韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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新帖播报

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牛股逻辑大赛，第二届强势回归！
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第五届【长韭杯】0812实盘大赛跟踪
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
微笑天使

2025-08-12 10:31:59

器械板块继续大涨，再次重申此前器械观点

[烟花]器械板块继续大涨，再次重申此前器械观点❗ 我们认为当前不止为政策缓和拐点，也是真正的产业拐点，后续量价修复→量价齐升→报表进一步拐点，低位器械，布局正当时❗ [烟花]推荐标的： 1⃣️#微创医疗（静待股权交接后释放治理预期，应该不会太久）：集采政策拐点+治理改善预期，β＋α双重驱动估值修复！收入估值对标，先看翻倍空间！ 2⃣️#集采优化估值修复+高增长+催化：安杰思（依旧很低PE+3年增速25%+Q3收入30%+下半年收并购催化）、南微医学、力诺药包 3⃣#大单品：赛诺医疗（颅内自

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华康洁净

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优秀阿呆

公社达人

2025-08-12 20:20:42

今日小段子汇总0812

1、光引发剂：据百川盈孚数据，8月11日，光引发剂(TPO)价格再度上调，最新报价至95元/公斤，价格上调5.56%。8月以来，光引发剂累计涨幅近15%，今年以来累计上涨26.67%。扬帆新材、久日新材、强力新材 2、扬帆新材：公司主要从事光引发剂、巯基化合物及其衍生物等精细化工新材料的研产销。公司内蒙古基地募投项目主要的光引发剂品种包括TPO、184、1173、BDK等，部分光引发剂产品下游可应用于光刻胶、PCB、3D打印等领域。 3、芯片：中信智库在2025WAIC发布报告显示，随着国内算力

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扬帆新材
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创新医疗
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寒武纪
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恒宝股份
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致尚科技

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韭菜团子

2025-08-12 19:26:56

8月12日公社内容精选

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！今日具体文章如下，包含了资讯、行业题材、市场热点个股等，公社内容不仅于此，善于在公社搜索可发现更多优质内容！明日看好方向投票/好逻辑 0812明日看好逻辑 0812明日看好方向投票算力板块信息汇总算力板块信息汇总国产算力大涨点评

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斯迪克

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逻辑探索

明天一定赚的公社达人

2025-08-12 14:27:47

郭广昌的稳定币要来了

京东和蚂蚁的稳定币概念股都走出了大妖股行情，看好资本运作大佬郭广昌的稳定币来一波行情目前，复星国际已获香港证监会升级版1号牌照，可通过虚拟资产交易平台（VATP）提供综合账户服务。而公开消息显示，复星国际旗下复星财富国际控股此前在香港提交了“星币”“Fosun Wealth RWA”等商标注册申请，商标申请涵盖虚拟资产、人工智能及跨境金融三大方向。蔡华提及，届时会进行一级分销，拿到稳定币跟发行商之间做日常兑换，可以理解为铸币的过程，这是一个链上行为：“不过，如何快速实现用法币兑换代币放到链上

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上海钢联
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万盛股份
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复星医药

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布谷布谷

2025-08-12 12:35:37

AI进化论（12）：高端PCB需求跃迁，算力基座价值重构

AI进化论（12）：高端PCB需求跃迁，算力基座价值重构 [發]AI算力硬件架构升级，驱动高端HDI及高多层板需求快速增长。我们认为全球算力需求呈系统性扩张，GPU及ASIC正经历显著放量，同时叠加高频高速等材料（M9、石英布等）的应用与高阶高多层的设计有望显著提升单板价值量，驱动PCB行业量价齐升。我们对海外算力芯片（GPU+ASIC）及网络通讯设备（交换机+光模块）需求进行梳理，测算得2025、2026年AI相关PCB市场规模总量有望达56/100亿美元。 [發]PCB产能加速扩建，但产能释

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中信证券

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陈平安

买买买的游资

2025-08-12 18:02:26

深圳特区 45 周年之际，低空经济双雄：深城交与中信海直的价值裂变

一、深圳低空经济的 “时代机遇” 深圳低空经济：万亿赛道的 “中国样本”。政策与产业的 “双轮驱动”。2022 年出台《深圳市低空经济产业创新发展实施方案（2022—2025 年）》，成立低空经济发展工作领导小组，率先构建 “低空空管、基础设施、运营服务” 全体系政策框架。 2025 年 8 月，深圳经济特区 45 周年，这座 “敢为天下先” 的城市正以 “低空经济第一城” 之姿再领风骚。据《深圳特区报》8 月 8 日权威报道：深圳已集聚1900 余家低空经济产业链企业，2024 年产业产值超

