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海螺创业
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蹦恰恰~
2025-07-14 13:18:32
重申
海螺创业
现金流回正大增水泥反内卷迎拐点资产价值重估中东吴环保公用 观点
【重申
海螺创业
】现金流回正大增+水泥反内卷迎拐点,资产价值重估中【东吴环保公用】 ⭕观点重申:自6月初以来持续推荐! #海螺系员工持股平台、主业聚焦垃圾发电、间接持股海螺水泥17.8%。24年归母20.20亿元(-18%),主业归母7.04亿元(-12%),其中垃圾处置贡献6.6亿元,应占联营公司利润13.16亿元(-21%) #现金流拐点已现、分红提升潜力大。24年经营性现金流净额20亿元,资本支出2
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你果赖
2025-06-15 21:20:32
化债有加速,持续关注仪器+高股息
聚光科技、创业环保(A+H)、
海螺创业
、瀚蓝环境、永兴股份等 [烟花]重视【化债】及【国产替代】方向 近日跟踪多家上市公司反馈,全国部分省市化债速度有所加快,多笔历史应收账款得到化解,持续看好存量资产改善、主业盈利突出的化债弹性标的,重点关注#聚光科技、创业环保等。 [玫瑰]从中标统计、企业反馈等方面来看,6月以来科学仪器多个品类国产替代不断加速,政府部门、科研机构、国有企业等均加大国产化设备采购,我们预期6月开始订单增速有望
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海螺创业
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捡一树洞的坚果
2025-06-11 13:49:06
海螺创业
深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估
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海螺创业
深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估【东吴环保公用】 #海螺系员工持股平台、主业聚焦垃圾发电、间接持股海螺水泥17.8%。24年归母20.20亿元(-18%),主业归母7.04亿元(-12%),其中垃圾处置贡献6.6亿元,应占联营公司利润13.16亿元(-21%) #现金流拐点已现、分红提升潜力大。24年经营性现金流净额20亿元,资本支出28亿元,来自海螺集团股息4亿元,派息
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海螺创业
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布谷布谷
2025-06-11 13:49:00
海螺创业
深度资金效率双强现金流回正大增资产价值重估东吴环保公用 611
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海螺创业
深度:资金&效率双强,现金流回正大增,资产价值重估【东吴环保公用】 ☎6/11(周三) 21:00 电话:+86-4001888938(中国大陆)+86-01053827720(全球)密码 243286 网络:https://s.comein.cn/dhr438cg #海螺系员工持股平台、主业聚焦垃圾发电、间接持股海螺水泥17.8%。24年归母20.20亿元(-18%),主业归母7.04亿
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金融民工1990
长线持有
2024-07-06 10:49:04
海螺创业
一、公司基本策略及财务状况 公司计划保持基本策略,力争至少略盈利或保持业绩平稳。 考虑到股东对现金流的关注,公司计划逐步提高分红比例。 未来三年,公司投资强度预计将保持在大约10亿元。 现金流相对充足,产能现金流剩余部分将用于分红。 二、未来发展方向与投资 公司未来发展投资方向包括锂电池回收和垃圾发电业务。 锂电池回收业务已签约10个省份,等待有确定性盈利时机后才开始建设。 垃圾发电业务考虑投资小规模垃圾发电厂,预计投资补贴范围在总投资额的40%至70%之间,垃圾处理费用提高后预期ARR达到8%
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海螺创业
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金融民工1990
长线持有
2024-07-01 22:13:21
海螺创业
一、公司业务概述 公司主要从事环保类业务,以垃圾发电为主,同时持有海螺集团股权。 垃圾发电业务逐步成熟,项目投产后,经营现金流已转正。 公司运营的三个主要业务板块包括水泥、垃圾发电和公共事业。 预计未来两年内,垃圾发电项目数量将减少,国补补贴加快兑付,提质增效措施实施后,发电项目效益将提升。 投资额将控制在10亿以内,现金流改善后,公司将增加分红,包括集团分红及自有现金流。 公司股权架构特殊,会议及海螺系员工持股。 未来将培育锂电池回收、新能源业务。 海螺水泥具有竞争优势,预计利润底为80亿到9
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海螺创业
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夜长梦山
2024-06-24 15:59:33
【广发环保&重磅】#
海螺创业
首次覆盖深度
#H股左侧高股息 ,10亿固废主业利润和200亿海螺水泥权益市值,当前公司市值仅100亿,4倍PE,0.2倍PB。看好#水泥盈利 和#固废现金流 的双重反转! ----------------- #为何历史不给估值 1⃣ 公司是海螺系员工持股平台,主要资产包括18%海螺水泥股权和5.9万吨/日固废项目,复盘过去三年暴跌:(1)海螺水泥贡献的利润下跌,且分红被截留用于固废投资;(2)固废资本开支过重,一直处于吸血状态;(3)新能源业务布局影响。但#水泥盈利企稳 和#固废现金转正 双重反转下,公司自
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