韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

异动

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新帖播报

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第五届【长韭杯】0912实盘大赛跟踪
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牛股逻辑大赛，第二届强势回归！
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
冲锋V

2025-09-14 21:11:42

【奥特迅】AI数据中心HVDC刚需爆发！深度绑定阿里+东数西算，核心受益标的！

核心观点 1、AI数据中心高密化倒逼供电革命，HVDC成“必选方案”：AI服务器功率密度较传统服务器高3-5倍，传统UPS（转换效率~90%）因高能耗、低可靠性已无法满足需求；HVDC（高压直流电源）凭借95%+转换效率、低散热成本、核电级安全，成为AI数据中心主流供电方案，行业从“验证期”进入“商用爆发期”。 2、深度绑定阿里，抢占AI电源“先发话语权”：奥特迅ATCHD系列HVDC电源已批量供货阿里巴巴数据中心，直接支撑其AI集群高密供电需求——头部互联网客户的背书，让公司在AI数据中心电源

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奥特迅

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韭百韭十韭

假装没套牢

2025-09-14 16:46:43

重磅！PCB+金矿公司！金矿石储量160W吨！高速高频铜箔满足AI服务器需求！

宝鼎科技：PCB+铜箔+金矿+互联网金融 1、公司高速高频铜箔为HVLP1-3代铜箔公司高速高频铜箔为HVLP1-3代铜箔；加工费因不同型号、不同厚度铜箔差别较大；由于处于设备试运行阶段，毛利率相对偏低；上半年产量369.33吨铜箔主要为内部板厂使用。金宝电子的电子铜箔产品包括高温高延伸性铜箔（HTE 箔）、低轮廓铜箔（LP 箔）、反转处理铜箔（RTF 箔）和超低轮廓铜箔（HVLP 箔）等，产品规格涵盖 9μm 至 140μm。 2、试生产阶段HVLP3 满足AI服务器、先进封装等领域需求

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宝鼎科技

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五彩斑斓的漂流

2025-09-12 08:30:24

人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的

【ky机械】🤖人形机器人：Q4有望大行情，聚焦主线核心标的马斯克在All-In峰会强调：Optimus优先级高于一切，Gen3正进入最终定型，核心攻关在“手与前臂”；灵巧手灵活度堪比人类；AI 5芯片算力较AI 4提升40倍，显示机器人正进入硬件技术收敛与加速落地阶段。结合此前金色Optimus的仿生灵巧手演示，以及此次马斯克再次强调“手”的战略意义，我们判断产业已至“临门一脚”时刻。展望Q4，Gen3定型将带来持续催化，我们预期26年3万台，并同步开发面向真正大规模量产的Gen4机型，同

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雷迪克

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Bobo

已翻车的散户

2025-09-15 03:03:40

20250914会议纪要汇总

前言说明：内容为提炼自机构会议纪要，共计52篇。仅供参考，不做为投资建议。一、半导体行业中国对美模拟芯片反倾销调查的影响调查原因：海外巨头（如TI）利用IDM成本优势进行“无底线降价”，旨在扼杀中国新兴的竞争对手，价格跌幅远超正常水平。行业影响：调查将引导客户加速采用国产芯片，为国内厂商提供宝贵的市场窗口期，有利于价格稳定和份额提升。受益标的：主要利好江苏省的相关企业，如思瑞浦、芯朋微、帝奥微等。长期展望：此次调查仅是开始（“定点爆破”），未来范围可能扩大。国产替代的核心最终还是要靠

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海光信息

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题材图谱小集

一路目送的韭菜种子

2025-09-14 22:03:27

0914图表：【模拟芯片】、【预制菜】、【模拟厂商弹性测算】、【轴向磁通电机】等

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~ 【模拟芯片】图表 1、商务部决定于2025年9月13日起对原产于美国（TI、ADI、博通、安森美）的进口模拟芯片进行反倾销立案调查，涉及模拟芯片主要为通用接口芯片及栅极驱动芯片；【预制菜】图表 2025年9月12日盘后，罗永浩与西贝“预制菜”争端持续发酵；9月13日，国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已通过审查，即将向社会公开征求意见。一位参与起草的专家透露，草案对预制菜的分类

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纳芯微
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思瑞浦

