近期，国企改革成为了资本市场的热门焦点，接替了大众交通、深圳华强等的回落趋势。进入九月以来，国企改革的步伐显著加快，一系列重大动作接连上演：9月2日，中国船舶宣布拟吸收合并中国重工；9月5日，国泰君安提出了对海通证券的吸收合并计划；9月6日，西域旅游的控制权发生变更；9月8日，盐湖股份的实际控制人也发生了变动。

这些事件标志着国企改革进入了一个新的深化阶段，资本市场对此充满期待。

【国企改革的核心目标】

国企改革的核心目标是更深层次推动国有企业完善市场化经营机制，切实提高国有企业的活力和效益。

企业结构调整注重优化产业布局、推动企业兼并重组、发展新兴产业；经营机制转变则关注改善企业治理、加强市场化经营、激发企业内生动力。

【市场前景】

国企改革不仅关乎国家经济结构的优化，更对市场产生深远影响。

回顾历史，国企改革总能激发市场的无限遐想与热情，诸如中国中车、中国船舶、中成股份等，均因国企改革重组的推动，股价实现了数倍的增长。

展望未来，鉴于2024年被视为新一轮国企改革深化提升行动的关键之年，旨在完成超过70%的主体任务，国企改革的市场前景尤为广阔。根据相关信息，到2023年全国国资系统监管企业资产总额达到317.1万亿元，利润总额达到4.5万亿元，显示出国有企业规模实力和质量效益的明显提升。

随着改革的深入推进，这一趋势有望继续保持，为相关企业和产业带来广阔的发展空间。

【国企改革三大主线】

●涉及安全领域的央国企
主要涵盖能源安全、粮食安全、国防安全、信息安全等领域。新一轮国企改革将服务保障国家战略安全提升为重点，这些央国企将在市场竞争中占据更有利的位置，并在确保国家安全、促进经济高质量发展方面发挥更加重要的作用。

●基础设施建设领域中的央国企
主要包括能源、交通以及水利水电等领域。中央企业承担了全国大部分油气、电力、煤炭供应，并建成了覆盖全国的大电网、电信网络。
未来，这些企业将进一步加大在基础设施建设中的投入，以满足国家发展需求和人民生活需要。

●科技创新领域中的央国企
主要涉及新兴产业和未来产业的布局。央国企将“向前瞻性战略性新兴产业集中”，推进“卡脖子”关键核心技术的攻关，提高科技研发投入产出效率，增强创新体系效能。

【相关公司梳理】

●莫高股份

背景：公司正在筹划收购皓天科技51%的股权。
亮点：通过收购皓天科技，莫高股份将拓展新的业务领域，提升公司的综合实力和市场竞争力。

●国中水务

背景：汇源果汁借壳重组。
亮点：作为借壳重组的标的公司，国中水务有望在重组后实现业务转型和升级，提升公司价值和盈利能力。

●长春一东

背景：兵器工业集团下面的上市平台，有资产注入预期。
亮点：作为兵器工业集团的上市平台，长春一东有望在国企改革中受益于资产注入和资源整合，提升公司业绩和估值。

●宏盛华源

背景：属于中国电气装备集团，与保变电气构成同业竞争。
亮点：随着国企改革和同业竞争的解决，宏盛华源有望通过资源整合和业务拓展，实现业绩的快速增长。

●保变电气

背景：兵器装备集团与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合。
亮点：保变电气作为输变电装备领域的龙头企业，将在业务整合中受益，提升市场份额和盈利能力。

●翠微股份

背景：北京国资委旗下企业，2023年9月曾传闻算力资产重组，股价实现5连板。
亮点：作为地方国资委旗下的企业，翠微股份有望在国企改革中受益于资产重组和资源整合，提升公司竞争力和盈利能力。

●中成股份

背景：国投集团与中国通用技术（集团）资产注入预期。
亮点：作为国企改革的重点企业，中成股份有望在资产注入和资源整合中受益，实现业绩的快速增长。

●高新发展

背景：华鲲振宇借壳继续开展的预期。
亮点：通过借壳上市，华鲲振宇将实现业务转型和升级，提升公司的综合实力和市场竞争力，为高新发展带来新的增长点。