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机会、风险都会提到
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2025-06-04 16:51:25
AI眼镜6月催化及核心股梳理
一、港股康耐特光学上涨,逻辑分析 1)AI眼镜行业爆发性增长 行业催化:2025年Q1全球AI眼镜销量同比激增216%,Meta Rayban单款占90%以上份额,行业进入爆发元年。 技术卡位:康耐特光学在超薄光学镜片领域技术领先,适配AI眼镜轻量化需求(如光波导模组厚度<3mm),成本较海外低30%。 2)国际巨头合作预期 谷歌合作催化:谷歌与XREAL联合开发Project Aura新款XR设备(预计2025-2026年上市),康耐特作为光学核心供应商存在订单预期。 生态协同:公司已布局开发
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2025-06-03 16:41:19
商业航天逻辑及潜在细分挖掘
一、逻辑梳理 1)元行者一号里程碑突破 技术亮点:国内首次实现“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”技术组合,火箭直径4.2米,起飞质量57吨,飞行高度2.5公里,溅落回收精度达标。 降本意义:可复用火箭使单次发射成本降低70%以上,推动发射频次提升,为大规模星座组网奠定基础。 产业定位:标志大尺寸不锈钢可复用火箭进入工程应用阶段,箭元科技成为国内该技术路线首发企业。 2)漂亮国“金穹计划”的竞争催化 漂亮国于今年1月下令实施"金穹"导弹防御系统计划,拟耗资1,750亿美元建立一个卫星网络(数量可
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2025-05-29 17:27:16
字节6月有事,受益细分和个股梳理
一、事件 2025火山引擎FORCE原动力大会。 时间:2025年6月11日-6月12日(参考去年发布会节奏推测)。 定位:火山引擎年度技术盛会,聚焦AI、云计算、智能硬件等领域的创新成果与生态合作。 二、核心看点梳理 1、豆包大模型升级与多模态能力突破 视觉深度思考模型:豆包1.5版本将发布视觉深度思考模型,支持视频内容理解与实时交互,可应用于智能客服、工业巡检等场景。 视频生成模型Seedance 1.0 lite:支持低算力环境下快速生成高清视频,赋能短视频创作、电商营销等领域。 音乐模型
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2025-05-28 16:58:09
无人驾驶炒作路径及潜在细分挖掘
一、炒作路径与核心标的 1、无人物流车 第一波(主题预期):2024年大众交通(出租车运营牌照)带动板块情绪。 第二波(产业落地):中邮科技(邮政系统试点)、云内动力(九识代工)、通达电气(金龙合作)等因订单和交付数据爆发。 核心标的: 中邮科技(688648):邮政体系无人车独家供应商,承接2000个智能驿站改造。 云内动力(000903):九识代工商,年内产能翻倍。 通达电气(603390):与金龙合作Robovan物流车,绑定文远知行。 2、无人环卫车 催化事件:广州立法支持智能网联环卫车
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2025-05-27 17:29:00
农药可能的炒作路径(类比19年染料)
一、山东友道化学基本情况 1、行业地位 全球氯虫苯甲酰胺原药龙头:2023年产能达11000吨/年,占国内主要产能,是全球最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,国内唯一合规工业化生产能力的非专利商。 技术壁垒:拥有从中间体到原药的全链条生产能力,2023年产量稳定在每月150吨,下游覆盖农药制剂、生物防治等领域。 2、业务布局 核心产品氯虫苯甲酰胺是替代高毒农药的关键品种,主要用于水稻、蔬菜等作物的鳞翅目害虫防治,全球需求刚性增长。 二、爆炸事件详情 1、事件经过 时间与地点:2025年5
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2025-05-27 13:39:50
氯虫苯甲酰胺原药龙头-山东友道化学发生爆炸事故
传山东友道化学发生爆炸事故。 山东友道化学的氯虫苯甲酰胺原药占据国内主要产能。 2023 年,友道化学氯虫苯甲酰胺原药合计产能达11000 吨,成为全球产能最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,公司是国内除原专利商外,唯具备该原药工业化生产能力的合规企业。 氯虫苯甲酰胺领域相关上市公司: • 红太阳:在氯虫苯甲酰胺中间体和原药方面布局深入,2,3 -二氯吡啶现有产能达9000吨/年,规划2027年达4万吨;氯虫苯甲酰胺原药现有产能2000吨,2027年规划达成年产6万吨。 • 广信股份:国
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2025-05-26 16:44:56
重视乐高6月开园,叠加暑期消费
上海乐高乐园度假区是中国境内首个乐高主题乐园,也是全球规模最大的乐高乐园之一。 一、进度安排 1、开园时间与预售 5月31日至6月19日进行内部压力测试,6月20日至7月4日开启试运营,7月5日正式开园。 2、建设与技术进展 游乐设备调试:半数骑乘设备进入调试阶段,2889个乐高模型完成97%交付,核心主题区(如“悟空小侠”)完成光影设计。 配套设施:周边商业街“无限缤纷里”已启动建设,引入首进品牌及创新业态,形成“乐园+商业”综合消费场景。 二、开园影响分析 1、旅游业带动 上海乐高乐园度假区
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2025-05-23 17:02:12
无人物流逻辑及相关节个股梳理
一、核心逻辑 1)政策支持 无人物流车:北京、上海、深圳等30+城市开放路权,深圳率先允许合法上路(需远程监控);2024年《商贸物流高质量发展专项行动》鼓励智能设备应用。 低空物流:深圳、合肥等23个低空经济示范区落地,美团获全国首张低空物流全境通行证,政策端完成“试点→商用”跨越。 2)技术突破 无人物流车:L4级自动驾驶技术成熟,硬件成本下降(激光雷达、5G模组)。 低空物流:无人机技术突破高密度电池(400Wh/kg)、抗干扰通信(5G-A+北斗)、智能飞控系统(AI路径规划);美团第四
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2025-05-22 16:49:44
宠物经济逻辑及核心股梳理
一、行业驱动因素 1、人口结构变迁与情感需求 90后、Z世代(20-35岁)占养宠人群超60%,单身经济、孤独经济推动宠物“家人化”趋势,单只宠物年均消费突破5800元。 老龄化加速,银发族养宠需求增长,形成“宠物+医疗+服务”新消费场景。 2、消费升级与技术迭代 科学养宠理念普及,推动食品高端化(天然粮、功能粮)、医疗精细化(体检、专科诊疗)、服务多元化(殡葬、保险)。 AI技术应用爆发,如情绪识别、智能穿戴设备(项圈、摄像头)、AI翻译器等,提升宠物健康管理和情感交互体验。 3、市场规模与渗
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2025-05-21 17:28:35
机器人5月催化及相关个股梳理
一、机器人格斗大赛 5 月 25 日,全球首个以人形机器人为参赛主体的《CMG 世界机器人大赛・系列赛》机甲格斗擂台赛将在杭州举行,由中央广播电视总台相关平台全网直播。 四支参赛队伍将通过实时操控展开对抗,宇树科技提供三种控制方式:基础手柄操控、高级动作编程及两种未公开的全新模式。 宇树机器人相关 长盛轴承:为宇树机器人提供自润滑轴承及滚珠丝杠,直接应用于关节运动系统,已实现小批量生产。 曼恩斯特:合作研发灵巧手、关节等核心结构件。 中大力德:行星减速器供应商,国内减速器细分龙头。 奥比中光:提
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2025-05-21 16:40:20
固态电池逻辑及核心股梳理
一、核心逻辑 1、技术迭代驱动产业升级 高能量密度与安全性:固态电池能量密度突破400Wh/kg(半固态)至500Wh/kg(全固态),且无电解液泄漏风险,适配新能源汽车、低空经济(eVTOL)、人形机器人等高要求场景。 技术路径分化:硫化物路线(宁德时代、比亚迪)离子电导率最高,但成本高;氧化物路线(国轩高科、赣锋锂业)热稳定性强,适合固液混合方案;聚合物路线(孚能科技)低温性能优异。 2、政策与市场需求共振 政策加码:中国“十四五”规划明确支持固态电池研发,欧盟《电池2030+》投入32亿欧
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新消费重要细分逻辑及核心股梳理
一、IP经济(二次元/谷子经济) 1)行业逻辑 1、市场规模:2024年动漫衍生品市场规模突破800亿元,盲盒、手办等品类渗透率提升,IP运营成核心壁垒。 2、增长驱动:Z世代为情怀付费意愿强,跨界联名、限量发售提升溢价,线下主题乐园与线上社区联动增强用户粘性。 3、游作为国内集换式卡牌龙头(市占率71.1%), 4月14日向港交所重新提交招股书,目前处于二次递表后的港交所审核阶段,聆讯结果即将发布(传周五)。 2)重要个股 创源股份:合作奥特曼IP,通过卡游线下旗舰店销售,切入IP衍生品赛道。
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2025-05-19 16:35:58
卡游有大事,核心股梳理
一、卡游行业核心逻辑梳理 1、行业驱动因素 Z世代消费崛起:95后、00后群体将卡牌作为“社交货币”,二次消费占比达65%,奥特曼、小马宝莉等IP卡牌日均客流量超3000人次。 政策红利释放:国家将卡牌纳入“文化自信”战略载体,工信部等五部门支持IP衍生品创新,推动传统文化与现代工艺融合(如《卡游三国》《红楼梦大观奇缘》)。 商业模式升级:从单一收藏向“IP运营+赛事+衍生品”转型,卡游通过5100场TCG赛事激活成年用户,构建“消费竞技收藏”闭环,客单价提升至200元以上。 2、市场潜力 千亿
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AEBS逻辑及核心股梳理
一、什么是AEBS AEBS(自动紧急制动系统)是汽车主动安全的核心功能之一,通过感知层(摄像头、雷达等)、决策层(中央处理器)和执行层(制动机构)三大模块协同工作,实现碰撞预警和紧急制动。 AEBS的核心价值在于减少驾驶员失误导致的追尾、碰撞事故,尤其对行人、自行车等弱势道路使用者的保护效果显著。 根据研究数据,AEBS可减少38%追尾事故和20%25%致命碰撞。 二、上涨逻辑 2025年5月发布的《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》(征求意见稿)明确要求,M1类乘用车(轿车、SUV
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化工涨价细分逻辑及核心股梳理
一、双季戊四醇 环保限产(湖北宜化搬迁)+ PCB光固化油墨(AI算力需求)驱动,价格半年涨幅超175%(现价5.5-7万元/吨),全球有效供给仅1.8万吨,库存接近零。 相关个股: 中毅达:全球最大单套装置(4.3万吨/年),双季转化效率行业领先。 湖北宜化:全球产能第二(6万吨/年),2025年底新增1万吨产能。 二、环氧丙烷 欧洲产能关停导致进口缺口,国内需求旺季(汽车、建筑)推动价格单周上涨20%。 相关个股: 红宝丽:技术领先,产能弹性大。 滨化股份:国内最大供应商,一体化布局。 三、
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AI眼镜6月催化及核心股梳理
一、港股康耐特光学上涨,逻辑分析 1)AI眼镜行业爆发性增长 行业催化:2025年Q1全球AI眼镜销量同比激增216%,Meta Rayban单款占90%以上份额,行业进入爆发元年。 技术卡位:康耐特光学在超薄光学镜片领域技术领先,适配AI眼镜轻量化需求(如光波导模组厚度<3mm),成本较海外低30%。 2)国际巨头合作预期 谷歌合作催化:谷歌与XREAL联合开发Project Aura新款XR设备(预计2025-2026年上市),康耐特作为光学核心供应商存在订单预期。 生态协同:公司已布局开发
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商业航天逻辑及潜在细分挖掘
一、逻辑梳理 1)元行者一号里程碑突破 技术亮点:国内首次实现“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”技术组合,火箭直径4.2米,起飞质量57吨,飞行高度2.5公里,溅落回收精度达标。 降本意义:可复用火箭使单次发射成本降低70%以上,推动发射频次提升,为大规模星座组网奠定基础。 产业定位:标志大尺寸不锈钢可复用火箭进入工程应用阶段,箭元科技成为国内该技术路线首发企业。 2)漂亮国“金穹计划”的竞争催化 漂亮国于今年1月下令实施"金穹"导弹防御系统计划,拟耗资1,750亿美元建立一个卫星网络(数量可
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字节6月有事,受益细分和个股梳理
一、事件 2025火山引擎FORCE原动力大会。 时间:2025年6月11日-6月12日(参考去年发布会节奏推测)。 定位:火山引擎年度技术盛会,聚焦AI、云计算、智能硬件等领域的创新成果与生态合作。 二、核心看点梳理 1、豆包大模型升级与多模态能力突破 视觉深度思考模型:豆包1.5版本将发布视觉深度思考模型,支持视频内容理解与实时交互,可应用于智能客服、工业巡检等场景。 视频生成模型Seedance 1.0 lite:支持低算力环境下快速生成高清视频,赋能短视频创作、电商营销等领域。 音乐模型
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无人驾驶炒作路径及潜在细分挖掘
一、炒作路径与核心标的 1、无人物流车 第一波(主题预期):2024年大众交通(出租车运营牌照)带动板块情绪。 第二波(产业落地):中邮科技(邮政系统试点)、云内动力(九识代工)、通达电气(金龙合作)等因订单和交付数据爆发。 核心标的: 中邮科技(688648):邮政体系无人车独家供应商,承接2000个智能驿站改造。 云内动力(000903):九识代工商,年内产能翻倍。 通达电气(603390):与金龙合作Robovan物流车,绑定文远知行。 2、无人环卫车 催化事件:广州立法支持智能网联环卫车
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农药可能的炒作路径(类比19年染料)
一、山东友道化学基本情况 1、行业地位 全球氯虫苯甲酰胺原药龙头:2023年产能达11000吨/年,占国内主要产能,是全球最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,国内唯一合规工业化生产能力的非专利商。 技术壁垒:拥有从中间体到原药的全链条生产能力,2023年产量稳定在每月150吨,下游覆盖农药制剂、生物防治等领域。 2、业务布局 核心产品氯虫苯甲酰胺是替代高毒农药的关键品种,主要用于水稻、蔬菜等作物的鳞翅目害虫防治,全球需求刚性增长。 二、爆炸事件详情 1、事件经过 时间与地点:2025年5
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氯虫苯甲酰胺原药龙头-山东友道化学发生爆炸事故
传山东友道化学发生爆炸事故。 山东友道化学的氯虫苯甲酰胺原药占据国内主要产能。 2023 年,友道化学氯虫苯甲酰胺原药合计产能达11000 吨,成为全球产能最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,公司是国内除原专利商外,唯具备该原药工业化生产能力的合规企业。 氯虫苯甲酰胺领域相关上市公司: • 红太阳:在氯虫苯甲酰胺中间体和原药方面布局深入,2,3 -二氯吡啶现有产能达9000吨/年,规划2027年达4万吨;氯虫苯甲酰胺原药现有产能2000吨,2027年规划达成年产6万吨。 • 广信股份:国
