1.好赛道
光伏行业预计未来几年国内外仍将高速增长,细分光伏逆变器国产新势力市场份额稳步提升,国产替代明显。
2.好公司:
公司主营光伏逆变器,储能双向变流等产品,是光伏行业领先的设备制造商,为业内打造完整的光伏逆变解决方案,提供3kW~6800kW全功率段集中式、组串式、集散式光伏逆变器。作为国内排名前列的高新技术企业(最近3年研发费用逐年递增分别为3942万、4529万、5847万),在第十届中国国际储能大会上,上能电气凭借在储能领域的突出表现和卓越贡献,一举摘获“2020年度中国储能产业最佳PCS 供应商奖”、“2020年度中国储能产业最佳系统集成解决方案企业奖”。
3.业绩成长性:
17~19年度公司营收、扣非净利分别为6.84亿、8.47亿、9.23亿;5165万、6904万、7376万,20年上半年受疫情影响负增长,下半年应重回增长轨道。
4.机构筹码分析
公司是今年4月上市的小盘次新股,市值不到50亿,近半年股价在42~55区间震荡,股东数从刚上市时的3.67万,6月30日降到1.36万,中报四基金进入,9月18日股东数降到7324,预计三季报基金持股数进一步提升,筹码日趋集中。
终上,在同行业阳光电源、锦浪科技暴涨示范下,上能电气在优秀基本面支持下,筹码持续向机构集中,股价有望走出慢牛趋势,年底向佰亿市值进发。
风险因素:1.开拓国外市场不顺;2.逆变器价格大幅下降。