6月一直看好两个主题:一个是鸿蒙，一个是公募reits。上周四本已选定润和软件，计划周五在早盘调整时全仓杀入，结果周四上海本地股突然爆发，误以为reits行情提前开启。

周五，在明知道申通地铁会开板的情况下，硬顶一字，当日小仓位大面13个点，像吃了苍蝇一样恶心。好在剩余大仓位按计划买入润和软件。

话说回来，如果说鸿蒙的走势超出了很多人预期，reits行情可能会超出更多。

按目前reits二级市场上市安排，15-18号将会是低调酝酿期，倘若21号reits如约而至，22-25号会是理论上的第一波行情期。

公募reits上市后的热捧，必然带来对应标的品种的价值重估。有人说，公募reits利好光大嘉宝，世联行之类，这也是传统的炒作路径。个人认为，这是在概念炒作中的市场误读，理由有三:

1，中国reits有其特殊背景，担负新旧动能转换的使命，为基础设施建设提供更多资金。这类资产传统上非中央或地方国有背景莫属。

2，基础设施建设包括的几个领域中，没有住宅和商业地产，主营业务中若大部分归为此类，则无法通过reits的形式加上时间杠杆，这也是中国国贸无法继续上行的最大原因。

3，光大嘉宝也的确是纯正reits概念，然而作为管理人的定位，能否取得项目存疑，取得项目后能否入股也是不确定的，缺乏炒作想象力。

真正具有炒作价值的标的，一定出现在首批上市的9个项目中，对应的纯正A股上市公司只有三个:张江高科，首创股份和招商蛇口。

结合目前市场上对于入池资产优劣势的分析，个人比较看好张江高科。从K线图来看，下周也是不错的布局机会。