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重视乐高6月开园,叠加暑期消费
上海乐高乐园度假区是中国境内首个乐高主题乐园,也是全球规模最大的乐高乐园之一。 一、进度安排 1、开园时间与预售 5月31日至6月19日进行内部压力测试,6月20日至7月4日开启试运营,7月5日正式开园。 2、建设与技术进展 游乐设备调试:半数骑乘设备进入调试阶段,2889个乐高模型完成97%交付,核心主题区(如“悟空小侠”)完成光影设计。 配套设施:周边商业街“无限缤纷里”已启动建设,引入首进品牌及创新业态,形成“乐园+商业”综合消费场景。 二、开园影响分析 1、旅游业带动 上海乐高乐园度假区
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无人物流逻辑及相关节个股梳理
一、核心逻辑 1)政策支持 无人物流车:北京、上海、深圳等30+城市开放路权,深圳率先允许合法上路(需远程监控);2024年《商贸物流高质量发展专项行动》鼓励智能设备应用。 低空物流:深圳、合肥等23个低空经济示范区落地,美团获全国首张低空物流全境通行证,政策端完成“试点→商用”跨越。 2)技术突破 无人物流车:L4级自动驾驶技术成熟,硬件成本下降(激光雷达、5G模组)。 低空物流:无人机技术突破高密度电池(400Wh/kg)、抗干扰通信(5G-A+北斗)、智能飞控系统(AI路径规划);美团第四
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宠物经济逻辑及核心股梳理
一、行业驱动因素 1、人口结构变迁与情感需求 90后、Z世代(20-35岁)占养宠人群超60%,单身经济、孤独经济推动宠物“家人化”趋势,单只宠物年均消费突破5800元。 老龄化加速,银发族养宠需求增长,形成“宠物+医疗+服务”新消费场景。 2、消费升级与技术迭代 科学养宠理念普及,推动食品高端化(天然粮、功能粮)、医疗精细化(体检、专科诊疗)、服务多元化(殡葬、保险)。 AI技术应用爆发,如情绪识别、智能穿戴设备(项圈、摄像头)、AI翻译器等,提升宠物健康管理和情感交互体验。 3、市场规模与渗
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机器人5月催化及相关个股梳理
一、机器人格斗大赛 5 月 25 日,全球首个以人形机器人为参赛主体的《CMG 世界机器人大赛・系列赛》机甲格斗擂台赛将在杭州举行,由中央广播电视总台相关平台全网直播。 四支参赛队伍将通过实时操控展开对抗,宇树科技提供三种控制方式:基础手柄操控、高级动作编程及两种未公开的全新模式。 宇树机器人相关 长盛轴承:为宇树机器人提供自润滑轴承及滚珠丝杠,直接应用于关节运动系统,已实现小批量生产。 曼恩斯特:合作研发灵巧手、关节等核心结构件。 中大力德:行星减速器供应商,国内减速器细分龙头。 奥比中光:提
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固态电池逻辑及核心股梳理
一、核心逻辑 1、技术迭代驱动产业升级 高能量密度与安全性:固态电池能量密度突破400Wh/kg(半固态)至500Wh/kg(全固态),且无电解液泄漏风险,适配新能源汽车、低空经济(eVTOL)、人形机器人等高要求场景。 技术路径分化:硫化物路线(宁德时代、比亚迪)离子电导率最高,但成本高;氧化物路线(国轩高科、赣锋锂业)热稳定性强,适合固液混合方案;聚合物路线(孚能科技)低温性能优异。 2、政策与市场需求共振 政策加码:中国“十四五”规划明确支持固态电池研发,欧盟《电池2030+》投入32亿欧
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新消费重要细分逻辑及核心股梳理
一、IP经济(二次元/谷子经济) 1)行业逻辑 1、市场规模:2024年动漫衍生品市场规模突破800亿元,盲盒、手办等品类渗透率提升,IP运营成核心壁垒。 2、增长驱动:Z世代为情怀付费意愿强,跨界联名、限量发售提升溢价,线下主题乐园与线上社区联动增强用户粘性。 3、游作为国内集换式卡牌龙头(市占率71.1%), 4月14日向港交所重新提交招股书,目前处于二次递表后的港交所审核阶段,聆讯结果即将发布(传周五)。 2)重要个股 创源股份:合作奥特曼IP,通过卡游线下旗舰店销售,切入IP衍生品赛道。
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卡游有大事,核心股梳理
一、卡游行业核心逻辑梳理 1、行业驱动因素 Z世代消费崛起:95后、00后群体将卡牌作为“社交货币”,二次消费占比达65%,奥特曼、小马宝莉等IP卡牌日均客流量超3000人次。 政策红利释放:国家将卡牌纳入“文化自信”战略载体,工信部等五部门支持IP衍生品创新,推动传统文化与现代工艺融合(如《卡游三国》《红楼梦大观奇缘》)。 商业模式升级:从单一收藏向“IP运营+赛事+衍生品”转型,卡游通过5100场TCG赛事激活成年用户,构建“消费竞技收藏”闭环,客单价提升至200元以上。 2、市场潜力 千亿
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AEBS逻辑及核心股梳理
一、什么是AEBS AEBS(自动紧急制动系统)是汽车主动安全的核心功能之一,通过感知层(摄像头、雷达等)、决策层(中央处理器)和执行层(制动机构)三大模块协同工作,实现碰撞预警和紧急制动。 AEBS的核心价值在于减少驾驶员失误导致的追尾、碰撞事故,尤其对行人、自行车等弱势道路使用者的保护效果显著。 根据研究数据,AEBS可减少38%追尾事故和20%25%致命碰撞。 二、上涨逻辑 2025年5月发布的《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》(征求意见稿)明确要求,M1类乘用车(轿车、SUV
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2025-05-14 18:34:40
化工涨价细分逻辑及核心股梳理
一、双季戊四醇 环保限产(湖北宜化搬迁)+ PCB光固化油墨(AI算力需求)驱动,价格半年涨幅超175%(现价5.5-7万元/吨),全球有效供给仅1.8万吨,库存接近零。 相关个股: 中毅达:全球最大单套装置(4.3万吨/年),双季转化效率行业领先。 湖北宜化:全球产能第二(6万吨/年),2025年底新增1万吨产能。 二、环氧丙烷 欧洲产能关停导致进口缺口,国内需求旺季(汽车、建筑)推动价格单周上涨20%。 相关个股: 红宝丽:技术领先,产能弹性大。 滨化股份:国内最大供应商,一体化布局。 三、
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2025-06-04 16:51:25
AI眼镜6月催化及核心股梳理
一、港股康耐特光学上涨,逻辑分析 1)AI眼镜行业爆发性增长 行业催化:2025年Q1全球AI眼镜销量同比激增216%,Meta Rayban单款占90%以上份额,行业进入爆发元年。 技术卡位:康耐特光学在超薄光学镜片领域技术领先,适配AI眼镜轻量化需求(如光波导模组厚度<3mm),成本较海外低30%。 2)国际巨头合作预期 谷歌合作催化:谷歌与XREAL联合开发Project Aura新款XR设备(预计2025-2026年上市),康耐特作为光学核心供应商存在订单预期。 生态协同:公司已布局开发
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2025-06-03 16:41:19
商业航天逻辑及潜在细分挖掘
一、逻辑梳理 1)元行者一号里程碑突破 技术亮点:国内首次实现“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”技术组合,火箭直径4.2米,起飞质量57吨,飞行高度2.5公里,溅落回收精度达标。 降本意义:可复用火箭使单次发射成本降低70%以上,推动发射频次提升,为大规模星座组网奠定基础。 产业定位:标志大尺寸不锈钢可复用火箭进入工程应用阶段,箭元科技成为国内该技术路线首发企业。 2)漂亮国“金穹计划”的竞争催化 漂亮国于今年1月下令实施"金穹"导弹防御系统计划,拟耗资1,750亿美元建立一个卫星网络(数量可
