B100开启液冷元年,产业奇点一触即发【 天风计算机 缪欣君团队】
1、液冷—明确的AI产业上游需求
(1)AI产业催化
即将在3月18日的GTC上发布B100,此前已宣布从B100开始未来所有产品均采用液冷散热。单芯片能耗和单机柜的功率密度快速上升,对散热的需求正在快速转向液冷。
(2)技术发展催化
当前液冷主流为冷板式,技术方案已经相对成熟,毛利率也已经基本稳定。浸没式液冷散热效率更高,技术正在加速成熟。伴随技术方案的成熟,液冷能够更高效地满足PUE要求,同时成本回收周期更短。
(3)政策要求催化
国务院人工智能专题会强调将加快建设一批智算中心;各地政府均出台了对数据中心PUE低于1.15的要求;三大运营商在2023年联合发布《电信运营商液冷白皮书液冷技术白皮书》提出2025年50%以上数据中心应用液冷。
2、市场空间近百亿美金,渗透率快速提升
据IDC报告,在2025年我国液冷服务器市场规模将达到89亿美元,液冷渗透率将达到20%,2024-2025年将是液冷快速放量、渗透率提升的产业元年。
3、细分领域格局尚未确立,技术领先厂商可能优先跑出
液冷产业链上游(冷却液、连接器、CUD、TANK、manifold等)和中游(服务器、集成商)参与厂商众多,细分领域竞争格局尚未明晰,国内参与者均有相关产品和项目的布局,其中技术领先的厂商可能优先跑出。
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