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冷门选手

大户

2025-09-12 10:56:35

胜率赔率兼具，高切低投资好机会

先导智能由于涨速太快太猛，即将产生异动，公司也于昨晚发布了公告，说“固态电池相关业务推进存在不确定性”，这分明就是说了等于没说啊，凡事都具有不确定性，这个表述没有任何问题，就是短期涨多了公司给的一个例行公告而已，把很多资金吓得都开始跑了，往往资金就是这样，后面拉起来又要追回来，此时的分歧其实就是最好的买入时机，尤其是一些低位的有实质进展的，选公司就选有成长性的，一是龙头公司二是进入迟但是布局新技术弯道超车的（比如曼恩斯特就是卡位下一代技术），固态电池催化在即，固态电池首次被列为“十四五”末期必

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曼恩斯特

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🐂题材挖掘机

买买买的老韭菜

2025-09-15 06:09:44

[爱心] Optimus灵巧手更新：#金属丝腱绳或得到确认，

[爱心] Optimus灵巧手更新：#金属丝腱绳或得到确认，灵巧手向自由度更高方向迈进 [發] 1、机器人专家斯科特在最近的采访中谈到，T采用混合方法——即腱绳用于屈伸，而机械连杆用于外展和内收（如韩国WIRobotics公司的机器人手），这能兼顾力量、精度和握力，该方案#一个主动自由度需要一根腱绳，符合腱绳空间测算预期； [發] 2、斯科特提到，相比上一代使用卷线盘+伞齿结构的方案，Gen3 采用更小型的线性执行器，直接驱动“肌腱”，避免金属丝频繁弯折。即#T灵巧手腱绳材料使用金属丝得到确认，

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大业股份
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高测股份

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题材梳理社

孤独求败的游资

2025-09-14 17:41:31

9月15日题材前瞻

【9月15日盘前题材简述】 1、商务部公布对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查（芯片） 2、报道：台积电计划将12英寸单晶碳化硅（SiC）应用于散热载板（碳化硅） 3、国常会：要推动我国生物医学技术创新发展加快技术研发和成果转化应用（医药） 4、国家网信办公开征求意见鼓励金融机构探索使用数字人民币等新型支付方式开展跨境支付（跨境支付） 5、MiniMax音乐生成大模型发布会弹多种乐器会写歌词还会拍MV（MiniMax） 6、餐厅预制菜需要明示！预制菜国标草案过审即将公开征求意

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圣邦股份

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韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2025-09-14 23:04:19

韭研公社学习笔记（250914）

一、板块热议：算力：美股甲骨文盘后大涨27%，公司预计2026财年云基础设施营收将增长77%至180亿美元。（青山纸业、淳中科技、新炬网络、景旺电子、科华数据等）机器人：特斯拉向马斯克开出史上最大薪酬方案，价值1.2万亿美元，条件之一是交付100万台Optimus人形机器人。（首开股份、百利科技、联明股份、雪龙集团、上海建工等）消费：根据国家电影局最新数据，2025年暑期档总票房高达119.66亿元。并且现已有10部影片定档2025国庆档。（金逸影视、中国电影、众兴菌业、三峡旅游、中捷资源

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青山纸业

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韭香朋友

2025-09-15 07:17:35

机器人市场新信息汇总

汇报4❗【天风电新】Robot新技术-轴向磁通电机：匹配大扭矩、高承载轻量化需求-0914 ——————————— 🌟行业 1、变化：人形产业链：1）主机厂-小米、赛力斯等车企+智元、青龙等人形本体）；2）关节模组Tier 1：SH、科达利等均在订购轴向磁通电机，研发此方向新产品和应用机会。 2、优势：大扭矩密度的特性匹配人形轻量化设计要求。特斯拉人形机器人全身28个关节（对应28个电机），是全身重量的关键，轴向磁通电机扭矩密度可达30nm/kg VS 无框19，即达到同样扭矩，重量有望下降一

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科达利

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盘前纪要

航行五百年的公社达人

2025-09-15 07:20:05

9月15日盘前纪要

多看新闻勤复盘！每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！ No.1 盘前热点事件一、昨日热点算力：青山纸业、淳中科技存储芯片：德明利绿醇：嘉泽新能消费：金逸影视铜：北方铜业白银：湖南白银地产：苏宁环球、荣盛发展二、商务部：对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查 1、商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。江苏省半导体行业协会提交的初步证据显示，美国模拟芯片对华倾销