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字节6月有事,受益细分和个股梳理
一、事件 2025火山引擎FORCE原动力大会。 时间:2025年6月11日-6月12日(参考去年发布会节奏推测)。 定位:火山引擎年度技术盛会,聚焦AI、云计算、智能硬件等领域的创新成果与生态合作。 二、核心看点梳理 1、豆包大模型升级与多模态能力突破 视觉深度思考模型:豆包1.5版本将发布视觉深度思考模型,支持视频内容理解与实时交互,可应用于智能客服、工业巡检等场景。 视频生成模型Seedance 1.0 lite:支持低算力环境下快速生成高清视频,赋能短视频创作、电商营销等领域。 音乐模型
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星宸科技
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国光电器
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2025-05-28 16:58:09
无人驾驶炒作路径及潜在细分挖掘
一、炒作路径与核心标的 1、无人物流车 第一波(主题预期):2024年大众交通(出租车运营牌照)带动板块情绪。 第二波(产业落地):中邮科技(邮政系统试点)、云内动力(九识代工)、通达电气(金龙合作)等因订单和交付数据爆发。 核心标的: 中邮科技(688648):邮政体系无人车独家供应商,承接2000个智能驿站改造。 云内动力(000903):九识代工商,年内产能翻倍。 通达电气(603390):与金龙合作Robovan物流车,绑定文远知行。 2、无人环卫车 催化事件:广州立法支持智能网联环卫车
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2025-05-27 17:29:00
农药可能的炒作路径(类比19年染料)
一、山东友道化学基本情况 1、行业地位 全球氯虫苯甲酰胺原药龙头:2023年产能达11000吨/年,占国内主要产能,是全球最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,国内唯一合规工业化生产能力的非专利商。 技术壁垒:拥有从中间体到原药的全链条生产能力,2023年产量稳定在每月150吨,下游覆盖农药制剂、生物防治等领域。 2、业务布局 核心产品氯虫苯甲酰胺是替代高毒农药的关键品种,主要用于水稻、蔬菜等作物的鳞翅目害虫防治,全球需求刚性增长。 二、爆炸事件详情 1、事件经过 时间与地点:2025年5
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2025-05-27 13:39:50
氯虫苯甲酰胺原药龙头-山东友道化学发生爆炸事故
传山东友道化学发生爆炸事故。 山东友道化学的氯虫苯甲酰胺原药占据国内主要产能。 2023 年,友道化学氯虫苯甲酰胺原药合计产能达11000 吨,成为全球产能最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,公司是国内除原专利商外,唯具备该原药工业化生产能力的合规企业。 氯虫苯甲酰胺领域相关上市公司: • 红太阳:在氯虫苯甲酰胺中间体和原药方面布局深入,2,3 -二氯吡啶现有产能达9000吨/年,规划2027年达4万吨;氯虫苯甲酰胺原药现有产能2000吨,2027年规划达成年产6万吨。 • 广信股份:国
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重视乐高6月开园,叠加暑期消费
上海乐高乐园度假区是中国境内首个乐高主题乐园,也是全球规模最大的乐高乐园之一。 一、进度安排 1、开园时间与预售 5月31日至6月19日进行内部压力测试,6月20日至7月4日开启试运营,7月5日正式开园。 2、建设与技术进展 游乐设备调试:半数骑乘设备进入调试阶段,2889个乐高模型完成97%交付,核心主题区(如“悟空小侠”)完成光影设计。 配套设施:周边商业街“无限缤纷里”已启动建设,引入首进品牌及创新业态,形成“乐园+商业”综合消费场景。 二、开园影响分析 1、旅游业带动 上海乐高乐园度假区
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2025-05-23 17:02:12
无人物流逻辑及相关节个股梳理
一、核心逻辑 1)政策支持 无人物流车:北京、上海、深圳等30+城市开放路权,深圳率先允许合法上路(需远程监控);2024年《商贸物流高质量发展专项行动》鼓励智能设备应用。 低空物流:深圳、合肥等23个低空经济示范区落地,美团获全国首张低空物流全境通行证,政策端完成“试点→商用”跨越。 2)技术突破 无人物流车:L4级自动驾驶技术成熟,硬件成本下降(激光雷达、5G模组)。 低空物流:无人机技术突破高密度电池(400Wh/kg)、抗干扰通信(5G-A+北斗)、智能飞控系统(AI路径规划);美团第四
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2025-05-22 16:49:44
宠物经济逻辑及核心股梳理
一、行业驱动因素 1、人口结构变迁与情感需求 90后、Z世代(20-35岁)占养宠人群超60%,单身经济、孤独经济推动宠物“家人化”趋势,单只宠物年均消费突破5800元。 老龄化加速,银发族养宠需求增长,形成“宠物+医疗+服务”新消费场景。 2、消费升级与技术迭代 科学养宠理念普及,推动食品高端化(天然粮、功能粮)、医疗精细化(体检、专科诊疗)、服务多元化(殡葬、保险)。 AI技术应用爆发,如情绪识别、智能穿戴设备(项圈、摄像头)、AI翻译器等,提升宠物健康管理和情感交互体验。 3、市场规模与渗
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2025-05-21 17:28:35
机器人5月催化及相关个股梳理
一、机器人格斗大赛 5 月 25 日,全球首个以人形机器人为参赛主体的《CMG 世界机器人大赛・系列赛》机甲格斗擂台赛将在杭州举行,由中央广播电视总台相关平台全网直播。 四支参赛队伍将通过实时操控展开对抗,宇树科技提供三种控制方式:基础手柄操控、高级动作编程及两种未公开的全新模式。 宇树机器人相关 长盛轴承:为宇树机器人提供自润滑轴承及滚珠丝杠,直接应用于关节运动系统,已实现小批量生产。 曼恩斯特:合作研发灵巧手、关节等核心结构件。 中大力德:行星减速器供应商,国内减速器细分龙头。 奥比中光:提
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2025-05-21 16:40:20
固态电池逻辑及核心股梳理
一、核心逻辑 1、技术迭代驱动产业升级 高能量密度与安全性:固态电池能量密度突破400Wh/kg(半固态)至500Wh/kg(全固态),且无电解液泄漏风险,适配新能源汽车、低空经济(eVTOL)、人形机器人等高要求场景。 技术路径分化:硫化物路线(宁德时代、比亚迪)离子电导率最高,但成本高;氧化物路线(国轩高科、赣锋锂业)热稳定性强,适合固液混合方案;聚合物路线(孚能科技)低温性能优异。 2、政策与市场需求共振 政策加码:中国“十四五”规划明确支持固态电池研发,欧盟《电池2030+》投入32亿欧
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国轩高科
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2025-05-20 17:58:39
新消费重要细分逻辑及核心股梳理
一、IP经济(二次元/谷子经济) 1)行业逻辑 1、市场规模:2024年动漫衍生品市场规模突破800亿元,盲盒、手办等品类渗透率提升,IP运营成核心壁垒。 2、增长驱动:Z世代为情怀付费意愿强,跨界联名、限量发售提升溢价,线下主题乐园与线上社区联动增强用户粘性。 3、游作为国内集换式卡牌龙头(市占率71.1%), 4月14日向港交所重新提交招股书,目前处于二次递表后的港交所审核阶段,聆讯结果即将发布(传周五)。 2)重要个股 创源股份:合作奥特曼IP,通过卡游线下旗舰店销售,切入IP衍生品赛道。