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中信海直
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深城交

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冲锋V

2025-08-12 20:50:54

☎【深中华A】将AI引入珠宝，与HW智能穿戴深度合作，乘特区东风重组预期极强！

今年牛市主线已浮出水面，就是炒地图炒地图炒地图！雅下打响西藏炒作周期，龙头西藏旅游、南方路机直接7板+；紧接着，海南封关，板块暴涨7%；现在，市场上又开始炒作新疆，新疆交建已经3板+！而接下来，最大最爆炸的催化，就是特区长子：深圳建市45周年！对标去年上海炒作，深圳高度只会更高！！而这其中，最具辨识度的就是深交所第17号公司——深中华A！ #两重爆点驱动 AI智戒健康监测（心率/血氧/体温）惊艳，与华为AI专家考察合作当AI科技邂逅大健康，一枚戒指如何掀起智能穿戴革命? 今年，华为

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深中华A

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leon

追涨杀跌的老股民

2025-08-12 20:57:56

605289 罗曼股份：又一个东芯股份，被严重低估的国产GPU新星上海武桐树

8月5日晚罗曼股份公告收购上海武桐树高新技术有限公司39%股份，并承诺业绩25-27三年扣非净利润不低于4亿元。并且交叉持股深度綁定。从官网可以看到上海武桐树的主要产品覆盖了自研国产GPU、AIGC软硬一体机及整机服务器根据其官方公众号给的资料，WT-X201已完成千卡集群，其单卡算力240TPS更是超越一众国产GPU，对标华为昇腾、寒武思元590，更重要的是能做到兼容CUDA生态。之前国产GPU采用率一直上不去的原因便是因为大多为ASIC架构，大厂需重新适配。从第三方公众号对其的报导也可

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罗曼股份
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寒武纪
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景嘉微
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东芯股份
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致尚科技

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粗壮大韭菜

满仓搞的老股民

2025-08-12 20:34:20

松霖科技——拿下全球首个养老服务机器人千台里程碑大订单。

公司公众号官宣“千台智能养老机器人订单落地：千台智能养老机器人订单落地！松霖科技联手伍心养老破局银发经济新赛道松霖科技联手伍心养老破局银发经济新赛道”，其他大多数公司还在炒概念、讲故事、炒预期，整个A股百台整机订单的股票都找不到的情况下，松霖拿下了不仅是A股更是全球首个养老服务机器人千台里程碑级别的最大订单！（市场此前传闻公司可能一次性拿下上百台的大订单，实际却是1250台！超出预期11.5 倍）单价10万左右，这表明公司获得了客户的高度认可，实现了订单重大突破。这一订单相当于特斯拉今年

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松霖科技

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题材前瞻

全梭哈的散户

2025-08-12 14:16:22

国产算力液冷核心票，还在低位，值得重视

科华数据最新定义的是液冷数据中心全生命周期服务商，和中国移动搞得首个服务器与液冷系统实现解耦的液冷试点项目，与沐曦推出高密度液冷算力POD，服务高性能GPU服务器集。服务器电源推出800V HVDC 电源模块，已经供货大厂 2000 多套。腾讯最新招标是拿了科华所有的IDC，然后30%的电气设备给了腾讯IDC，麦米和欧陆通做的服务器电源，科华做的是机房侧的电源。在高功率密度的应用场景中，散热问题一直是制约设备性能提升的关键因素。科华数据作为国内少数具备冷板式+浸没式液冷全链条能力的厂商，其

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科华数据

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财闻私享

2025-08-12 21:15:48

晚间 A股值得关注的资讯

指数继续奏乐继续舞，但今天个股却是跌多涨少。消费：盘后重磅，财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》贴息范围包括单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费盘后，这个消息被多家媒体转载，有的媒体标题很直接：贷款消费享补贴这是继之前国家推出生育补贴后，多部委联合打出的第二波补贴组合拳，这次涉及范围更广。明天上午，国新办还有专题发布会解读，财政部等四部委相关负责人将答记者问

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中国平安

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041韭阿白

航行五百年的公社达人

2025-08-12 17:57:08

0812明日看好方向投票

【1】贷款贴息： 2025年8月12日盘后消息，财政部等部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》、《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》；2025年9月1日起一年内，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款(不含信用卡业务)中实际用于消费，可按规定享受贴息政策，年贴息率1%。【2】人工智能： 1）海外算力：微软、META发布财报，业绩继续大超预期，盘后大涨，海外AI基建继续大规模投入。 2）国产算力：2025年8月1日盘后，官媒发布评论，英伟达，让我怎么相信你？【3】人形机器人： 1

