韭研公社-搜索

异动

登录注册

2025.3.5市场逻辑精选

盘前信息补充 ◇新型离岸贸易：2025年3月5日政府工作报告提出，培育绿色贸易、数字贸易等新增长点，支持有条件的地方发展新型离岸贸易（中国武夷、厦门信达、海航科技、小商品城、乐歌股份）。 ◇光环新网：公司曾参与蓝耘科技在2023年的第一轮数千万元战略轮融资，同时在2024年11月28日蓝耘科技举办的 “智算蓝图，耘领未来” 战略 & 产品发布会上，光环新网副总裁李伟出席参与了圆桌对话环节，共同探讨“绿色AIDC”的发展路径。 ◇华丰科技：盘后互动，公司四足机器人相关的项目尚在研发过程中，未来可实

逻辑红宝书 2025-03-05 22:06:48 解锁全文

更多[红宝书]搜索结果

包括弱关联：

按热度

按时间

夜长梦山

2025-03-09 18:44:25

悬赏 666.00工分

下周指数猜想

周末的热闹，下周指数变成精彩纷呈的预期，猜想不止，上涨不止 1、下周一收盘上证收盘指数，正负10个点。 2、下周一到周四涨停个股。

S
中信证券

0

22

4

0
小蜜蜂

2025-03-08 21:04:01

财通宏观陈兴团队 # 外贸数据解读开年出口走弱，会持续吗？

🔥1-2月出口增速录得2.3%，较去年12月回落超8个百分点，环比增速也低于近5年中位数。出口走弱主因春节错位、关税加征以及高基数。一方面，今年春节前置1月，贸易商提前出货推高12月出口，且美在节日期间加征10%关税。另一方面，去年同期基数走高5个百分点压制出口。国别品类上，对新兴市场出口回落更大，其对应机械、汽车显著走弱，电子抢出口再加速。进口显著下行，但能源品回升明显。 🔥年内出口不必过于悲观。首先，关税不确定性带来抢出口，叠加船运滞后以及下月低基数等，短期出口仍有一定支撑。其次，全球仍

S
中信证券

1

2

1

0.24
韭阳真經

无师自通的老司机

2025-03-08 01:44:44

继续推荐【深信服】：AI重塑云计算，公司AICP平台打开空间 | 中信证券计算机

公司AICP平台打开空间 | 中信证券计算机【核心观点】以DeepSeek为代表的大模型的开源开放是各类云厂商部署和企业本地部署的基础，国内企业由于业务特点、数据安全等因素，或将呈现出公有云、私有云、专属云等多云部署的特点，云产业链有望全面受益。AI时代公司云计算业务将成为支撑大模型部署与企业级AI应用开发的战略支柱，超融合解决方案云托管云产品分别支持AI大模型本地、云端部署需求，驱动公司云计算第二增长曲线打开。 AICP平

S
深信服
S
东方通

0

0

0

0.24
骑牛追龙

游资

2025-03-07 17:05:55

中信证券：中长期维度供需紧张有望推动锑价中枢上行

中信证券：中长期维度供需紧张有望推动锑价中枢上行锑是资源稀缺性强的战略小金属，当前国内限制锑矿开采力度加剧，海外矿山亦面临资源枯竭，预计未来三年（2025—2027）全球锑矿主要增量为华钰矿业塔金项目以及俄罗斯Solonechenskoye锑矿；需求方面，阻燃剂、铅酸蓄电池和聚酯催化剂等传统领域对锑的需求稳中有进，在光伏新增装机量以及双玻组件渗透率持续提升的带动下，光伏玻璃领域有望贡献锑需求主要

S
华钰矿业

1

0

3

0.23
小蚂蚁

2025-03-06 22:19:47

中信证券新材料可控核聚变行业跟踪点评国光电气与成都市共同成立核聚变公司行业密集

⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——国光电气与成都市共同成立核聚变公司，行业密集催化下核电企业有望迎业绩及估值共振 ‼我们判断行业政策信号将进一步强化。据财联社报道，将设立国家创业投资引导基金，聚焦人工智能、量子科技、未来能源等前沿领域。据中国核工业集团，国务院国资委明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。我们判断行业长期发展前景明确，相关政策信号将进一步强化。 ‼多地政府与机构布局核聚变赛