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2025-05-19 16:35:58
卡游有大事,核心股梳理
一、卡游行业核心逻辑梳理 1、行业驱动因素 Z世代消费崛起:95后、00后群体将卡牌作为“社交货币”,二次消费占比达65%,奥特曼、小马宝莉等IP卡牌日均客流量超3000人次。 政策红利释放:国家将卡牌纳入“文化自信”战略载体,工信部等五部门支持IP衍生品创新,推动传统文化与现代工艺融合(如《卡游三国》《红楼梦大观奇缘》)。 商业模式升级:从单一收藏向“IP运营+赛事+衍生品”转型,卡游通过5100场TCG赛事激活成年用户,构建“消费竞技收藏”闭环,客单价提升至200元以上。 2、市场潜力 千亿
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京华激光
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华立科技
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2025-05-16 17:13:19
AEBS逻辑及核心股梳理
一、什么是AEBS AEBS(自动紧急制动系统)是汽车主动安全的核心功能之一,通过感知层(摄像头、雷达等)、决策层(中央处理器)和执行层(制动机构)三大模块协同工作,实现碰撞预警和紧急制动。 AEBS的核心价值在于减少驾驶员失误导致的追尾、碰撞事故,尤其对行人、自行车等弱势道路使用者的保护效果显著。 根据研究数据,AEBS可减少38%追尾事故和20%25%致命碰撞。 二、上涨逻辑 2025年5月发布的《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》(征求意见稿)明确要求,M1类乘用车(轿车、SUV
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万安科技
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豪恩汽电
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化工涨价细分逻辑及核心股梳理
一、双季戊四醇 环保限产(湖北宜化搬迁)+ PCB光固化油墨(AI算力需求)驱动,价格半年涨幅超175%(现价5.5-7万元/吨),全球有效供给仅1.8万吨,库存接近零。 相关个股: 中毅达:全球最大单套装置(4.3万吨/年),双季转化效率行业领先。 湖北宜化:全球产能第二(6万吨/年),2025年底新增1万吨产能。 二、环氧丙烷 欧洲产能关停导致进口缺口,国内需求旺季(汽车、建筑)推动价格单周上涨20%。 相关个股: 红宝丽:技术领先,产能弹性大。 滨化股份:国内最大供应商,一体化布局。 三、
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AI眼镜6月催化及核心股梳理
一、港股康耐特光学上涨,逻辑分析 1)AI眼镜行业爆发性增长 行业催化:2025年Q1全球AI眼镜销量同比激增216%,Meta Rayban单款占90%以上份额,行业进入爆发元年。 技术卡位:康耐特光学在超薄光学镜片领域技术领先,适配AI眼镜轻量化需求(如光波导模组厚度<3mm),成本较海外低30%。 2)国际巨头合作预期 谷歌合作催化:谷歌与XREAL联合开发Project Aura新款XR设备(预计2025-2026年上市),康耐特作为光学核心供应商存在订单预期。 生态协同:公司已布局开发
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商业航天逻辑及潜在细分挖掘
一、逻辑梳理 1)元行者一号里程碑突破 技术亮点:国内首次实现“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”技术组合,火箭直径4.2米,起飞质量57吨,飞行高度2.5公里,溅落回收精度达标。 降本意义:可复用火箭使单次发射成本降低70%以上,推动发射频次提升,为大规模星座组网奠定基础。 产业定位:标志大尺寸不锈钢可复用火箭进入工程应用阶段,箭元科技成为国内该技术路线首发企业。 2)漂亮国“金穹计划”的竞争催化 漂亮国于今年1月下令实施"金穹"导弹防御系统计划,拟耗资1,750亿美元建立一个卫星网络(数量可
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字节6月有事,受益细分和个股梳理
一、事件 2025火山引擎FORCE原动力大会。 时间:2025年6月11日-6月12日(参考去年发布会节奏推测)。 定位:火山引擎年度技术盛会,聚焦AI、云计算、智能硬件等领域的创新成果与生态合作。 二、核心看点梳理 1、豆包大模型升级与多模态能力突破 视觉深度思考模型:豆包1.5版本将发布视觉深度思考模型,支持视频内容理解与实时交互,可应用于智能客服、工业巡检等场景。 视频生成模型Seedance 1.0 lite:支持低算力环境下快速生成高清视频,赋能短视频创作、电商营销等领域。 音乐模型
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无人驾驶炒作路径及潜在细分挖掘
一、炒作路径与核心标的 1、无人物流车 第一波(主题预期):2024年大众交通(出租车运营牌照)带动板块情绪。 第二波(产业落地):中邮科技(邮政系统试点)、云内动力(九识代工)、通达电气(金龙合作)等因订单和交付数据爆发。 核心标的: 中邮科技(688648):邮政体系无人车独家供应商,承接2000个智能驿站改造。 云内动力(000903):九识代工商,年内产能翻倍。 通达电气(603390):与金龙合作Robovan物流车,绑定文远知行。 2、无人环卫车 催化事件:广州立法支持智能网联环卫车
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农药可能的炒作路径(类比19年染料)
一、山东友道化学基本情况 1、行业地位 全球氯虫苯甲酰胺原药龙头:2023年产能达11000吨/年,占国内主要产能,是全球最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,国内唯一合规工业化生产能力的非专利商。 技术壁垒:拥有从中间体到原药的全链条生产能力,2023年产量稳定在每月150吨,下游覆盖农药制剂、生物防治等领域。 2、业务布局 核心产品氯虫苯甲酰胺是替代高毒农药的关键品种,主要用于水稻、蔬菜等作物的鳞翅目害虫防治,全球需求刚性增长。 二、爆炸事件详情 1、事件经过 时间与地点:2025年5
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氯虫苯甲酰胺原药龙头-山东友道化学发生爆炸事故
传山东友道化学发生爆炸事故。 山东友道化学的氯虫苯甲酰胺原药占据国内主要产能。 2023 年,友道化学氯虫苯甲酰胺原药合计产能达11000 吨,成为全球产能最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,公司是国内除原专利商外,唯具备该原药工业化生产能力的合规企业。 氯虫苯甲酰胺领域相关上市公司: • 红太阳:在氯虫苯甲酰胺中间体和原药方面布局深入,2,3 -二氯吡啶现有产能达9000吨/年,规划2027年达4万吨;氯虫苯甲酰胺原药现有产能2000吨,2027年规划达成年产6万吨。 • 广信股份:国
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重视乐高6月开园,叠加暑期消费
上海乐高乐园度假区是中国境内首个乐高主题乐园,也是全球规模最大的乐高乐园之一。 一、进度安排 1、开园时间与预售 5月31日至6月19日进行内部压力测试,6月20日至7月4日开启试运营,7月5日正式开园。 2、建设与技术进展 游乐设备调试:半数骑乘设备进入调试阶段,2889个乐高模型完成97%交付,核心主题区(如“悟空小侠”)完成光影设计。 配套设施:周边商业街“无限缤纷里”已启动建设,引入首进品牌及创新业态,形成“乐园+商业”综合消费场景。 二、开园影响分析 1、旅游业带动 上海乐高乐园度假区
