下面是前两天某大券商电话会的简要记录，我有些想法，但还没有成文。等有时间整理好再发出来。这三家都是新上市公司，价格的中枢也还没有形成。请大家仔细研究之后再掏出真金白银。

长远锂科，正极材料，单独料可烧500吨，原料成本低，前驱体原材料自供比例高，50%，2万吨自由产能。集团有10万吨产能，来自五矿集团的子公司，中冶。五矿在矿产资源上有优势，镍储量大。五矿盐湖锂资源量170万吨。长远，华友，当升，容百产品品质相近，长远锂科成本低，工艺设备成本都有优势。（对比一下吨毛利和吨净利）吨净利19000。在分散的行业利用成本优势抢占市占率。

芳源股份：相当于有一定保底的看涨期权。正极材料前驱体，供应给松下。业绩可能的爆发看美国新能源政策的落地。平稳情况，明年利润3-4亿。如果政策刺激，业绩增速将相当好。去年年底前公司只有1.2万吨产能，前两年增速慢是由于美国的新能源增速的不足。目前3.6万吨产能，上半年1.16万出货量，今年3万吨+。明年初产能课达到3.6万吨，如果今年底美国政策落地，明年可以满产，业绩弹性很大。公司在两条供应链，特斯拉-松下-住友，福特 - SK - 贝特瑞（公司二股东）。目前吨净利6000，高于中伟，低于华友等。需要增量降费率，吨净利有提升空间。预估量能弹性大，吨净利弹性预期也很大。

壹石通：勃姆石涂覆全球龙头。陶瓷涂覆未来主流路线还是勃姆石。公司市占率已经成全球第一，盯着中国的隔膜行业向海外进军。行业1GW会用到200吨，供给端是全国绝对龙头。市占率稳中有升，这个市场的设备和工艺都是各家独自完成，有一定的进入壁垒。份额和格局上可以看长的公司。