0

0

0

0
小蜜蜂

2025-03-06 16:34:38

【信达汽车】2025年1月智驾核心数据更新

智驾域控及芯片装机量方面，1月中国乘用车智驾域控装机量为26.1万套。其中德赛西威装机8.6万套，市场份额32.8%；华为装机4.8万套，市场份额18.4%；特斯拉装机3.4万套，市场份额12.9%；蔚来装机1.6万套，市场份额6.3%。激光雷达装机量方面，1月中国乘用车激光雷达配套装机量为12.8万颗。其中华为装机4.6万套，市场份额35.9%；禾赛装机4.2万套，市场份额32.5%；速腾聚创装机3.1万套，市场份额24.5%；图达通装机0.9万套，市场份额7.1%。前视一体机方面，1月中

S
中信证券

4

3

3

1.83
夜长梦山

2025-03-05 08:15:17

【长江纺服】稳健医疗思考系列2

如何看待全棉时代-棉柔巾24年起提速 1、不同于市场，为什么我们认为全棉时代的棉柔巾去年开始提速，是β+α的结果？此前，市场因其大单品棉柔巾20~23年增速中枢（低个位数）较此前（20%+）大幅下降，担忧其甚至消费品的成长性。但棉柔巾24年逐季提速，全年预计35%+，原因是什么？ β：对产业链进行梳理，上游公司（诺邦/延江/金春）个护用无纺布24年起都在提速，下游公司（全棉时代/尔木萄/德祐/电商大盘等）也是一样的趋势，行业内专家也提到24年明显觉得干巾需求快增。个人觉得原因有3点：①疫后加速

S
中信证券

0

3

1

1.21
夜长梦山

2025-03-05 08:12:56

【中信证券国防与航空航天】特种机器人跟踪

地方计划相继印发，机器人迎密集催化北京及深圳相继印发具身智能相关发展行动计划，聚焦大脑、小脑及相关硬件。两地方案均将核心零部件、机器人芯片、多模态融合感知及垂直领域大模型、运动控制等列为重点任务，两地政策支持料将助力产业攻克技术难点及堵点，其他地区政策跟进亦值得期待。北京市《行动计划》特别提到加快推动工业、商业场景规模化落地，加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。我们认为相较于通用型具身智能，特种机器人产业化的落地更具备必要性及可行性。必要性来看，在危险工况甚至极端工况下，机器

S
景业智能

51

47

58

15.22
夜长梦山

2025-03-05 08:12:28

【中泰电子|国光电器】端侧AI产品密集发布，公司全方位布局

端侧AI大势所趋，应用多点开花：相比文字输入，语音作为更自然的人机交互方式，带动AI耳机、AI音箱产品渗透率快速提升，并加速耳机、音箱等产品的换机周期；智能眼镜具备第一视角信息输入/输出, 是多模态AI大模型落地最佳载体,当前AI眼镜处于1到10阶段，伴随重量/续航等逐步优化以及大模型逐步迭代，远期市场空间大（全球眼镜销量为十亿级）公司全方位布局，全面受益端侧AI爆发：公司与海内外头部客户合作音箱、耳机、XR等声学模组及整机，在此基础上全面布局 AI音箱、AI耳机、AI眼镜、XR等端侧AI

S
中信证券

0

2

2

1.21
夜长梦山

2025-03-04 16:42:27

【DW电子】存储周期+堆叠存储会议梳理

近期我们安排了存储专家会议，交流要点如下：存储周期 📍周期处于底端，复苏可能还需一个季度。Q2原厂人为抬价，真正的景气回升预计为今年下半年。 📍利基型DRAM今年7月到8月会复苏，但大陆厂商的态度是变数。SLC NAND较平淡。NOR Flash Q1和Q2不会有太大涨价，持平，下半年才会起来。原厂减产 📍三星和海力士在去年末正式停止DDR3出货，目前DDR3产能非常有限，只有美光还有一些产能。 📍三星、海力士和美光目前DDR4产能已经降至不到平时的20%。预计到今年年底，它们将完全

