周末策略预判前提：

1、 本轮启动核心逻辑在金融增量资金入市，类似金融/金融科技遇增量活水

2、 人民币升值带来外部全球资金抄底CH低估值资产，且这种回补有一定的持续性。

3、 2020年6月以后的行情对本轮有参考性。

内部策略原文：

那么当下仍然是参与牛市的最佳机会，因为从上证指数来说，当前也只不过刚刚回到年线（国运线）以上。而美元刚开启降息确定性周期

最新消息：周末有传美丽国众议院卢比奥等提出压制CH投资法案（周一潜在分歧诱因），属于周四首次分歧后第二次分歧机会。

【2020年6月第一波金融行情的参考】：

牛市前期先拉券商和互联网金融，本轮新增金融科技，2020年开启的一波牛市，东方财富6月涨幅90%，随后调整3个月（轮动其他题材）开启二波。光大用6、7两个月翻倍，那么从潜在空间来看，那么第一波金融的行情可能还没走完：

1、东方财富目前涨幅57%，天风50%左右；恒银科技 5板，都还没到第一波翻倍的时候。

从潜在时间来看，大金融至少要持续一个月强势才算牛市回归。即使考虑到量化有助推助长作用，空间不变时间缩短，那么2~3周也应该有。那么国庆回来第一周理论仍是金融旗手

而金融科技补涨恒银目前只有5板（双成无金融属性但基本面利好10板，科森华为三折叠情绪票到了10板），按细分题材龙头高度来看，恒银应该持平或至少不低于。

基于前述假设成立的前提，以及牛市终局是“消灭三低”：低价/低市值/低位，终局思维来看，找金融科技板块的三低标的，在周一布局是一个可行思路。以下策略围绕矛+盾来构造，风险偏好高的选矛，低的选盾，或者各按比例配置

策略重点：

激进方案（矛）：持有大比例弹性标的；而稳健方案是持有大比例容量标的

方向配置上，可以只配置弹性的互联网金融/金融科技，或金融+成长题材。

或者10月配置大比例互联网金融科技，11月后逐步增加成长题材。

激进方案：会考虑北交所方案，相当于一个三倍牛市杠杆

理由一是北交所2023年底才迎来第一波大行情（人民币汇率升值+扩容），但北交板块整体而言是没经历过2015或2020年的全市场牛市的。可能是全市场的预期差板块所在。

理由二是由于量化助推加速效应，担心牛市周期缩单的风险，踏空资金会争抢北交。

今日北证50涨幅远超其他板块，而日月年线来看，还在低位~

而北交容量龙头曙光数创没涨停，这个板块就是启动时期，还没加速~

何况今日买不到金融的，国庆节期间美股英伟达美光等如果继续表现，AI有加强预期，那么曙光数创 = 北交所容量龙头 +  AI新质生产力 绕不过标的，会进一步推高北证指数炒作热度

 内部策略原文：

互联网金融：总龙银之杰；北交龙是华信永道，位置不低，需高风偏。

而当下最好优先：

小市值互联网金融，华为、信创（鸿蒙）等国庆回来就有消息刺激的方向~

稳妥但最具持续性方案和10厘米以及大资金的选择（盾）：

金融科技ETF: 516860，如果金融科技没走完，板块多个标的还有大幅上涨空间，但1）单押某个标的，很可能跑输，因此ETF更好。2）相比食品饮料和地产ETF等多数10厘米票构成，金融科技包含更多20厘米，弹性会更好。

而早上分歧时，金融科技ETF的表现 远远超过  酒ETF和地产ETF