说到黄河旋风,那就必定要提到培育钻石。
黄河旋风是目前国内规模领先、品种最齐全、产业链最完整的超硬材料供应商,在一份黄河旋风调研纪要中显示,施华洛世奇曾提出合作,要求单月提供5-6亿人民币的培育钻石,但由于自身产能问题无奈只能拒绝这次合作。足以说明黄河旋风本身产品时受到认可的,且下游的需求开始在放量。
契机一:疫情复苏,消费升级
受疫情影响,中国一二季度的主要城市消费、婚嫁均处于停滞状态,随着上海、北京疫情的进入收尾阶段和口服新冠特效药的上市,报复性消费呼之欲出,根据统计今年5月20日领证登记较往年人数仍在增长,较比情人节多两倍以上,钻石作为现今中国社会必不可少的婚嫁品类将集中在下半年爆发。同时受益于网红经济和电商平台,培育钻石优质的性价比使其在国内的认可度已非过往,绝大部分中产家庭对培育钻石的认可度以高于天然钻石。
培育钻石全球需求端是翻倍增长的,过去的业绩是呈现150%-200%的增长,今年预计是翻倍增长。
数据:现在到2025年需求端的年复合增长率是30%,不低于20%。目前整个行业只满足了市场85%的需求
契机二
:俄乌冲突
事件:5.7印度媒体报道,美国客户要求印度贸易商证明其出口的钻石并非源自俄罗斯,其业内公司面临重大打击。
1、此轮天然钻石涨价核心在于供需错配,供给受疫情影响,需求端欧美消费市场复苏
2、美国客户抵制俄钻,俄罗斯供应全球30%+的毛坯钻,事件刺激下供给端扰动
3、天然钻持续涨价可能影响下游需求,同时会压缩中游印度企业利润,预计价格高位企稳
4、天然钻处于价格高位,有助于培育钻渗透率提升
培育钻石这个赛道非常诱人,无疑是未来2-3年非常确定的赛道。主要看点一是培育钻石的低渗透、高增长、高毛利。二是工业金刚石产量下降,基本无新增产能,下游需求增长所带来的快速提价
契机三:国资混改许昌市市投智慧城市开发建设有限公司持续增持公司,受益于混改推进,国资控股也存在预期中,随着国资改革概念近期热捧,黄河旋风作为底部标的也存在补涨机会
契机四:第三代半导体材料金刚石是第三代半导体材料的重要一员,公司已开展相关产业应用研究,该信息出自公司董秘互动,可信度极高,随着科技兴国战略和国产代替的进程推进,黄河旋风有机会成为卖铲子的材料上游企业
综合以上内容,不难发现,培育钻石赛道与前几年大热的电子烟赛道有太多的相似之处,目前仍处于快速发展、跑马圈地、高毛利的红利期,行业集中度非常高,作为整个市场占有率近三成、高端市场占有率近六成的绝对龙头,黄河旋风堪比30元的亿纬锂能/思摩尔国际。此外,钻石三杰中,中兵和力量短期已经反弹有20个点以上,黄河旋风目前滞涨,有补涨需求