A股为什么会走独立行情:
1、中国经济周期领先美国以及全球一个身位,外围在走滞涨到衰退,而中国已经开始从衰退走向复苏了;
2、俄乌冲突俄罗斯已经是初步胜利了,而中国又是“战胜国”,也是受益的;
3、美国加息已被充分预期,且有望降低中国的输入性通胀,对中国中下游产业链有利好;
4、PMI、社融等经济数据开始改善,确认了政策效果。疫情检测常态化后降低了封控的需求,提振了市场对中国经济复苏的预期;
5、当前处于上市公司业绩真空期,加上七一和二十大“维稳”需求,使得市场易涨难跌;
6、部分“神秘资金”在拉金融地产稳定指数。
后面A股怎么演绎:
综合以上因素,A股可以说“拿了一手好牌”,本周多数基金经理空翻多,认为这个位置A股仍有继续向上的空间。考虑到指数涨幅已经较大,短期不排除会出现因获利筹码兑现而带来的短期扰动,但最起码中报“爆雷潮”到来之前A股中期仍处于向上趋势,甚至有乐观的基金经理认为三季度会冲到3500-3600。因此,这个位置只要有回调就应该积极加仓。
策略方向:
1、光伏:本周大家一致性最强的方向。上游硅料价格今年仍有望下跌,刺激下游需求。即便不下跌,市场对于光伏硅料价格制约的预期也已经不那么敏感了,今年光伏板块业绩大概率超预期。看好上游有机硅(三氯氢硅)、光伏辅料、金刚线、光伏设备等环节。标的:合盛硅业、京山轻机、上机数控、金辰股份、爱旭股份、海优新材、上海天洋、恒星科技
2、锂电:上游锂资源价格仍维持高位,供不应求,三元材料“超车”以及钠电池最近也都较火,相关公司中报有望超预期。标的:中银绒业、海目星、华友钴业、宁德时代、中国宝安
3、汽车:整车方面,造车新势力数据很超预期,且已经基本实现对海外弯道超车。零部件方面,除电动化以外,线控制动、激光雷达、智能驾驶等智能化方向预计是下一个炒作焦点。标的:长安汽车、小康股份、江淮汽车、亚太股份、万安科技
4、消费:包括家电、医美以及有消费逻辑的医药,这里面值得关注的一来是618销售爆量的化妆品、医美;二来是暑假到了有近视预防和整形需求的OK镜等;三是受益于疫情后复苏的家电等。标的:华东医药、欧普康视、长春高新、华特达因、珀莱雅、华熙生物、贝泰妮、中炬高新、海尔智家、格力电器、美的集团、极米科技、海容冷链、创维数字、三星新材、日出东方、欧普照明
5、军工:短期催化在于航母下水,中期则是看中报业绩兑现,当前军企订单确实饱满,且很多研发成果正在被快速定型,放量。标的:中国船舶(不止受益于航母,而且未来2-3年造船订单量价齐升)、上海沪工
6、其他关注:入夏以来制冷剂需求提升的巨化股份;猪价反转的牧原股份;半导体前道设备开始放量的精测电子;AR/VR及人工智能的云从科技;保险补涨加情绪龙头天茂集团;出口暴增的大叶股份。