领导好～今天下午光模块板块久违发力，其中我们关注的天孚通信更取得4%以上涨幅，为十多个交易日来最大涨幅。一方面临近Q4，核心客户陆续开始下新单，行业内已有小批量1.6T光模块出货，明年的预期需求量正逐步落地兑现；另一方面行业对于新一代光通信技术进一步清晰化，在此前的Hot Chips 2024上，博通展示了适用于AI ASIC的硅光和CPO技术，可提供单个光引擎6.4Tbps的传输速率，并可实现多达512个GPU的全连接，预计将在2026年大批量应用，革新性的光学设计将释放大量定制化程度较高的光学器件的需求，有望利好与多个核心ASIC客户均有深度合作的光器件龙头企业天孚通信，我们持续重点关注！