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中国石油

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韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2025-08-12 18:26:56

韭研公社学习笔记（250812）

一、板块热议：半导体芯片：中信智库在2025WAIC发布报告显示，随着国内算力消耗快速增长，国产芯片今年将迎来发展大年。（海立股份、扬帆新材、上海合晶、凯美特气、电子城等）算力硬件：华为将于8月12日在2025金融AI推理应用落地与发展论坛上，发布AI推理领域的突破性技术成果。（华胜天成、同洲电子、大元泵业、中电鑫龙、新朋股份等）新藏铁路：新藏铁路有限公司于8月7日在西藏自治区拉萨市正式注册成立，注册资本950亿人民币。（洪通燃气、新疆交建、北新路桥、新疆火炬、八一钢铁等）机器人：《北京

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海立股份

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韭头竹蜻蜓

2025-08-12 13:11:14

PCB设备更新0812：为什么持续强调重视激光钻孔？

PCB设备更新0812：为什么持续强调重视激光钻孔？ #激光钻孔为什么弹性大？传统PCB市场，钻孔设备占PCB设备投资比例最大（20%+），其中激光钻孔金额占比少于机械钻孔，且国产化率低（10%左右）。往后看，AI拉动微小孔占比提升，有望带动激光钻孔应用占比提升，激光钻孔兼具下游β、占比提升、国产替代三重逻辑，弹性更大，且激光钻孔设备毛利率远高于机械钻孔。 #激光钻孔技术之间有什么差异？按照工作介质分为气体、固体、液体激光器。CO₂激光钻孔设备以CO₂气体为工作介质，产生波长10.6μm的中

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大族数控

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无敌大花猫

全梭哈的小韭菜

2025-08-12 17:51:36

英伟达GB300的增量革命：除了液冷，还有电源！

核心观点： 1.英伟达GB300完全使用液冷，彻底引爆液冷板块，板块内已经出现2只三倍股，翻倍股大面积出现。然而GB300带来的增量不仅仅有液冷，还有电源的变化。 2．电源方面，GB300整机功耗120多千瓦，采用了高压DCDC供电技术，单个DCDC模块的功率为33千瓦或36千瓦，是一种典型的纯增量。市场预计2年内液冷的增量可能在千亿，而狭义的电源增量也将达到500亿左右，目前麦格米特和欧陆通已经大涨，但是上游的卡位品种仍被市场忽视。 3．关注卡位台达的电源PCB供应商威尔高，其泰国产能即将量产

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麦格米特
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威尔高
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英维克
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欧陆通

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挖掘之路

2025-08-12 22:33:16

溯联股份：液冷合作台达，双鸿等台系NV供应商，对标科创新源

如题，请看溯联股份子公司溯联智控子公司的公众号：链接如下：创新引领未来，合作共赢发展作为热管理领域的新锐力量，溯联智控（溯联股份子公司）携模块化液冷结构、智能热管理系统及定制化解决方案亮相展会，为AI服务器、高性能PC等提供高效热管理支持，吸引多方关注。团队重点介绍了产品在提升算力设备稳定性和能效方面的优势。展会期间，溯联智控与讯凯国际 (Cooler Master)，台达电子(Delta Electronics Inc.)，双鸿科技集团 (Auras)，力致科技股份有限公司 (FNC

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科创新源
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溯联股份

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瀚星

2025-08-12 23:18:14

共进股份：华为算力深度绑定+海外交换机共振

摘要： 1、国产算力深度合作华为：共进股份为华为提供400G 、800G数据中心交换机、核心路由器等高阶数通产品。华为昇腾384超节点集群交换机用量大幅提升，共进股份作为核心供应商商显著获益。 2、海外客户上修AI需求：共进海外营收常年占比50%以上，海外客户近 10 家，覆盖北美、日韩区域，并为Arista等核心客户提供网通和数通产品。Arista等交换机客户Q2收益AI需求提升，未来指引高增，有望为公司带来量利齐升共振。 3、下一代1.6T和硅光技术：共进参与华为1.6T交换机和 CPO（光

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共进股份
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盛科通信

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信息分享一号

2025-08-12 12:35:48

40个点预期差，大丰实业，智元机器人参股15%，对标玉禾田

重视大丰实业40个点预期差！！！！！！！！！！重视大丰实业40个点预期差！！！！！！！！！！重视大丰实业40个点预期差！！！！！！！！！！玉禾田90亿市值因为和智元参股的合资公司5%就大涨40个点那大丰实业50亿市值合资智元参股15%，中报预增50%，应该几个点？【#智元机器人与大丰实业成立机器人公司#】爱企查App显示，近日，浙江硅基方舟机器人有限公司成立，法定代表人为徐凯，注册资本1000万元人民币，经营范围包括智能机器人的研发、智能机器人销售、人工智能理论与算法软件开发、人工智能

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大丰实业
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玉禾田
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寒武纪

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逻辑挖掘机

中线波段的大户

2025-08-12 21:18:14

突发！这家公司集齐全球四大液冷板龙头代工资质进入英伟达液冷赛道!

20250812晚更新【浙商通信ZJM】AI液冷赛道火爆！台湾企业占据最大份额但产能不足，代工需求突出，推荐#集齐全球四大液冷板龙头代工资质的最大预期差核心液冷厂商：#科创新源，空间看240亿！一、AI液冷赛道火爆 #奇宏指出今年才是液冷元年。公司在4大CSP水冷组件市占率达40~50%，得益于AI服务器及ASIC需求强劲，25年6月营收106亿新台币，同比增长76.41％，连续5个月创单月新高。上半年水冷占散热器收入占比约30%，GB200/GB300加速出货及ASIC使用量增加，将带动未

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科创新源
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英维克
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硕贝德
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淳中科技
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飞荣达

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FangShouYiBo

公社达人

2025-08-12 13:39:36

传DSR2与华为910B，华为910B+Deepseek融合概念，首都在线

华为910+Deepseek概念，首都在线传主要亮点：1.2万亿个参数，78B有效（混合电力架构）在华为 Ascend 910B芯片上训练，而不是 NVIDIA GPU 比 GPT -4 Turbo 便宜97.4% 如下图首都在线，实锤华为910B+DeepSeek一体机！太正宗了！首都在线(300846.SZ)在投资者互动平台表示，公司DeepSeek大模型一体机面向企业用户，搭载DeepSeek R1/V3满血版模型和蒸馏版模型等模式，内置政务公文写作、金融合同审核、工业质检、智能

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首都在线

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李逍遥

自学成才的游资

2025-08-12 20:29:19

上合峰会倒计时，浩洋股份 + 中孚信息：实锤多次参与上合峰会，重大活动保障赛道双雄

上合峰会启幕，重大活动保障赛道升温上合峰会启幕，重大活动保障赛道升温 2025 年 7 月 15 日，报道：外交部长王毅宣布，上合组织天津峰会将于8 月 31 日 - 9 月 1 日举办，届时 20 多个国家领导人、10 个国际组织负责人出席，成为上合史上规模最大峰会。重大国际峰会的成功举办，依赖 “视觉呈现（灯光舞美）+ 安全保障（网络防护）” 两大核心支撑。回溯历史，浩洋股份（300833）曾以灯光设备服务2018 上合青岛峰会，中孚信息（300659）则为峰会提供网络安全保障。

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浩洋股份
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中孚信息

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无名小韭34030918

2025-08-12 18:01:39

国产自研GPU（算力芯片）相关个股总结

市场表现：3000亿市值中军寒武纪 20cm涨停，龙头东芯股份10天最大涨幅160%。题材逻辑：英伟达市值4.46万亿，换算人民币32万亿市值，那么对于国内目前已经有自研产品系列的GPU公司，在以后可能成为千亿甚至万亿市值的概率下，成长和炒作空间还没开始。资金：达链目前基本都在高位，除开一直上涨的CPO、PCB，包括最近炒作的液冷、电源，资金拥挤度过高，筹码结构很难拉升。资金选择高低切，进入国产AI不可绕过的GPU自研题材，题材具有高度确定性以及稳定性。个股：题材确定性的标的少，国产GP

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寒武纪
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东芯股份
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旋极信息
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孚能科技
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和而泰

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韭香朋友

2025-08-12 08:03:08

算力板块信息汇总

【申万宏源化工】液冷渗透趋势显著，把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。AI服务器功率2000-3000W，远高于普通服务器功率300W-1000W，随着功耗的持续提升，英伟达自BlackWell架构开始使用液冷，DGX GB300系统引入机架级液冷设计，方案为冷板式液冷。黄仁勋预计在2027年下半年将推出的Vera Rubin Ultra机架，功率将高达 600kW，并计划全面转向浸没式液冷方案。 #一、氟化液是理想的浸没式冷却液，市场空间广阔。浸没式液冷技术中，冷却液需满足不腐

