潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右,主要是公司昨天发布中报预告,上半年国产重卡增长3%,重卡出口增长9%,潍柴大幅跑赢行业,主要是由于天然气重卡+高附加值出口。此外汉德车桥销量增长19%跑赢行业。
今日交流会的相关要点 -
24H1盈利能力较强,下游价格战影响不大。后续制造、供应链有望进一步提效。公司产品力优势明显,不担心份额下行
24H1利润率与股权激励目标一致。子公司对H1业绩均有贡献。农机、天然气重卡等相对较强。预计全年重卡销量100万台左右,同比+10%
24H1增长遇到挑战,主要是部分长单交付周期难以预测。新签订单尚可,海外占60%
KION公司预计全年利润增长0-20%。农机受益于国内景气度提升和高端化。潍柴国内capex需求不多,预计经营现金流维持强势,稳健高比例分红。