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无人物流逻辑及相关节个股梳理
一、核心逻辑 1)政策支持 无人物流车:北京、上海、深圳等30+城市开放路权,深圳率先允许合法上路(需远程监控);2024年《商贸物流高质量发展专项行动》鼓励智能设备应用。 低空物流:深圳、合肥等23个低空经济示范区落地,美团获全国首张低空物流全境通行证,政策端完成“试点→商用”跨越。 2)技术突破 无人物流车:L4级自动驾驶技术成熟,硬件成本下降(激光雷达、5G模组)。 低空物流:无人机技术突破高密度电池(400Wh/kg)、抗干扰通信(5G-A+北斗)、智能飞控系统(AI路径规划);美团第四
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宠物经济逻辑及核心股梳理
一、行业驱动因素 1、人口结构变迁与情感需求 90后、Z世代(20-35岁)占养宠人群超60%,单身经济、孤独经济推动宠物“家人化”趋势,单只宠物年均消费突破5800元。 老龄化加速,银发族养宠需求增长,形成“宠物+医疗+服务”新消费场景。 2、消费升级与技术迭代 科学养宠理念普及,推动食品高端化(天然粮、功能粮)、医疗精细化(体检、专科诊疗)、服务多元化(殡葬、保险)。 AI技术应用爆发,如情绪识别、智能穿戴设备(项圈、摄像头)、AI翻译器等,提升宠物健康管理和情感交互体验。 3、市场规模与渗
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机器人5月催化及相关个股梳理
一、机器人格斗大赛 5 月 25 日,全球首个以人形机器人为参赛主体的《CMG 世界机器人大赛・系列赛》机甲格斗擂台赛将在杭州举行,由中央广播电视总台相关平台全网直播。 四支参赛队伍将通过实时操控展开对抗,宇树科技提供三种控制方式:基础手柄操控、高级动作编程及两种未公开的全新模式。 宇树机器人相关 长盛轴承:为宇树机器人提供自润滑轴承及滚珠丝杠,直接应用于关节运动系统,已实现小批量生产。 曼恩斯特:合作研发灵巧手、关节等核心结构件。 中大力德:行星减速器供应商,国内减速器细分龙头。 奥比中光:提
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固态电池逻辑及核心股梳理
一、核心逻辑 1、技术迭代驱动产业升级 高能量密度与安全性:固态电池能量密度突破400Wh/kg(半固态)至500Wh/kg(全固态),且无电解液泄漏风险,适配新能源汽车、低空经济(eVTOL)、人形机器人等高要求场景。 技术路径分化:硫化物路线(宁德时代、比亚迪)离子电导率最高,但成本高;氧化物路线(国轩高科、赣锋锂业)热稳定性强,适合固液混合方案;聚合物路线(孚能科技)低温性能优异。 2、政策与市场需求共振 政策加码:中国“十四五”规划明确支持固态电池研发,欧盟《电池2030+》投入32亿欧
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新消费重要细分逻辑及核心股梳理
一、IP经济(二次元/谷子经济) 1)行业逻辑 1、市场规模:2024年动漫衍生品市场规模突破800亿元,盲盒、手办等品类渗透率提升,IP运营成核心壁垒。 2、增长驱动:Z世代为情怀付费意愿强,跨界联名、限量发售提升溢价,线下主题乐园与线上社区联动增强用户粘性。 3、游作为国内集换式卡牌龙头(市占率71.1%), 4月14日向港交所重新提交招股书,目前处于二次递表后的港交所审核阶段,聆讯结果即将发布(传周五)。 2)重要个股 创源股份:合作奥特曼IP,通过卡游线下旗舰店销售,切入IP衍生品赛道。
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卡游有大事,核心股梳理
一、卡游行业核心逻辑梳理 1、行业驱动因素 Z世代消费崛起:95后、00后群体将卡牌作为“社交货币”,二次消费占比达65%,奥特曼、小马宝莉等IP卡牌日均客流量超3000人次。 政策红利释放:国家将卡牌纳入“文化自信”战略载体,工信部等五部门支持IP衍生品创新,推动传统文化与现代工艺融合(如《卡游三国》《红楼梦大观奇缘》)。 商业模式升级:从单一收藏向“IP运营+赛事+衍生品”转型,卡游通过5100场TCG赛事激活成年用户,构建“消费竞技收藏”闭环,客单价提升至200元以上。 2、市场潜力 千亿
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融胜解盘
2025-05-16 17:13:19
AEBS逻辑及核心股梳理
一、什么是AEBS AEBS(自动紧急制动系统)是汽车主动安全的核心功能之一,通过感知层(摄像头、雷达等)、决策层(中央处理器)和执行层(制动机构)三大模块协同工作,实现碰撞预警和紧急制动。 AEBS的核心价值在于减少驾驶员失误导致的追尾、碰撞事故,尤其对行人、自行车等弱势道路使用者的保护效果显著。 根据研究数据,AEBS可减少38%追尾事故和20%25%致命碰撞。 二、上涨逻辑 2025年5月发布的《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》(征求意见稿)明确要求,M1类乘用车(轿车、SUV
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万安科技
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豪恩汽电
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路畅科技
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融胜解盘
2025-05-14 18:34:40
化工涨价细分逻辑及核心股梳理
一、双季戊四醇 环保限产(湖北宜化搬迁)+ PCB光固化油墨(AI算力需求)驱动,价格半年涨幅超175%(现价5.5-7万元/吨),全球有效供给仅1.8万吨,库存接近零。 相关个股: 中毅达:全球最大单套装置(4.3万吨/年),双季转化效率行业领先。 湖北宜化:全球产能第二(6万吨/年),2025年底新增1万吨产能。 二、环氧丙烷 欧洲产能关停导致进口缺口,国内需求旺季(汽车、建筑)推动价格单周上涨20%。 相关个股: 红宝丽:技术领先,产能弹性大。 滨化股份:国内最大供应商,一体化布局。 三、
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中毅达
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吉林化纤
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融胜解盘
2025-06-04 16:51:25
AI眼镜6月催化及核心股梳理
一、港股康耐特光学上涨,逻辑分析 1)AI眼镜行业爆发性增长 行业催化:2025年Q1全球AI眼镜销量同比激增216%,Meta Rayban单款占90%以上份额,行业进入爆发元年。 技术卡位:康耐特光学在超薄光学镜片领域技术领先,适配AI眼镜轻量化需求(如光波导模组厚度<3mm),成本较海外低30%。 2)国际巨头合作预期 谷歌合作催化:谷歌与XREAL联合开发Project Aura新款XR设备(预计2025-2026年上市),康耐特作为光学核心供应商存在订单预期。 生态协同:公司已布局开发
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星宸科技
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亿道信息
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博士眼镜
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国光电器
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天键股份
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融胜解盘
2025-06-03 16:41:19
商业航天逻辑及潜在细分挖掘
