AI服务器大爆发,叠加价值量提升。空冷-液冷-浸没式,价值量快速提升,液冷服务器价值量占比5%,液冷概念大全:
巨化股份:冷却液
海斯福:冷却液
润禾材料:冷却液
三美股份:制冷剂
华峰铝业:AI数据中心液冷板
飞荣达:液冷板
精研科技:英伟达芯片散热供应商
中石科技:服务器热冷散热模组
高澜股份:跟GPU公司达成合作
飞龙股份:电子水泵提供液冷服务
英维克:冷链
同飞股份:工业控温方案解决商
佳力图:浸没式液冷技术
申菱环境:通信机房液冷技术
依米康:为百度提供数据中心液冷 同时服务互联网四天王
曙光数创:相变液冷技术 独此一家难度高
AI服务器液冷2025年全球300亿元,国内100亿元。算上通用服务器,液冷全球1200亿元,国内400亿元。液冷毛利率在30%,浸没式液冷毛利率40%,空间大卡位不错。 投资建议:市值小弹性大,实控人全额认购定增,未来发展有信心。有北交所的干曙光数创,稳健的可以买英维克。