一，盘面回顾分析：大盘全天宽幅震荡。盘面上，电池回收受消息面刺激成为今日市场的最大热点，板块近10只个股涨停，HJT方向延续昨日强势全天逆势上涨。下跌方面，半导体、人脑工程、医药、游戏等方向走弱。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额9414亿，较上个交易日缩量768亿。板块方面，动力电池回收、环保、HJT、淡水养殖等板块涨幅居前，半导体、人脑工程、医药、游戏等板块跌幅居前。北向资金全天净流入16.4亿元；其中沪股通净流入32亿元，深股通净卖出15.6亿元。

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指数还在箱体就不管它了，在没看到大的风险之前，继续轻指数重个股，对于赛道股观点依然保持不变：

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1.指数小跌小买（-1%至-2%），大跌大买（-2%至-3%），不跌做T或看戏，大涨减减仓，反正不轻易追高，尽量轮动低吸为主。
2.接下来赛道方向的波动大概会比较大，我们要放低预期，对于那些冲高回落，收长上影线、放量大阴线的，或者高位放量滞涨的赛道标的，我们还是要及时减仓落袋，锁定利润为主。对于那些低吸失败，触及止损位的，也要毫不犹豫的砍仓止损出局，一般可以设置5%左右止损线。

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赛道股池趁着调整，寻找逆势抗跌的优质弹性标的，继续轮动更新：锂电池的瀚川智能、德赛电池、科恒股份等；新能源车的立中集团、英博尔、双环传动等；半导体的矩光科技、宏微科技、三安光电等；光伏的锦浪科技、奥特维、博威合金等；风电的电气风电、华伍股份、濮阳惠成等；储能的伊戈尔、固德威、高澜股份等；军工的西部材料、图南股份、上海瀚讯等。

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短线情绪继续分歧回落，昨天分析的潜力主线方向走势也基本符合预判，低吸有肉，追高发套。

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虚拟电厂、钠电池、机器人、钒电池，都没有走出来。钙钛矿早盘走强，但是核心票京山轻机、宝馨科技、金刚玻璃、西子节能等下午跳水，也很伤士气；一体化压铸也很强，但这种也只适合趋势手法去做，前两天是低吸拿先手的机会，明后天差不多又是高抛点了。
高位抱团似乎玩不下去了，但是尾盘巨轮的抢筹，大连重工的强势二波三板，又颇有穷当益坚，老当益壮之志。但确实，啃不动了。

而短线新势力这边，竞价基本就投降了。高度龙春兴精工昨天那么大封单，今天直接平开，低于预期；海螺新材跌停板开，这个就更狠了，昨天封的那么硬，资金排队去抢筹，才过一晚上，就排队割肉，这米都是大风刮来的吗？恒大高新昨天反包，今天也是接近跌停开，都是左手打板，右手割肉，一群狠人！ 吓得我惠城科技都拿不住了，开盘就跑了，似乎放跑了真龙。。。

二，情绪周期解析及预判：短线情绪依然处于混沌期，各大情绪量化指标不同程度下滑，没办法，没有核心主线的短线市场就是这样的。

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综上，混沌期的操作思路也很简单：各个潜力方向轻仓试错，拿先手，首板或倍量二板，尽量不追高，预期放低，有赚就跑，等一个强势主线出来在加仓猛干！可能马上要来了。​

三，主线及个股机会分析：

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1、废旧电池回收，潜力主线。

事件：7月21日，工信部副部长张云明：加快培育一批动力电池梯次利用和回收再生产的相关企业。

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当前我国汽车拆解整体产业链尚未形成大规模效应及上下游协同优势。而反观发达国家则拥有较为严格的落实生产者责任制，并且海外对汽车拆解进行补贴，强化生产者责任延伸制。

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广发证券郭鹏深度覆盖汽车拆解行业，认为汽车“五大总成”及动力电池等再利用价值高，当前报废高峰期已至，未来几年行业将进入放量初期。

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据赛迪顾问数据，中国自2018年开始进入动力蓄电池大规模退役期，2020年有25.6GWh的动力蓄电池退役，2025年动力蓄电池退役将达174.2GWh（约200万吨），为2020年的6.8倍，复合增长率将达到58.2%。

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“五大总成”、动力电池等再利用价值高，助力行业发展提速

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作为汽车核心零部件的“五大总成”成本超汽车造车成本50%，最具回收价值。2019年“五大总成”再制造解禁促使传统能源汽车回收价值由不及40000元翻倍至约95000元.

