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考拉熊
2025-06-04 20:15:27
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国泰海通
美护】巨子生物:发布检测结果声明,情绪有望修复,积极布局
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国泰海通
美护】巨子生物:发布检测结果声明,情绪有望修复,积极布局 [玫瑰]预计公司2025-2027年归母净利润25.6、31.5、38.8亿同比+24%、23%、23%,当前合25年PE25X,积极布局 [玫瑰]公司发布胶原棒次抛第三方检测结果声明,产品添加量符合标准。公司发布胶原棒1.0/2.0多家第三方检测结果,采取LC-MS/MS进行全序列定性检测分析(主要用于大分子重组胶原)验证产品含有
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巨子生物
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小浣熊
2025-06-04 16:01:16
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国泰海通
电子】AI应用可能存在的认知偏差
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国泰海通
电子】AI应用可能存在的认知偏差 1、暂未看到通用模型能适配所有场景,但日常已经在使用的产品将被大范围加上AI。我们喜欢显性的变化去“催化”产业,模型打分从60分提升到90分我们觉得改变了世界,从90分提升到95分反而感受一般。我们期待不断有更加令人兴奋的模型更新,期待有一个“大而全”甚至能AGI的模型落地,不然不足以beat对AI的产业预期。但这种预期可能很长一段时间是看不到的。 而AI
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RYZZMANAGEDFUTURESSTRATEGYPLUSETF
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土拨鼠
2025-06-04 13:57:38
国泰海通
美护美丽田园医疗健康美业龙头经营稳健股权结构逐步优化公司今日盘中涨超30
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国泰海通
美护】美丽田园医疗健康:美业龙头经营稳健,股权结构逐步优化公司今日盘中涨超30%,我们判断主要为大宗交易导致,显示PE股东退出、多方优质资金的引入正在平稳进行。展望25年市场风险偏好显著修复,建议关注公司边际改善、流动性释放节奏。三美业务协同,新老客共同驱动:上半年重磅女神节大促(2.28-4.20)期间,集团权益金+14.5%、销售额+9.7%、客流+10.5%,医美VIP客单+3.7%
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考拉熊
2025-06-04 11:48:31
国泰海通
商社黄金珠宝看好金价上行提振品类分化渠道为基 太阳 投资建议金价
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国泰海通
商社】黄金珠宝:看好金价上行提振,品类分化、渠道为基 [太阳] 投资建议:金价上行预期提振计件黄金与投资金终端动销,3月后进入Q2Q3同期基数回落,黄金珠宝行业有望迎来金价上行+品类分化的结构型行情。黄金珠宝板块具备低估值与强内需支撑,金价上行有望带来业绩弹性,看好2024年渠道拓店逆势稳步净增,且终端计件黄金与投资金销售占比较高的黄金珠宝品牌。 [太阳] 持续看好金价上行提振,存货增值毛
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努力一天是一天
2025-06-03 21:40:56
国泰海通
农业 |【中策会】- 乖宝宠物
简介:分享为纪要和一些投资观点,不构成投资意见如有侵权请联系我删除 1、618销售情况 •销售数据与目标:618受投资者关注,因线上电商618周期拉长,可看到预售阶段排名。西麦斯排名靠前,去年618完成GMV约4亿多的销售指标,今年关注行业大盘销售额增长,宠物食品关注度高,核心目标是将麦富迪及弗列加特排名保持在头部。 •打法与推新策略:今年618阶段较长,去年5月下旬开始,今年5月上旬有动作。推新方面,以麦富迪、弗列加特主品类升级为主,如Buff 2.0、弗列加特2.0烘焙粮,无618新增推新内
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国泰海通
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小松鼠
2025-06-03 14:46:07
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国泰海通
訾猛】再论新消费的空间和持续性!
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国泰海通
訾猛】再论新消费的空间和持续性! 本轮新消费崛起的原因:供需错位,内容营销崛起。供给端品牌和产品老化,需求端新人群崛起,外部内容营销加速演进。 本轮新消费核心方向:老树新芽,老品类新产品。流量红利消失后,内容营销兴起,加速老品类升级换代。日化、个护、保健品、美妆、零食、黄金珠宝、宠物、潮玩、茶饮等传统行业的产品变革机遇。 新消费创新加速,风险偏好助力估值提升,持续演绎!龙头公司PEG仍在1
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若羽臣
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西米露
2025-06-03 13:04:30
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国泰海通
訾猛】再论新消费的空...
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国泰海通
訾猛】再论新消费的空间和持续性! 本轮新消费崛起的原因:供需错位,内容营销崛起。供给端品牌和产品老化,需求端新人群崛起,外部内容营销加速演进。 本轮新消费核心方向:老树新芽,老品类新产品。流量红利消失后,内容营销兴起,加速老品类升级换代。日化、个护、保健品、美妆、零食、黄金珠宝、宠物、潮玩、茶饮等传统行业的产品变革机遇。 新消费创新加速,风险偏好助力估值提升,持续演绎!龙头公司PEG仍在1
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花蝴蝶
2025-06-03 12:06:33
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国泰海通
美妆】中期策略:美护大年,引领新消费
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国泰海通
美妆】中期策略:美护大年,引领新消费 [玫瑰]建议增持:1)个护板块:优质公司受益产品创新及抖音渠道机会迎来新增长,重点推荐:【若羽臣、登康口腔、润本股份】;2)美妆板块:结构性机会,重点推荐重组胶原红利赛道标的:【锦波生物、巨子生物、丸美股份】;具备高端稀缺性、当前处于品牌势能爆发期的【毛戈平】;具备多品牌矩阵,有望受益国货份额整体提升的【上美股份、珀莱雅、上海家化】;3)预期筑底,后续
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若羽臣
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花蝴蝶
2025-06-03 09:14:34
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医药】热门领域重磅交...
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国泰海通
医药】热门领域重磅交易再起,继续推荐创新药板块 端午节期间,PD(L)1*VEGF双抗及GLP1领域重磅事件频出: 1)康方生物&summit公布伊沃西单抗针对2L EGFRm的全球临床HARMONI的顶线数据,我们认为核心结论如下:a)PD(L)1*VEGF双抗在EGFRm突变后线具有一定有效性,且中位随访时间较短,需要更长时间随访评估;b)HARMONI研究验证了中美临床的一致性;c)
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西米露
2025-06-03 09:12:21
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国泰海通
电子】Credo业绩...
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国泰海通
电子】Credo业绩及指引beat 点评 🌟FY25Q4收入1.7亿美金,环比+26%,同比+180%。经调整EPS为0.35$,净利率为38%,环比+4.8pct。收入超公司指引上限,利润率超市场预期。 🌟FY26Q1收入指引1.85-1.95亿美金,中值环比+12%。Non-GAAP毛利率64%-66%,中值环比下滑2.4pct。收入指引超出市场预期(bbg预期1.63亿美金)。
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小浣熊
2025-06-03 08:47:21
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国泰海通
电子】Credo业绩...
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国泰海通
电子】Credo业绩及指引beat 点评 🌟FY25Q4收入1.7亿美金,环比+26%,同比+180%。经调整EPS为0.35$,净利率为38%,环比+4.8pct。收入超公司指引上限,利润率超市场预期。 🌟FY26Q1收入指引1.85-1.95亿美金,中值环比+12%。Non-GAAP毛利率64%-66%,中值环比下滑2.4pct。收入指引超出市场预期(bbg预期1.63亿美金)。
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变色龙
2025-06-03 08:41:47
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国泰海通
医药】热门领域重磅交易再起,继续推荐创新药板块
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国泰海通
医药】热门领域重磅交易再起,继续推荐创新药板块 端午节期间, PD(L)1*VEGF双抗及GLP1领域重磅事件频出: 1)康方生物&summit公布伊沃西单抗针对2L EGFRm的全球临床HARMONI的顶线数据,我们认为核心结论如下:a)PD(L)1*VEGF双抗在EGFRm突变后线具有一定有效性,且中位随访时间较短,需要更长时间随访评估;b)HARMONI研究验证了中美临床的一致性;c
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联邦制药
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小蚂蚁
2025-05-29 14:00:33
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国泰海通
食饮】再发!百龙创园:成长性突出,回调建议重点布局!
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国泰海通
食饮】再发!百龙创园:成长性突出,回调建议重点布局! 今日股价回调我们预计主要系资金面短期扰动。公司5-6月正常发货,基本面成长性突出,核心输美产品膳食纤维和阿洛酮糖获对等关税豁免,4月底至5月逐步恢复发货,对等关税加征前的20%关税仍由客户承担,以上两种产品估测占公司输美产品绝大部分,量价预计不受影响。 2025Q1业绩超预期。 公司发布业绩预告,2025Q1预计实现归母净利润8000-
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百龙创园
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小浣熊
2025-05-29 11:02:00
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国泰海通
医药】舒泰神
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国泰海通
医药】舒泰神:STSP-1002 Ib/II期初步结果显著降低死亡率,创新管线进入密集收获期。 STSP-1002:5月28日,公司公告STSA-1002注射液ARDS(急性呼吸窘迫综合征适应症)Ib/II 期临床试验研究初步结果,显著降低死亡率,主要疗效指标为28天内临床缓解时间,通过竞争模型分析,低剂量组和高剂量组相对于对照组的风险比(Hazard Ratio, HR)分别为1.04、
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舒泰神
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多吃饭少吃零食
2025-05-26 18:27:05
国泰海通
建筑|【中策会】中交设计中期策略会线上交流
1、公司经营表现 •2024年经营数据:2024年是中交设计重组上市后正式起航、稳步发展的首年。面对外部环境变化与行业趋势放缓挑战,公司塑造中交设计品牌,主要jj指标稳健,完成对赌业绩目标,兑现资本市场承诺,剥离重资产工程总承包业务,凸显优质业务核心竞争力,前瞻布局低空jj、智能基建等新质生产力。经营数据上,2024年新签合同额172.8亿元,同比稳定增长;受业务剥离影响,营收同比下降;归母净利润17.5151亿元,加权平均净资产收益率达13%;主营毛利率29.3%,同比增2.2个百分点,勘察设
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中交设计
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