路维光电:京东方8.6代OLED产线官宣,掩膜版最大供应商深度受益
1、公司是国内唯一覆盖G2.5-G11全世代的掩模版生产企业。京东方是公司第一大客户,营收占比35%,且集中度逐年升高
2、掩膜版属于定制化产品,不同领域不同客户不同产线对于掩膜版的尺寸、精度不同。OLED产线相比LCD对掩模版的精度要求更高,价格也更高。OLED的渗透率提升将会推动掩模版市场规模增长
3、8.5G以上高世代掩模版常年被海外企业垄断,国产化率不足10%。公司在国内8.5G以上高世代掩模版市占率第一。随着京东方等下游厂商高世代产线陆续投产,公司有望深度受益国产替代
盈利预测:预计公司24/25年实现收入9.5亿元/12.5亿元,归母净利润2.4/3.2亿元,对应现价估值24X/18X
会议主题:路维光电深度报告——京东方8.6G产线投产电话会
会议时间:2023-11-29 10:00
接入方式:进门财经
联系对口销售获取会议电话拨入信息