🔥【浙商策略王杨团队】美股映射看AI(0606)——重视算力基本面发酵
🌸我们认为,人工智能是今年主线,行情从预期驱动的预热阶段转为基本面线索驱动的主升慢涨阶段。
🌸换言之,基本面线索是核心催化,以大模型、算力和数据为代表的基础设施环节率先爆发。
💡对于AI产业链,海外产业发展对A股的发酵扩散具备一定借鉴意义,因此我们推出美股映射看AI。
🌸产业动态
1⃣算力
据财联社,台积电正在以"超级急件"的方式生产英伟达的AI GPU,订单已满至年底。台积电先前预估全年产能与订单相当保守,AI GPU等HPC芯片需求喷发使得CoWoS湿制程先进封装设备难以满足。叠加封装设备和零组件交期长达3~6个月,新产能预计至年底才能到位,未来半年AI GPU仍将面临缺货状况。
2⃣大模型
据Wind资讯,来自谷歌 DeepMind、普林斯顿大学、斯坦福大学的研究团队提出了一个名为 LATM( LLMs As Tool Makers )的框架,涵盖两个 LLM(大语言模型),根据具体使用场景来分工:让强大模型自制工具,让轻量级模型使用工具解决问题,既能利用先进 LLM 的能力,又能显著降低计算成本,推动 AI 系统进化。
3⃣应用
AI+医疗:据中国网财经,美国生物技术公司因美纳推出新的AI算法PrimateAI-3D,能准确预测致病基因突变。PrimateAI-3D结合了最新的AI技术和先进的基因测序,有望加速研究并提升医疗服务。此算法利用自然选择训练深度神经网络的参数,依靠测序非人灵长类动物基因变异,帮助推断人类遗传变异的致病性。
AI+MR:据格隆汇报道,苹果发布首款混合现实(MR)头显产品Apple Vision Pro,可通过眼睛、手势和语音进行控制。Apple Vision Pro可能成为新的现象级产品,有望在3D交互设计和3D计算机图形学领域产生深远影响,其在交互和设备协同等方面的优秀表现以及在应用端的超预期表现,打开AI+MR的前景想象。
🌸美股表现
昨日美股表现,应用层部分回暖,工具层回调,基础层跌幅明显。其中,全球最大的个人计算机零件和CPU制造商英特尔(-4.6%),AI芯片制造龙头英伟达(-0.4%),半导体和基础设施软件龙头博通(-1.2%),微处理器架构和数字信号处理半导体供应商MRVL(-3.6%);工具层中,人工智能软件设计C3 . AI涨幅居前(+9.5%);应用层中网络安全设备供应商FTNT涨幅居前(+4.6%)。