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天普股份

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青春的书签

2025-09-12 09:07:37

CPC（共封装铜互连）受益方向梳理—20250911

[红包]【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理—20250911 [庆祝]事件：2025年9月11日，光博会上，中际旭创和立讯精密均重点强调了 CPC(共封装铜互连)在下一代的交换机良好应用前景，我们昨天第一时间已给大家提示过。 [玫瑰]#CPC方案是什么？共封装铜互连（Co-Packaged Copper，CPC），是一种适用于短距离、高密度场景的互连方案，CPC和传统方案的核心变化在于，CPC方案把高速铜缆连接器直接做进 ASIC/Switch 封装内部，让高速信号“一出芯片就上铜缆

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鼎通科技

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加油奥利给

下海干活的韭菜种子

2025-09-15 07:20:43

解读Robotaxi，自动驾驶关键问答

(华泰证券) 何翩翩自动驾驶：物理AI的前沿，我们准备好了吗？自动驾驶是最具落地潜力的物理AI（Physical AI）应用之一，正加速从实验室走向现实。我们认为，尽管全面普及仍面临诸多挑战，但在传感器、高性能算力平台与算法加速融合的推动下，行业发展提速。本报告旨在剖析决定这场竞赛胜负的核心要素，包括技术路径、监管演进与竞争格局等。同时，我们梳理出当前投资者的关键争议焦点，帮助把握产业变革带来的机遇，解答行业中关注度及争议性最高的十个问题。首先，我们强调，对于迎接自动驾驶的到来，我们毋庸置疑

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四维图新
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金溢科技
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高新兴
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启明信息
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万集科技

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飞火资讯

躺平的公社达人

2025-09-13 22:27:10

国产替代迫在眉睫！

一、事件起因：美国周五对两家为中国顶级芯片制造商中芯国际采购美国芯片制造设备的中国公司实施制裁，将其列入商务部贸易限制清单新增的32家实反击：商务部于2025年7月23日收到江苏省半导体行业协会代表国内相关模拟芯片产业正式提交的反倾销调查申请，决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。产品主要为相关模拟芯片中使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片。此次事件加速了国产替代进程，美国的制裁进一步凸显了供应链安全的重要性，促使国内企业更加坚定地推

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圣邦股份
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豪威集团
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上海贝岭
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纳芯微
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希荻微

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迎风而上

2025-09-14 20:31:43

关注机器人手部重要变化：腱绳

9月10日卖方召开机器人腱绳电话会灵巧手的重要性：作为人形机器人的核心部件，灵巧手通过多自由度、高灵活性实现复杂抓取和操作任务，腱绳传动是其主流技术方案之一技术优势：腱绳传动模拟人体肌腱，具有轻量化、布局灵活、减轻末端负载等优势，适用于空间狭小且需多自由度的场景材料选择：主流材料为超高分子量聚乙烯纤维（UHMWPE）和钢丝绳，前者轻质高强（强度为钢的15倍），后者承载力更优但重量较大单机价值量：灵巧手单机腱绳需求约20-88根（视自由度设计），单价40-100元/根，单机价值量约600

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南山智尚
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大业股份
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卧龙电驱
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浙江荣泰
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来财兄

蜜汁自信的小韭菜

2025-09-14 20:40:47

全网首推“小易中天”来了：腾景科技、炬光科技、罗博特科-CPO 卖铲人，很能打！①

一、大厂入局，CPO发展加速，需求旺盛！为什么需要CPO？ CPO主要是为了解决AI时代算力爆炸带来的三大难题：功耗：速率越高，功耗越大。CPO通过极近的集成，能将同等速率下的功耗降低高达70%。信号：电信号在长距离传输时损耗严重。CPO将距离缩短至毫米级，大幅减少信号衰减。密度：交换机前面板空间有限。CPO的高集成度特性能在有限面积内提供更高的总带宽。 CPO已经成了中美科技竞争的焦点之一。英伟达CEO，AI教父黄仁勋在7月 17日杭州的炉边谈话中阐述得十分透彻，通过CPO技术，10年

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腾景科技
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炬光科技
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罗博特科

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韭香朋友

2025-09-14 08:22:07

存储芯片、半导体板块更新

【中金科技】再call关注存储涨价周期及需求共振机遇 1⃣DRAM与NAND开启全面涨价通道，下半年有望持续。 DRAM方面，3Q25 DRAM合约价大幅上涨：消费级DDR4涨85–90%，PC DDR4与LPDDR4X均涨38–43%，服务器DDR4涨28–33%，LPDDR5X涨10–15%，主因原厂减产旧制程、转向HBM及先进节点导致供应紧张。美光于9月12日通知渠道全线产品涨价20%-30%，并暂停DDR4/DDR5/LPDDR4/LPDDR5报价一周，主因客户预测需求出现严重供应短缺

