术面动量调整-尾部风险控制”的三层框架:首先通过宏观指标匹配历史相似环境确定宏观信号,同时结合时间序列与截面动量优化趋势判断,最后以特异性指标监控尾部风险并动态调仓; 2、在配置模型层面,我们发现若直接求解风险预算模型的优化目标,解的性质通常依赖于具体算法和初始值点的选取,这会对组合的构建带来显著的稳健性问题,我们参考海外文献将其转化为凸优化形式并求解,保证了结果的稳定性;
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锐科激光:阅兵最大预期差激光武器
【锐科激光】阅兵最大预期差激光武器,#激光器独供稀缺性标的,装备放量前夜看翻倍空间 [太阳][太阳][太阳]激光武器是十五五期间最快放量的武器装备,军种全系覆盖,预计本次阅兵能获得参演,股价低位极具预期差。从武器特性上来说,10-20万W功率可以打击无人机等低小慢目标,适用于阵地防御;20万W功率以上可以防御炮弹战术导弹等目标,需求迫切。#锐科激光在激光器中价值量占比高达30%,#且是独供。 [红包][红包][红包]年初关联交易公告启动首期厂房建设规划,参照十四五经验,企业端扩产领先于装备放量。
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中力股份更新
中力股份更新 高叉场景演示:载具统一(托盘或料笼),可以拆垛+码垛,优势是柔性+可以高负载,高层底层都能叉取。数字化,虚拟现实软件能精准看到货物位置(可视化),发出搬运操作指令(也可以接入工厂系统自动运行)。叉车能把货物紧密地排起来,会有3d激光,能生成点云图,感知位置。 叉车+手臂分拣场景:可以实现95%物料分拣而不需要人工。厂区有非常多工件,不需要数字训练,CAD模型直接输入。公司有自适应抓取技术,有泛化抓取大模型,新零件无需训练,30多分钟就能实现对特定物料的抓取识别。而且不需要高精度3D
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激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫
【华西军工】激光、微波等电磁能反无装备迫在眉睫 [玫瑰]事件:乌克兰安全局发布声明称,6月27日使用无人机对俄罗斯伏尔加格勒地区的马林尼夫卡空军基地进行袭击,破坏了2架苏-34战斗轰炸机,此外还有2架严重受损。此前6月1日,乌克兰曾利用无人机集群突袭行动,破坏俄罗斯41架战略轰炸机。 点评: [玫瑰]无人机正加速走向战场。有矛必有盾,反无人作战也备受关注:可以通过网络入侵、电子干扰等方式,侵扰敌方指控通信系统;同时通过激光和微波武器,以及高炮、防空导弹等造成直接毁伤。 [玫瑰]从化学能到电磁能。
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沪电、胜宏新高后,还能看什么?
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么?(观点重申) 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)多层PCB机械钻孔
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GPU厂商进军AI基础设施服务
【产业趋势】#GPU厂商进军AI基础设施服务 [红包]#黄仁勋:英伟达是AI基础设施提供商 当地时间6月25日,英伟达CEO黄仁勋在年度股东大会上表示:#英伟达正在越来越多地提供AI芯片以外的产品,包括软件、云服务和网络芯片在内的解决方案,从而更好地发挥AI芯片的作用。英伟达很久以前就不再将自己视为一家芯片公司了,#英伟达应该被称为“AI基础设施”或“计算平台”提供商。 [红包]#GPU厂商转型AI基础设施服务商已成为产业趋势 ①2025年4月,#华为发布Matrix384方,Matrix384
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2025-06-27 14:30:45
高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代
【申万机械】高端产品放量,看好电子测量仪器行业持续国产替代 #我们预计2025年行业延续复苏态势,受益于高端产品放量、政策持续催化。 1)高端产品放量。普源精电DS80000系列高端数字示波器实现放量销售,已进入产品收获期。鼎阳科技8GHz12bit示波器、银河系列射频微波产品贡献增量。 2)政策助力。教育端,更新替换意愿较强。 3)市场接受度提升,自主可控需求加速国产替代。 #海外市场逐步复苏,亚太强劲领跑。FY25Q2是德科技恢复强劲订单yoy+8%(vs24Q2订单-8%)。1)通信解决方
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不服就干
2025-06-27 14:30:34
小米ai眼镜发布会要点
【国投证券轻工】小米ai眼镜发布会要点 [太阳]价格:1999元(基础版)、2699元(单色电致变色版)、2999元(彩色电致变色版) 性能:重量40g;续航8.6h(263mAh电池容量、可边用边冲);1200万像素超广角防抖相机; [太阳]生态内容: ai助手:小爱助手(个人助手、10种语言同声传译、中英文字别识别翻译、扫码支付、会议纪要、图像问答、卡路里记录等); 手机联动:手机端视频通话和直播可切换为眼镜摄像头(仅小米手机)、联动部分听歌app(仅安卓手机); 生态联动:联动小爱音箱间接
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明月镜片
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不服就干
2025-06-27 13:28:30
AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么
[红包]AI医疗浪潮再起,当下互联网医疗可以买什么? [玫瑰]医脉通 长期逻辑:反腐利好+创新药利好+AI医疗产品; 短期催化:上半年预计表现符合全年预期,目前回调到位,强推。 [玫瑰]平安好医生 长期逻辑:与平安集团并表,重视业绩增长;F端医险协同,帮保司省钱可以给平安好医生;B端做健康委托保障业务,300e以上增量市场规模,市占率第一; 短期催化:收入端Q2维持Q1趋势,近期与美团合作协同赋能,25年高双位数增速确定性高。 [玫瑰]京东健康 长期逻辑:京东外卖引流,创新药院外需求承接。 短期
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不服就干
2025-06-27 12:56:20
