招股书上说苹果华为都用公司的检测设备,请问公司是间接供应商还是直接供应商,公司目前在半导体检测设备领域处于什么低位?和知名企业有合作吗?(2021-07-21 16:24:41 ID:happyshybao)
最牛的就是有可转债可以让大伙参与科创板的版块溢价
【深科达】市场严重忽略的半导体设备厂商,多品类布局加速崛起,市值严重低估建议积极关注
半导体设备—测试分选一体机业务正式崛起:16年公司正式研发布局半导体测试分选一体机设备,技术团队来自于ASM,可对标长川科技、华峰测控产品。20年下半年在疫情及自主可控的背景驱动下,设备正式放量。公司测试分选机单价为40-60万元之间, 20年收入约1亿元,21年收入预期3-4亿元(前三季度2.2亿元),22年收入预期7-8亿元,净利润率17-18%。其中,21年二季度月销量为80台,三季度提升至120台/月,22年有望达到150台/月。公司核心五大客户为扬杰科技、通富、华天、长电、晶导微。 战略定位半导体设备平台型公司,22年多项新品推向市场:公司目前半导体设备有望突破的方向包括测试机、晶圆固晶机、划片机等。(1)测试机ATE:全球市场空间约60亿美元,目前公司将与某半导体测试机设备厂商合作,以补齐测试方面的短板。(2)晶圆固晶机:应用领域从8寸延伸至12寸晶圆,性能指标优异,21年已取得2000万元收入,看好22年市场拓展取得突破。 投资建议:21年预期公司净利润约7000万元。22年,测试分选一体机收入7-8亿元(净利润约1.3-1.5亿元);看好面板业务毛利率回升及MINILED设备正式销售,盈利回升至20年4000万元;通用型的直线电机业务保持20%增长,未来将切入新能源和锂电领域,净利润约2500万元。综上,深科达22年整体净利润有望达到2.0亿元左右(剔除少数股东权益,归母净利润约1.4亿元)。考虑到公司“孵化+并购”的战略,未来公司少数股权并表将是大势所趋。参照可比公司50-100x左右估值水平,深科达目前仅40亿元市值,目标市值看80-100亿元。深科达:绝对收益品种,mr、半导体、光模块设备放量可期 目前20亿市值,主营贴合设备,2022年收入6亿元,可比公司联得装备(47亿市值)、易天股份(38亿市值)。 未来看点:1)公司独家开发mr pancake镀膜设备,预计50万台mr对应设备投资额为5kw。2)后道设备涵盖分选机、固晶机、探针台等领域,合计市场规模达200亿元。2023年光模块芯片贴合机收入为3kw。