一、逻辑梳理 1)元行者一号里程碑突破 技术亮点:国内首次实现“液氧甲烷+不锈钢+海上软着陆回收”技术组合,火箭直径4.2米,起飞质量57吨,飞行高度2.5公里,溅落回收精度达标。 降本意义:可复用火箭使单次发射成本降低70%以上,推动发射频次提升,为大规模星座组网奠定基础。 产业定位:标志大尺寸不锈钢可复用火箭进入工程应用阶段,箭元科技成为国内该技术路线首发企业。 2)漂亮国“金穹计划”的竞争催化 漂亮国于今年1月下令实施"金穹"导弹防御系统计划,拟耗资1,750亿美元建立一个卫星网络(数量可
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中天火箭
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中衡设计
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泰胜风能
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上海沪工
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霍莱沃
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融胜解盘
2025-05-29 17:27:16
字节6月有事,受益细分和个股梳理
一、事件 2025火山引擎FORCE原动力大会。 时间:2025年6月11日-6月12日(参考去年发布会节奏推测)。 定位:火山引擎年度技术盛会,聚焦AI、云计算、智能硬件等领域的创新成果与生态合作。 二、核心看点梳理 1、豆包大模型升级与多模态能力突破 视觉深度思考模型:豆包1.5版本将发布视觉深度思考模型,支持视频内容理解与实时交互,可应用于智能客服、工业巡检等场景。 视频生成模型Seedance 1.0 lite:支持低算力环境下快速生成高清视频,赋能短视频创作、电商营销等领域。 音乐模型
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星宸科技
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国光电器
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融胜解盘
2025-05-28 16:58:09
无人驾驶炒作路径及潜在细分挖掘
一、炒作路径与核心标的 1、无人物流车 第一波(主题预期):2024年大众交通(出租车运营牌照)带动板块情绪。 第二波(产业落地):中邮科技(邮政系统试点)、云内动力(九识代工)、通达电气(金龙合作)等因订单和交付数据爆发。 核心标的: 中邮科技(688648):邮政体系无人车独家供应商,承接2000个智能驿站改造。 云内动力(000903):九识代工商,年内产能翻倍。 通达电气(603390):与金龙合作Robovan物流车,绑定文远知行。 2、无人环卫车 催化事件:广州立法支持智能网联环卫车
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云内动力
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通达电气
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劲旅环境
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福龙马
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大众交通
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融胜解盘
2025-05-27 17:29:00
农药可能的炒作路径(类比19年染料)
一、山东友道化学基本情况 1、行业地位 全球氯虫苯甲酰胺原药龙头:2023年产能达11000吨/年,占国内主要产能,是全球最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,国内唯一合规工业化生产能力的非专利商。 技术壁垒:拥有从中间体到原药的全链条生产能力,2023年产量稳定在每月150吨,下游覆盖农药制剂、生物防治等领域。 2、业务布局 核心产品氯虫苯甲酰胺是替代高毒农药的关键品种,主要用于水稻、蔬菜等作物的鳞翅目害虫防治,全球需求刚性增长。 二、爆炸事件详情 1、事件经过 时间与地点:2025年5
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海利尔
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雅本化学
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美邦股份
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中毅达
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融胜解盘
2025-05-27 13:39:50
氯虫苯甲酰胺原药龙头-山东友道化学发生爆炸事故
传山东友道化学发生爆炸事故。 山东友道化学的氯虫苯甲酰胺原药占据国内主要产能。 2023 年,友道化学氯虫苯甲酰胺原药合计产能达11000 吨,成为全球产能最大、产业链最全的氯虫苯甲酰胺原药生产企业,公司是国内除原专利商外,唯具备该原药工业化生产能力的合规企业。 氯虫苯甲酰胺领域相关上市公司: • 红太阳:在氯虫苯甲酰胺中间体和原药方面布局深入,2,3 -二氯吡啶现有产能达9000吨/年,规划2027年达4万吨;氯虫苯甲酰胺原药现有产能2000吨,2027年规划达成年产6万吨。 • 广信股份:国
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广信股份
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ST红太阳
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利尔化学
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融胜解盘
2025-05-26 16:44:56
重视乐高6月开园,叠加暑期消费
上海乐高乐园度假区是中国境内首个乐高主题乐园,也是全球规模最大的乐高乐园之一。 一、进度安排 1、开园时间与预售 5月31日至6月19日进行内部压力测试,6月20日至7月4日开启试运营,7月5日正式开园。 2、建设与技术进展 游乐设备调试:半数骑乘设备进入调试阶段,2889个乐高模型完成97%交付,核心主题区(如“悟空小侠”)完成光影设计。 配套设施:周边商业街“无限缤纷里”已启动建设,引入首进品牌及创新业态,形成“乐园+商业”综合消费场景。 二、开园影响分析 1、旅游业带动 上海乐高乐园度假区
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罗曼股份
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金马游乐
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上海凤凰
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融胜解盘
2025-05-23 17:02:12
无人物流逻辑及相关节个股梳理
一、核心逻辑 1)政策支持 无人物流车:北京、上海、深圳等30+城市开放路权,深圳率先允许合法上路(需远程监控);2024年《商贸物流高质量发展专项行动》鼓励智能设备应用。 低空物流:深圳、合肥等23个低空经济示范区落地,美团获全国首张低空物流全境通行证,政策端完成“试点→商用”跨越。 2)技术突破 无人物流车:L4级自动驾驶技术成熟,硬件成本下降(激光雷达、5G模组)。 低空物流:无人机技术突破高密度电池(400Wh/kg)、抗干扰通信(5G-A+北斗)、智能飞控系统(AI路径规划);美团第四
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云内动力
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通达电气
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吉林化纤
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金龙羽
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智莱科技
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融胜解盘
2025-05-22 16:49:44
宠物经济逻辑及核心股梳理
一、行业驱动因素 1、人口结构变迁与情感需求 90后、Z世代(20-35岁)占养宠人群超60%,单身经济、孤独经济推动宠物“家人化”趋势,单只宠物年均消费突破5800元。 老龄化加速,银发族养宠需求增长,形成“宠物+医疗+服务”新消费场景。 2、消费升级与技术迭代 科学养宠理念普及,推动食品高端化(天然粮、功能粮)、医疗精细化(体检、专科诊疗)、服务多元化(殡葬、保险)。 AI技术应用爆发,如情绪识别、智能穿戴设备(项圈、摄像头)、AI翻译器等,提升宠物健康管理和情感交互体验。 3、市场规模与渗
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乖宝宠物
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中宠股份
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天元宠物
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源飞宠物
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融胜解盘
2025-05-21 17:28:35
机器人5月催化及相关个股梳理
一、机器人格斗大赛 5 月 25 日,全球首个以人形机器人为参赛主体的《CMG 世界机器人大赛・系列赛》机甲格斗擂台赛将在杭州举行,由中央广播电视总台相关平台全网直播。 四支参赛队伍将通过实时操控展开对抗,宇树科技提供三种控制方式:基础手柄操控、高级动作编程及两种未公开的全新模式。 宇树机器人相关 长盛轴承:为宇树机器人提供自润滑轴承及滚珠丝杠,直接应用于关节运动系统,已实现小批量生产。 曼恩斯特:合作研发灵巧手、关节等核心结构件。 中大力德:行星减速器供应商,国内减速器细分龙头。 奥比中光:提
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长盛轴承
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曼恩斯特
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东土科技
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融胜解盘
2025-05-21 16:40:20
固态电池逻辑及核心股梳理
一、核心逻辑 1、技术迭代驱动产业升级 高能量密度与安全性:固态电池能量密度突破400Wh/kg(半固态)至500Wh/kg(全固态),且无电解液泄漏风险,适配新能源汽车、低空经济(eVTOL)、人形机器人等高要求场景。 技术路径分化:硫化物路线(宁德时代、比亚迪)离子电导率最高,但成本高;氧化物路线(国轩高科、赣锋锂业)热稳定性强,适合固液混合方案;聚合物路线(孚能科技)低温性能优异。 2、政策与市场需求共振 政策加码:中国“十四五”规划明确支持固态电池研发,欧盟《电池2030+》投入32亿欧
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领湃科技
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龙蟠科技
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宏工科技
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国轩高科
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融胜解盘
2025-05-20 17:58:39
新消费重要细分逻辑及核心股梳理
一、IP经济(二次元/谷子经济) 1)行业逻辑 1、市场规模:2024年动漫衍生品市场规模突破800亿元,盲盒、手办等品类渗透率提升,IP运营成核心壁垒。 2、增长驱动:Z世代为情怀付费意愿强,跨界联名、限量发售提升溢价,线下主题乐园与线上社区联动增强用户粘性。 3、游作为国内集换式卡牌龙头(市占率71.1%), 4月14日向港交所重新提交招股书,目前处于二次递表后的港交所审核阶段,聆讯结果即将发布(传周五)。 2)重要个股 创源股份:合作奥特曼IP,通过卡游线下旗舰店销售,切入IP衍生品赛道。
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创源股份
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融胜解盘
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卡游有大事,核心股梳理
一、卡游行业核心逻辑梳理 1、行业驱动因素 Z世代消费崛起:95后、00后群体将卡牌作为“社交货币”,二次消费占比达65%,奥特曼、小马宝莉等IP卡牌日均客流量超3000人次。 政策红利释放:国家将卡牌纳入“文化自信”战略载体,工信部等五部门支持IP衍生品创新,推动传统文化与现代工艺融合(如《卡游三国》《红楼梦大观奇缘》)。 商业模式升级:从单一收藏向“IP运营+赛事+衍生品”转型,卡游通过5100场TCG赛事激活成年用户,构建“消费竞技收藏”闭环,客单价提升至200元以上。 2、市场潜力 千亿
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京华激光
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华立科技
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融胜解盘
2025-05-16 17:13:19
AEBS逻辑及核心股梳理
一、什么是AEBS AEBS(自动紧急制动系统)是汽车主动安全的核心功能之一,通过感知层(摄像头、雷达等)、决策层(中央处理器)和执行层(制动机构)三大模块协同工作,实现碰撞预警和紧急制动。 AEBS的核心价值在于减少驾驶员失误导致的追尾、碰撞事故,尤其对行人、自行车等弱势道路使用者的保护效果显著。 根据研究数据,AEBS可减少38%追尾事故和20%25%致命碰撞。 二、上涨逻辑 2025年5月发布的《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》(征求意见稿)明确要求,M1类乘用车(轿车、SUV
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融胜解盘
2025-05-14 18:34:40
化工涨价细分逻辑及核心股梳理
一、双季戊四醇 环保限产(湖北宜化搬迁)+ PCB光固化油墨(AI算力需求)驱动,价格半年涨幅超175%(现价5.5-7万元/吨),全球有效供给仅1.8万吨,库存接近零。 相关个股: 中毅达:全球最大单套装置(4.3万吨/年),双季转化效率行业领先。 湖北宜化:全球产能第二(6万吨/年),2025年底新增1万吨产能。 二、环氧丙烷 欧洲产能关停导致进口缺口,国内需求旺季(汽车、建筑)推动价格单周上涨20%。 相关个股: 红宝丽:技术领先,产能弹性大。 滨化股份:国内最大供应商,一体化布局。 三、
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