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近两年新能源汽车销售放量带动动力电池回收市场启动，考虑电池回收后其拆解价值超3万，推动2030年整体市场空间超2600亿元。

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报废汽车拆解需求旺盛，报废高峰期已至

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我国汽车拆解行业目前仍处于发展初期，2021年我国报废汽车回收拆解量近250万辆，近五年来年复合增长率为9.4%。

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从历年销量、合理报废时限推算，郭鹏预计2007-2015年的乘用车高增长对应的报废周期即将来临，汽车拆解报废高峰期已至。

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从保有量来看，2021年我国汽车保有量3.02亿辆，对应报废量/保有量仅不足1%，若以海外7%的汽车报废拆解量占保有量比测算，对应汽车拆解市场空间达2114万辆。

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目前市场上的主要参与者为整车厂、资源再利用企业以及独立回收拆解企业。

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伴随生产者责任延伸制的完善与再制造、再利用企业的发展，且在国家要求拆解企业大型化的背景下，郭鹏认为整车厂与资源再利用企业资源多重整合利用优势凸显，重点公司包括：

1）旺能环境：立足主业焚烧拓展电池回收，股东具备汽车拆解资产；

2）天奇股份：进军动力电池回收，拥有汽车拆解产能，产业链协同优势显著；

3）中再资环：家电拆解龙头，背靠股东回收渠道，再生资产有望整合；

4）华宏科技：深耕装备制造领域，汽车回收渠道优势显著。

2、个股机会——

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协鑫集成，钙钛矿+钒电池+光伏组件，有机会补涨一波京山轻机和攀钢钒钛，组件这块也是看点。逻辑强点：

1，南京大学谭海仁及其科研团队研制的全钙钛矿叠层电池稳态光电转换效率高达28.0%，同期，团队通过采用可产业化的制备技术，实现了认证效率21.7%的叠层电池组件，为目前大面积钙钛矿电池组件的最高转换效率。公司旗下苏州协鑫纳米科技有限公司已建成钙钛矿组件中试生产线。

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2，协鑫绿能控制合资公司75%股权， 四川伟力得能源股份有限公司系全钒液流储能系统设计、研发、生产、销售、服务于一体的行业领先企业。

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3，公司目前除了在建的合肥集成60GW组件大基地以外，还有句容集成、阜宁集成等生产基地；PVT光伏光热一体化组件可适配158、166、182、210多尺寸规格。

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4，公司是目前全国唯一一家，能批量生产210mm大硅片的企业，；乐山电池基地设立异质结-钙钛矿叠层电池研发中心以及布局BIPV、PERC、Topcon/HJT研发。

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太阳电缆，海风/海底电缆+充电桩+半年报预增+军工，短期补涨的是大连重工，中期补涨的是海风行业龙头东方电缆。逻辑强点：

1、公司拟在漳州市东山县投资设立全资子公司，建设海底电缆生产基地，注册资本50000万元人民币。该项目符合国家和福建省关于海上风电建设的需求，争创闽南第一个海上平价风电产业项目。且二老板是三峡，三峡本身就是海风建设主力军，中标三峡的话可能会比其他企业方便一些。

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2、公司主要以电线电缆为主营业务，产品主要有电力电缆、特种电缆、建筑用线等，产品主要用于输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表所不可缺少的器材。公司电线电缆产品涵盖1000多种型号，25000多种规格，具备为国内外各级重点工程提供全方位配套的能力；公司有生产充电桩电缆的能力。

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3、电动汽车充电设备装置电缆已按TUV标准设计电动汽车充电桩电缆产品结构，做好认证产品规格，各类样品完成检测，已通过德国莱茵认证。

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4、22年7月12日公告，预计22年上半年净利润9142万元至9693万元，增长幅度为66.00%至76.00%。全资子公司上杭太阳电缆具备军工资质，能够为军工配套电线电缆。

四，市场人气核心标的：惠城科技/大连重工/广东鸿图
   情绪修复观察标的：海螺新材/春兴精工/传艺科技/金智科技/京山轻机/宝馨科技

五，交易分析总结

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竞价上了露笑科技，打了一点三超新材，光伏金刚线低位补涨，这个前晚看到有机构再吹就加入了自选，但是看周四爆量了担心给抬轿，没敢开盘上，错过正股和转债36CM的大肉，看样子以后偶尔还是要摸摸奖才行。早盘低吸金智科技，下午打板精达股份，不要看着烂，其实公司已经组建了一条新能源电池自动化拆解生产线，有高度优势，周末机构游资吹风，下周大概要加速的。惠城科技卖飞，不过吃了2.5板也知足了，积成电子走了。宝胜、西子、中大未动。