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威尔高

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题材图谱小集

一路目送的韭菜种子

2025-08-13 02:29:14

0812表格：消费贷、商业航天、光引发剂、AI芯片、国产算力、寒武纪、复星稳定币等

今日图表【消费贷】、【光引发剂】、【AI芯片】、【复星稳定币】、【商业航天】、国产算力、寒武纪等绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~ 【光引发剂】图表 2025年8月12日盘前据证券时报，今年以来光引发剂价格持续走高。据百川盈孚数据，8月11日光引发剂(TPO)价格再度上调，最新报价至95元/公斤，价格上调5.56%;8月以来光引发剂累计涨幅近15%，今年以来计上涨26.67% 【AI芯片】图表据机构观点，互联网厂商AI芯片

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飞凯材料
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臻镭科技
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金桥信息

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无名小韭

2025-08-12 19:27:54

深圳华强：机构调研基本面反转海思业务放量&宇树合作

盘面上国产AI芯片走强，寒武纪历史新高20厘米。中国长城等百亿容量冲板而深圳华强近期的机构调研实锤了海思芯片的放量回归： Q-公司与海思的合作情况？ A- 公司是海思的主要授权分销商之一，代理分销其各类IC产品。近年来，海思陆续推出新产品，公司持续加大海思产品的应用方案研发与推广力度，促进海思产品的市场拓展。2024年以及今年一季度，公司海思产品线的收入均实现了显著增长。华为海思为公司前5大供应商之一，公司为华为海思的重要代理分销商，代理销售华为海思全系列产品，包括超高清数字电视机顶盒

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深圳华强
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寻找预期差

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赛诺医疗：比广生堂更牛的翻倍标

先说结论：赛诺医疗短期先看150亿，即还有50%空间，中长线看3倍！赛诺医疗市场空间与估值重塑逻辑赛诺医疗子公司赛诺神畅研发COMETIU自膨式颅内药物涂层支架系统从技术原理看，COMETIU系统采用独特的“球囊+微导管”一体化设计（COMEX球囊微导管），结合已获得国际专利授权的药物精准控释技术，在支架表面涂覆西罗莫司药物并通过可降解高分子药物涂层（PLGA）实现可控释放。这一技术能在保证无神经毒性的安全前提下，有效促进血管内皮功能性愈合，显著降低血管内支架再狭窄率，解决了既往颅内血管治疗

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赛诺医疗
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东北股神

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传TW封装级半导体散热片停止供应：中石科技，飞荣达

✅ 一、核心逻辑 TW若减少供应，将加速国产替代进程，利好大陆本土具备技术实力的半导体散热材料及封装服务商。 ✅ 二、A股潜在受益领域及公司 📌 1. 先进封装材料（散热核心）公司代码公司名称业务相关性 002156.SZ 通富微电全球TOP5封测厂，布局2.5D/3D先进封装，需高散热方案 688019.SH 安集科技化学机械抛光液（CMP）供应商，散热材料上游 300814.SZ 中石科技高导热石墨、热界面材料（TIM）用于芯片散热 300602.SZ 飞荣达电磁屏蔽+导热材

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液冷板更新：进度加快

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，盘中实时更新最新研报和资讯，文章仅做复盘查阅) 【天风算力】液冷板更新：进度加快-0812 佳力图作为国内机房温控领域的重要企业，近年来在液冷技术领域积极布局，尤其瞄准了高速增长的AI服务器散热市场，已成为该领域的关注焦点。以下从核心优势、业务进展和市场前景三方面分析：一、核心优势：技术与客户资源 1. 技术积累深厚 - 传统优势：佳力图长期专注于机房精密空调（风冷/冷冻水系统），在温控领域有20余年技术沉淀。 - 液冷

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乔美美

买买买的韭菜种子

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机器人：两条暗线！资金看好智元机器人、大疆机器人两条暗线！

机器人：市场资金看好智元机器人、大疆机器人两条暗线！智元机器人： 8月21日，智元机器人合作者大会，参股或合作伙伴包括：玉和田、安乃达、豪恩汽电、大丰实业等。大疆机器人（无人机）：福日电子、美芯晟、横河精密等。尾盘北纬科技回封，“机器人+芯片”属性，美芯晟是加分项。驱动一：8月21日，智元机器人首届合作伙伴大会召开。 1、玉和田：智元机器人参股5%，共同成立深圳玉树智能机器人有限公司，昨天大涨15.02%、今天又逆市大号板20%！ 2、安乃达：参股智元机器人第一个独立运营的成熟具身智

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