消息面：2024年是原生鸿蒙的关键一年，机构预测：今年起，鸿蒙OS将取代苹果iOS；

自2019年鸿蒙操作系统问世以来，经过几个版本的迭代，鸿蒙已逐渐应用于华为手机、电视、手表、智能座舱等产品，但当前华为手机上大多程序架构仍基于安卓，并未完全独立，有机构预计华为今年将发布5.0，并且将不再兼容安卓系统；

华为终端BG、首席运营官1日表示，2023年是鸿蒙原生应用的开局之年，2024年将是鸿蒙生态全面进化的关键一年。

华为表示2024年要与伙伴共同加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。

华为鸿蒙-6月21日华为开发者大会举行，会上将发布盘古大模型5.0

（软通动力、法本信息、诚迈科技、 润和软件、常山北明等）

 【东吴计算机】软通动力：鸿蒙大年来临，软硬件一体领军有望崛起　

1）华为第一大数字技术服务商：2018-2023年，公司来自华为的收入从43.44亿元增长至64.37亿元。　

2）鸿蒙大年来临：技术上：HarmonyOS NEXT星河版将于Q4发布商用版本。产品上：华为终端新品不断发布，2024年Q1，华为手机中国市占率回升至17%，重回首位。政策上：5月20日，测评结果公告发布。操作系统参与者增多，给予新进OS厂商更多可能性。　　

3）鸿蒙市场空间广阔，收购同方造就头部鸿蒙PC软硬件厂商：我们测算2023年鸿蒙PC操作系统/手机应用软件开发/车载OS为183/200/185亿元。子公司鸿湖万联华为持股5%。2024年2月，软通收购同方，布局PC整机，成为鸿蒙头部PC软硬件一体产品矩阵。　

4）主业逐步回暖。2023年，华为净利率为12%，同比提升6pct，伴随华为盈利能力回升，公司通讯相关业务有望回暖。　　

5）收购同方，布局算力+构建软硬件协同：华为算力是算力国产化主力军，收购后软通多款华为应用产品可与同方计算机硬件相结合。2024年5月，微软发布AIPC，Gartner预计2025年AIPC市占率达43%。同方国际旗下机械革命电脑品牌积极布局AIPC，发展海外业务。　　

盈利预测与投资评级：2024年是鸿蒙大年，软通是华为第一大数字技术服务商、鸿蒙头部合作伙伴，收购同方成为稀缺的软硬件一体厂商。华为盈利能力回升，公司主业有望回暖。基于此，我们给予公司2024-2026年归母净利润预测为7.14/9.25/11.18亿元。首次覆盖，给予“买入”评级。　　

风险提示：政策推进不及预期；技术研发不及预期；行业竞争加剧。