【信达家电罗岸阳】美国能源消费刺激法案:热泵、热水器新增潜在爆发需求!

美国参议院多数党领袖舒默和民主党参议员曼钦就《2022年通胀削减法案》达成一致，其中3690亿美元用于能源和气候，包括为消费者能源消费提供税收减免等，促使美国2030年碳排放减少约40%。

法案涉及家电业务，主要为热泵及热水器:
1)贷款抵免:纳税年度累计不超过2000美金(法案原文page323);
2)退税减免(法案原文page587):热泵热水器-不超过1750美金热泵采暖/制冷-不超过8000美金
电炉、烤箱、热泵干衣机-不超过840美金

受益标的:
白电龙头一-格力、美的、海尔(美国业务占比高)
◆万和电气:出口占比40%+，主要为北美市场销售燃气壁挂炉及热水器等，估值12x。
华帝股份:出口15%，包括欧美等地区的热水器等，10x。
日出东方:出口5%，21年空气源热泵销售约6亿(海外约1亿)。
申菱环境:成立热储公司布局空气源热泵，光储热一体化。
三花智控(出口50%)、盾安环境(出口约20%)，可提供热泵解决方案及配套零部件。