S
中信证券

1

7

13

3.78
小蜜蜂

2025-03-04 15:50:17

【中信证券电新】海兴电力—签变压器战略合作，发挥海外平台优势

签订战略合作协议，引入变压器合作伙伴。公司公告，近日与科润智控签订战略合作协议，助力推动其变压器产品在海外市场的开拓。科润智控（834062.BJ）主营产品包括高低压成套设备、变压器及高压电器元件等，本次合作协议中科润智控授权海兴电力在特定海外区域的独家代理权——独家全权负责变压器产品在该区域内的市场推广、销售、客户服务等相关业务，合作期限设定为6年。我们认为本次合作标志着海兴电力进一步挖掘海外渠道与平台化运营能力，也有望成为后续公司进一步发挥海外渠道优势的“样板工程”。海外厚积薄发，协同加持

S
海兴电力

2

0

0

0.75
小蜜蜂

2025-03-04 15:38:20

【弘则FICC】美国 PMI 数据快评 -- 美国衰退交易仍在延续

1、2025 年 2 月美国 ISM 制造业 PMI 为 50.3%，较 1 月的 50.9% 下降 0.6 个百分点。尽管美国制造业在经历 26 个月收缩后，连续第二个月保持扩张，但分项数据的走弱显示制造业扩张趋势或已暂停。 2、具体来看，新订单和就业跌入收缩区间，分别降至 48.6 和 47.6，支付价格则大幅上涨至 62.4，库存和供应商交货速度均显示上涨。反映企业预期和经济景气的下滑。 3、在报告中，企业表现出对政策不确定性，尤其是关税的强烈担忧。当前政策风险已经对企业和居民预期形成抑制

S
中信证券

3

9

9

3.03
小蜜蜂

2025-03-03 08:34:54

【周观点 · 有色及贵金属 | 外需预期弱化，内需步入验证期】国君有色于嘉懿

周期研判：近期美国经济数据密集出台，消费走弱的信号集中释放：1月零售环比-0.9%，创2年来最大跌幅，2月Mrikt服务业PMI初值49.7，大幅低于预期值53,密歇根消费信心指数和谘商会信心指数均大跌，亚特兰大联储GDPNow模型预测美国25Q1经济将萎缩1.5%。市场对美国经济放缓的担忧明显升温，再通胀叙事被阶段性证伪，而且美俄会谈落地、中美贸易谈判预期升温，地缘政治溢价和关税预期或加速回摆，金融属性延续承压。而且COMEX铜金逼仓也有消退迹象，交易性溢价消除可能也带来短期贵金属、工业金属的

S
中信证券

1

2

1

0.45
夜长梦山

2025-03-03 08:28:20

小米汽车行业观点

周末Ultra客流大超预期，汽车业务盈亏拐点有望将至 #周六Ultra客流量非常好-也带动了SU7订单增长（现在SU7标准版交付周期33-36周，比昨天我看的时候又多了一周的交付周期） 🔥#产能及销量端-25年50w（外资普遍预期36-40w，近期大家应该会根据上险数据陆续上调全年销量预测） 3月一期工厂排产3w+（2月周度上险快7k，而且2月生产了2000台Ultra现车, Ultra之前给供应链的指引是3000/月，目前来看大概率要继续提产），4月是计划4w（二期工厂4月计划投产-其实我去

S
中信证券

2

3

2

1.25
夜长梦山

2025-03-03 08:15:40

【方正建筑】乌克兰重建有哪些投资机会？——2025W9建筑周报

乌克兰谈判快速推进，重建规划获得市场关注乌克兰未来十年的重建与恢复需求预计将超过4860亿美元乌克兰矿产储备可保证项目资金供给，重点关注海外占比高、地理距离近以及曾经有业务联系的标的行业动态：旧改&新质生产力建设政策持续推新经济数据：年度专项债发行进度基本达成，静待资金项目落地资本市场：建筑装饰跑赢大盘（沪深300）投资建议：乌克兰停火在即，建议重点关注重建相关标的的项目预期与实际落地情况

S
中信证券

0

5

2

0.46

前往

页