维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长
[烟花]【中信电子】维信诺深度报告:AMOLED细分龙头,高端化战略助力长期成长 [礼物]各位投资人好,我们上周外发了维信诺深度报告,当前时点来看,稳价降本下公司OLED业务经营层面持续改善,同时有望受益于H2消费电子传统旺季、大客户新机发布以及潜在产线并表,建议持续关注。我们对行业和公司的进行了较为详细的梳理和展望,欢迎联系交流! [礼物]聚焦行业:OLED供需持续改善,LTPO/折叠屏等中高端产品渗透,行业均价趋势稳中向上。需求端,全球OLED手机面板市场规模至2027年预计增长至500亿美
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2025-06-27 12:19:35
耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射
[玫瑰]【财通金属-李治】耐普矿机:中资矿业海外项目投产的期权映射-#小金诚信 #典型高胜率高赔率标的 过去epc工程订单影响营收和业绩的稳定性,我们认为业绩洗澡期基本结束,看好未来2年公司海外募投基地逐渐放量,非洲和南美矿山零部件订单24年增速70%以上,未来也在持续高增。 #长逻辑长空间: 公司5月8日曾公告出资4500万美元认购VRAG 22.5%股权。VRAG为金诚信子公司,收购完成后公司为VRAG 二股东。VRAG旗下Alacran铜金银矿床储藏丰富、品位高、开发潜力巨大。按照当前铜价
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2025-06-27 12:12:21
AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布
【申万tmt+医药】AI医疗20250627:蚂蚁AI健康管家发布,C端生态突破 #20250627蚂蚁发布AI健康管家App产品AQ,主打toC普惠医疗 #在线问诊+生态打通 [礼物]支持在线问诊、病历报告解读、药物指导、知名专家智能体等功能 [礼物]全国超5000家公立医院、上百万医生挂号咨询服务、医保支付等生态链接打通 [礼物]健康管理硬件设备打通提供专属健康建议,支持鱼跃、三诺、华为、苹果、vivo等可穿戴设备 [礼物]我们认为蚂蚁AQ体现了C端AI健管的突破,通过医+药+医保的打通为患
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2025-06-27 08:22:33
固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向
20250626固态电池更新—继续关注电解质骨架膜和氧化物方向 #美股固态电池公司QS继续涨接近20%、固态电池板块热度持续(产业链公司天奈科技、德福科技) #固态电解质骨架膜仍然是最具预期差的环节 预期差在于:市场通常认为全固态电池不用隔膜,所以隔膜是通缩环节,实际上骨架膜对全固态电池是性能加持利器,改善界面、机械性能、甚至能提高氧化物聚合物复合膜的离子电导率,原本的隔膜公司做骨架膜+电解质复合膜,价值量较原隔膜增幅巨大 必要性1:氧化物因为固固界面接触差、单独烧结成膜良率低生产效率低,几乎无
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2025-06-26 14:49:13
上美股份:多产品线/多品牌战略兑现逐步成型
【开源社服|上美股份】多产品线/多品牌战略兑现逐步成型,重视新品牌Nan Beauty和新代言人韦雪的品牌赋能 #618数据超预期 韩束618全周期抖音GMV 8.69亿,yoy+30%,整体5月1日-6月18日,韩束抖音GMV达12.74亿,断层领先第二名珀莱雅(6.66亿),预计2025H1整体天猫+京东+抖音GMV增长15%+, #增长结构更加健康,品牌力推动效应明显 1、渠道:2025H1自播yoy+50%+,达播占比仅20%,商品卡销售占比由24年大促期间11.44%提升至今年大促19
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2025-06-26 14:48:56
运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐
【浙商通信张建民】运营商:5月行业增速继续改善,持续推荐 #前5月电信业务累计收入增速继续改善。根据工信部数据,1-3月/1-4月/1-5月电信业务收入同比增速分别为0.7%/1.0%/1.4%;单3月/4月/5月行业收入增速为0.3%/2.0%/2.7%,#行业数据逐月改善明显。 #电信业务总量增速实现稳步提升。1-2月/1-3月/1-4月/1-5月按照上年不变价计算的电信业务总量同比增速分别为7.6%/7.7%/8.2%/8.6%。 #移动数据流量加速增长DOU创新高。2月/3月/4月/5月
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2025-06-26 14:47:45
基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究
【兴证金工最新深度】基于宏观相似、动量趋势和尾部风险控制的全球资产配置研究 1、在配置思路上,我们构建了“宏观相似性分析-技术面动量调整-尾部风险控制”的三层框架:首先通过宏观指标匹配历史相似环境确定宏观信号,同时结合时间序列与截面动量优化趋势判断,最后以特异性指标监控尾部风险并动态调仓; 2、在配置模型层面,我们发现若直接求解风险预算模型的优化目标,解的性质通常依赖于具体算法和初始值点的选取,这会对组合的构建带来显著的稳健性问题,我们参考海外文献将其转化为凸优化形式并求解,保证了结果的稳定性;
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2025-06-26 13:03:15
锐科激光:阅兵最大预期差激光武器
【锐科激光】阅兵最大预期差激光武器,#激光器独供稀缺性标的,装备放量前夜看翻倍空间 [太阳][太阳][太阳]激光武器是十五五期间最快放量的武器装备,军种全系覆盖,预计本次阅兵能获得参演,股价低位极具预期差。从武器特性上来说,10-20万W功率可以打击无人机等低小慢目标,适用于阵地防御;20万W功率以上可以防御炮弹战术导弹等目标,需求迫切。#锐科激光在激光器中价值量占比高达30%,#且是独供。 [红包][红包][红包]年初关联交易公告启动首期厂房建设规划,参照十四五经验,企业端扩产领先于装备放量。
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