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拓荆科技

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核心龙头-逻辑发掘

2025-09-14 15:56:00

下周最有想象空间的八大天王！

最有想象空间的八大低价天王！第一，万通发展，（数渡科技国内互联芯片唯一量产企业) 第二，利欧股份，(AI服务器液冷泵）第三，旋极信息，（浙江曲速AI大模型推理芯片）第四，青山纸业，（恒宝通400G高速光模块）第五，兆驰股份，（半导体芯片➕光模块）第六，山子高科，（禾芯集成先进封测）第七，露笑科技，（碳化硅➕AI具身机器人）第八，荣盛发展，收购盟固利，盟固利是中国中信集团旗下一家专业从事新能源汽车用锂离子动力电池、储能用锂离子电池及锂离子电池关键材料的研发和产业化的高新技术企业，是世

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万通发展
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青山纸业
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荣盛发展
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挖掘之路

2025-09-14 22:10:29

华塑科技：美团算力核心供应商，BMS业务深度绑定华为、维谛技术

近期，美团悄然上线的生活类 AI agent “小美” 在市场上引发了广泛关注。这款 AI 生活小秘书，通过简单的自然语言交互、内部接口调用，能够实现原生的外卖下单、餐厅推荐、订座导航等本地生活服务体验。当美团“小美”在 AI 大模型赛道加速狂奔，美团背后的算力基础设施也至关重要华塑科技——美团全国核心算力业务中心 “核心供应商” 位于张家口怀来大数据产业基地的合盈数据科技产业园，是美团全国核心算力业务中心的核心载体项目一期第二阶段全部采用华塑蓄电池管理系统，这意味着，美团核心算力中心的

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华塑科技
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蜂助手
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圣邦股份
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寒武纪
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中芯国际

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无名小韭27550818

2025-09-12 12:01:39

英伟达需求火爆，台积电先进封装火力全开！

1. 由于NVIDIA等公司在AI芯片领域的快速发展，台积电的先进封装服务需求激增（其中通富微电是国内规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一！） 2.面对巨大的市场需求，台积电已无法独自满足客户的需求。日月光获台积电产能！由于英伟达等客户 AI 芯片订单量巨大，台积电的 CoWoS 先进封装产能处于供不应求状态，为此台积电将部分封装产能释放给了日月光。台积电原本就会将 CoWoS 封装后段利润较低的 WoS 制程进行委外，而日月光是其主要委外订单承接伙伴。随着订单需求进一步

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通富微电
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同兴达

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价值趋势财讯社

绝不追高的半棵韭菜

2025-09-14 12:48:10

商务部反倾销调查落地！20家模拟芯片龙头开启国产替代新纪元

一、政策逻辑与产业机遇 2025年9月13日，商务部正式对原产于美国的40nm及以上工艺通用接口芯片、栅极驱动芯片发起反倾销立案调查。此次调查直接剑指德州仪器（TI）、亚德诺（ADI）等美企在汽车电子、工业控制等高端领域的垄断地位，覆盖潜在市场空间超63亿美元。核心驱动逻辑包括： 1. 倾销事实与产业损害 2022-2024年，美企对华模拟芯片出口量增长37%，但价格暴跌52%，导致国内企业利润率跌破5%生存线。美国产品在中国市场份额长期超40%，车规级、工业级芯片进口依赖度超90%。反倾销调查

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圣邦股份

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韭香朋友

2025-09-14 12:06:34

商务部对美模拟芯片开启反倾销调查，利好国产厂商替代

【浙商电子】商务部对模拟芯片发起反倾销调查，模拟替代再加速事件： 9月13日，商务部发布消息，将对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查。 #调查产品本次调查范围主要为接口芯片和栅极驱动芯片。其中，接口芯片包括用于汽车、工业领域的CAN、I2C接口、隔离接口等；栅极驱动芯片包括低边栅极驱动芯片、半桥/多路栅极驱动芯片、隔离栅极驱动芯片等。2022至2024年，调查产品自美进口量累计增长37%，进口价格累计下降52%。 #热点评论反倾销调查有望直接缓解价格战压力，推动国产模拟芯片厂

