【东北策略】最新交流反馈和观点：反弹延续，短期可以更乐观！

市场关心的一些问题和我们的观点，供参考！具体细节和逻辑欢迎联系我们路演或交流！

1、 A股反转开始了吗？

观点：反弹大概率未完，短期可以更乐观！是否反转还需观察，再次大幅下行风险有限。

（1） 反弹仍将延续：国内预期改善（中长贷、地产销售、基建继续好转；大会结束政策执行效率提升和经济导向目标更明确）；全球流动性反转（欧美股市持续反弹，美元大概率出现周线级调整）；中欧的缓和（德国总理访华）。

（2） 当前已是底部区域：从3大方面、12个维度可以全方位的看到当前市场处于底部区域（具体细节欢迎交流！）。

（3） 新时代，新征程，向前看！ 大会过后，中国式现代化建设蕴含的巨大机遇和对经济及企业盈利的巨大拉动力值得重视，不应过多用旧的思维去纠结所谓的估值体系问题，大周期上，国内经济就是处于底部，海外流动性收紧就是处于顶部。

（4） 短期可以更乐观，积极把握反弹：上证短期往上的压力在9月份下跌前的盘整平台3150-3250左右；往下的支撑在近期的低点附近2950-3000左右。应对策略上，底部震荡，逢低参与强势主线。

2、可以参与哪些行业？

观点：计算机、医药和部分新能源就是最强主线。

（1） 底部反弹时成长占优：历次底部反弹，行业景气度与资金偏好是决定因素，占优行业的特征为高景气度>超跌反弹>政策导向。

（2） 建议逢低积极参与：景气边际改善的计算机（国产化、云计算、数字货币），医药，传媒（游戏、元宇宙等）等；超跌的风光储、电子（半导体中的材料、零部件和设备）等；政策导向的军工、建筑建材等。