服务器产业链高景气,Q2业绩有望高增长。服务器产业链高景气或被市场低估,台湾服务BMC芯片龙头信骅4-5两月份营收同比继续保持高速增长态势,作为前瞻指标反映服务器需求旺盛,浪潮作为中国服务器龙头有望充分受益。
我们于近期市场悲观时刻,连续多日发声推荐浪潮信息,稀缺的高增长低估值算力核心标的,受益于国内算力建设需求高景气。
国内算力需求或是最确定主线。考虑到GPU供应节奏,以及原材料价格变动带来的备货需求,或内算力建设或是24年最确定方向,浪潮最为中国服务器龙头企业,有望充分受益于服务器购置需求,叠加去年上半年业绩低基数的前提,公司有望持续保持类似24Q1业绩高增长的趋势。
我们自3月24日发布重磅报告《国内AI算力需求或是今年最确定主线》,强调中美算力投资错位的背景下,国内算力需求有望在今年加速释放。万亿超长期特别国债发行,加强科技自立自强。近期特别国债发行在即,明确提及重点聚焦加快实现高水平科技自立自强,国内算力建设有望持续加速,我们继续强调国内算力需求的确定性机会。
开年至今浪潮&算力研究合集
风险提示:政策落地不及预期;AI技术迭代不及预期