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中芯国际

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秋名山白神

超短低吸的老司机

2025-09-14 15:19:25

大摩看空光模块龙头，或利好AI三大革命技术之OCS光交换引爆算力革命！

周五大摩有一篇光模块的报告，判断光模块的预期已经反馈在股价中，看平或者看空相关个股。-----现在易中天在海外资本市场的合作方，是高盛、花旗、汇丰，能直接安排高管的路演。大摩目前都不在核心资本合作方的名单里面。发这篇报告的人，也是去年发“台湾CPO将颠覆大陆光通信产业”那边报告的人。供参考！摩根士丹利（以下简称大摩）发布最新研报表示，CPO的基本面利好已被广泛知晓并充分反映在股价中，建议投资者在市场情绪高涨时适度获利了结。大摩对于易中天的建议：新易盛：双降至减持评级，目标价255元。大摩认

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德科立
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新易盛
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立讯精密
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腾景科技

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题材催化剂

明天一定赚的剁手专业户

2025-09-15 07:07:48

周一盘前10大题材催化逻辑(9月15日)：一事件引起全民讨论

1、芯片半导体（1）美东时间9月12日，美商务部宣布将多家中国实体列入出口管制“实体清单”。作为反制，商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。同时，商务部就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视立案调查。（2）9月13日消息，江苏省半导体行业协会提交的初步证据显示，相关美国生产商包括德州仪器、ADI、博通、安森美。申请调查期内，原产于美国的申请调查产品的价格持续大幅下降，对华出口的倾销幅度高达300%以上，申请调查产品占中国市场份额年均高达41%。

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拓荆科技

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财闻私享

2025-09-14 08:56:45

周末 A股值得关注的资讯

周五，市场小幅调整，个股跌多涨少，算力、资源股、地产股等板块领涨。盘面一大热点，是低价股上演涨停潮，主要催化是，首开股份、苏宁环球、青山纸业等低价股连板带动，地产板块低价股涨停最多。最近，任何板块低价叠加热点题材，都是加分项。芯片、算力：芯片方向催化，周末消息最多，发酵最强：突遭制裁！美国政府将复旦微电等23个中国实体列入“黑名单” 美国对我们动手后，我们的反制立刻就来了：商务部：对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查中国半导体行业协会发声：将积极支持和配合调查机关的调查

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中国平安

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山弟

2025-09-14 09:51:57

旋极信息子公司旋极星源:最具潜力模拟IC设计公司

旋极星源可以被认为是国产模拟芯片，特别是在数据转换器（ADC/DAC）和接口芯片领域，进行国产替代的核心标的之一。但它并非像圣邦股份、思瑞浦那样的“全能型选手”，而是在其专注的高可靠性和特定工业/军工领域拥有强大的竞争力。下面我们从几个方面来详细拆解： 1. 公司核心业务与国产替代的契合度旋极星源的核心产品线主要集中在两大类，这两类都是“卡脖子”的关键领域：· 数据转换器（ADC/DAC）：这是模拟芯片皇冠上的明珠，技术壁垒极高，尤其是高速高精度ADC，长期被TI、ADI等国外巨头垄断。旋极星

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旋极信息

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只做热点的道士

孤独求败的机构

2025-09-13 21:53:27

突发重大消息！对美模拟芯片反倾销立案！下周要大爆发了，三家国产公司将分食1953 亿市场！

周天最大热点的消息：模拟芯片！有可能直接再一次引发：半导芯片！全面爆发！原因就是：对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查！而这个事影响非常大（很多东西不方便讲！），同时我认为稀土又要动了！但整体先从行业思考，为什么影响大，哪些公司受益呢？一、反倾销调查的影响此次反倾销调查直接针对原产于美国的通用接口和栅极驱动芯片。初步证据显示，2022至2024年间，这些产品的进口量累计增长了37%，但进口价格累计下降了52%，严重压制了国内同类产品的价格和企业的盈利能力。商务部宣布对原产

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圣邦股份
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杰华特
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德州仪器公司
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一路向北

2025-09-14 17:39:10

芯片分销——模拟芯片之外最受益板块

除了模拟芯片的制造公司之外，最受益的就是芯片分销商了，因为他们也有模拟芯片，而且还有之前的库存，如果涨价也是受益的环节今年4.11日的时候市场就炒过一波，当时最强的除了模拟就是分销商力源信息：公司代理及分销的主要产品线有ON（安森美）、ST（意法）、、TOSHIBA（铠侠）、思特威、上海移远、兆易创新、昂瑞微、江波龙、锐能微、长鑫存储、华为海思、鼎桥、华润微、思瑞浦、斯达半导、上海贝岭、豪鹏、恒烁、武汉新芯、江海股份、维攀微电子、泰凌微、百瑞互联等上百家国内外知名上游芯片原厂利尔达：作为国

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圣邦股份
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商络电子

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