接上文谈谈个人对量化的几点看法(一)
谈谈个人对量化的几点看法(二)
这一篇随便写写,权当醉话:
3.量化在轮动行情里照样可以快速收割韭菜
怎么办到的?除了第一篇里面的钻技术漏洞,更可怕的原因,在于量化现在已经充分利用了它野蛮成长起来(对,就是疯狂敛财)的资金体量优势,平铺各大轮动热点题材,实际上是拥有操控盘面的能力,性质类似全方位做庄。
杜撰量化内心戏:哪哪都有我的兵,叫它打东它不打西,打遍天下无敌手,全部收编成我的兵!!!
4.量化会延长轮动行情的时间
轮动行情,题材没有持续性,人类参与者亏损概率大,市场情绪低落,成交量也会一天天减少。
以往,市场上不同的主体都是靠做多才能赚钱,大家利益一致,劲儿就能往一处使,轮动行情的时间一般不会太长,经过共同试探,新的主线起来,市场资金重新活跃,情绪自己就能起来。
现在量化来了,事情发生了变化。量化既然以所有人类为对手盘,量化投机策略就是反人性的,在弱市里吧,它非得等到浮亏的后手散户资金们绝大部分都忍受不了亏损,割肉了,量化才会反手回来轮动,反复收割……
量化基金的体量越大,机器收割人类的速度就越快,它这种唯利是图、竭泽而渔的本性就越暴露,剩余的人类活跃资金数量就越少,越无力承接量化抛压,被量化压制的就越厉害,整个盘面越无力突破混沌轮动的状态。以8月28日为例,王炸级别的利好刺激都突围不出个主线……
讲个小故事:东方有一群兔子,某天兔子窝里混进来个大灰狼。这狼不用爬坡到那一片青草地就能活,兔子想组团爬坡,狼看见了就过来咬一嘴血,兔子四散而逃……兔子们在坡底长时间吃不到草,还会时不时被狼吃掉,兔爸爸摸着小兔子的耳朵忧愁地想:“当初西方那一群兔子就是这么没了的,现在西方已经遍地是狼,都是狼吃狼了,难道我们东方兔子也要绝户?”
5.量化对股市流动性的影响
(1)8月30日看到一则消息“建信基金公告显示,旗下建信量化事件驱动、建信丰裕多策略两只今天进入清算期,截至目前,今年前8个月,公募基金累计已有181只进行清盘,较去年同期增加44%。值得关注的是,今年公募量化基金清盘显著增加,年内已有13只量化基金清盘,去年同期仅为5只。(财联社记者 闫军)。”
不知道你们有什么感觉,我看到这个消息第一个反应是,跑路了……
当然,这俩基金清盘应该也不是要跑路,好歹是建信公募,跑的了和尚跑不了庙。其他量化主体如果在A股大赚一笔流动性之后潇洒转身,到那个时候,我再问你量化是提供流动性还是消灭流动性这个问题,是不是太迟了……
你会问,其他参与者也有可能大赚一笔之后归隐山林啊,你怎么不说他们?因为,他们敛财的【速度和体量】都没有那么惊人,他们成长过程中也没有那么多成体系的违规操作。
(2)是我想太多了吗?8月28日新闻,百亿量化私募大佬明汯投资创始人裘慧明2.85亿拿下上海一豪宅。他个人这几年没赚上20亿他敢花2.85亿买这个豪宅吗?这还只是他一个人的,明汯里边和他同一级别的人有多少?合计赚多少?中国现在多少量化私募?合计又赚多少?多少散户的账户加起来能凑够1个亿?这些本来分散在股市各处的活跃流动性,在极短的时间内,大批量变成了个人资产,你觉得他们会怎么花这些钱,是继续投入股市,还是拿走买豪宅?(这里没有针对个人的意思,仅是引用新闻)
6.对量化到底应该怎么监管?
这是现阶段监管层要考虑的大问题。我笨,只说一点:
虽说股市向来是一将功成万骨枯,但吃相不能太难看吧?这几天我一直有个疑问:现在铁证的光是“0秒无限排撤单”这一项,就明显是量化操作违规了(他用技术手段规避了监管,规避掉的只是你的监管手段,但是并不能规避掉“监管法规”的哈)。既然是违规,需不需要收缴所得+缴纳罚款?(写到这里我自己都笑了,这本来是个常识,违规自然要上交违规所得和罚款,要不然这法规是个摆设啊,这种事我竟然还需要问的,股民怎么那么卑微呢,能不能来个律师!)
正想着呢,看到一则新闻:9月1日19:18:09【上海证监局对明汯投资管理有限公司采取责令改正措施】财联社9月1日电,上海证监局对上海明汯投资管理有限公司采取责令改正措施,该公司在开展私募基金业务过程中存在以下事实:在监督管控员工不当行为、及时督促员工规范整改等方面,未实施有效内部控制,未尽谨慎勤勉义务,违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号)第四条第一款的规定。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条的规定,现决定对你公司采取责令改正的监督管理措施。(来自财联社APP)
哦,合着,违规了,责令改正一下就好了嘛,没什么成本的,下次继续违规就好了嘛!
正吐槽着,今早特别高兴看到帖子评论里,有位社友和我想到一块去了,直接贴图:
重点已经框出来了,还有什么不明白的吗?现成的法律条文,类似的以往案例也有,大家都在等着看呢,不需要多说什么了吧。
后记:
资本市场里的价格波动,本质是资金推动。量化基金以其底层技术上的绝对优势,可以降维碾压韭菜,疯狂收割收集众多韭菜手里的资金,聚沙成塔,体量越来越大。
在量化发展初期,其利用技术优势,不乏绕过监管的技术手段,通过违法违规的方式加速挥舞镰刀,疯狂敛财,竭泽而渔。如果不加干涉,这种行为惯性就能吸光其他参与者的流动性。体量越来越大,其在股市中的呼风唤雨能力只会越来越强,未来是否裹挟上方意志,理论上也只在其一念之间。
很多事情已现端倪,不必见血才知封喉,未雨绸缪为上策,慎之,慎之……
(正文完)
正文到上面就完了,再贴张昨晚看到的截图,有点意思,不知真假: