2021年俄罗斯占欧洲天然气进口量的37%,俄罗斯管道气向欧洲供应减少,将使得欧洲增加LNG进口补偿缺口。据欧盟统计局、IEA数据,俄罗斯是欧洲最大的天然气进口国,2021年进口量为1421亿m³(其中PNG1235亿m³,LNG186亿m³)。
欧洲承接进口LNG的基础设施有限,2022年气化厂产能缺口约50%。据欧盟统计局数据,欧洲共拥有57个LNG接收站,其中37个处于运营状态。俄乌冲突以来,欧洲已经提出超过10个LNG进口码头项目。
天然气接收站核心装备:卸料臂、BOG压缩机。卸料臂一直以来由国外垄断,领先企业包括德国SVT、法国FMC,国内企业中,富瑞特装实现了技术突破。BOG压缩机领域,冰轮环境是国内主要供应商。
FSRU气化船量价齐升,中国是后起之秀。根据国际船舶网,如果用LNG完全填补俄罗斯管道气的缺口,预计小型FSRU(100万吨)需求近60艘,大FSRU(600-700万吨)10艘左右,FSRU建设需求有望持续增长。截止2021年,全球FSRU船队共有48艘,8M22年FSRU订单4艘。受俄乌危机影响,LNG-FSRU租金大幅上涨。中国是后起之秀,主要企业包括中国船舶(沪东中华)、上海中远海运重工、招商工业等。
截止22年全球LNG运输船在手订单达到184艘,创历史新高,中国造船势力崛起。克拉克森的数据,新造单船价格近2.4亿美元。大型LNG运输船建造市场竞争格局是韩国企业占据主要份额、日本勉强维持、欧洲零星建造,中国崛起,中国沪东中华是领头企业。
LNG罐箱是LNG海运的快速补充形式,LNG罐箱全球市场由中国企业主导,有望受益于LNG船订单溢出。LNG接收站/LNG船建造周期2~3年,相比之下罐箱建造周期短,且具备移动化的特点,可以跳过LNG接收站直接进口,直达终端客户,对LNG接收站和LNG船的协同效应和补充效应显著。LNG罐箱全球市场由中国企业主导,其中2021年中集安瑞科市场份额超过一半。