半导体设备
全球芯片荒问题难以解决，许多制造商纷纷扩厂、扩产以消化庞大的需求，然而短时间内大 量设厂也让半导体生产设备出现供不应求的状况，新设备交期甚至被延长至 18 个月以上， 许多厂商转而寻求二手设备，尤其在大陆市场，价格在过去两年更是翻了两倍以上，有外媒认为，美国对大陆成熟制程的限制比先进制程还要少，让大陆加强在此领域的投资，芯片设备的短缺更为严重。日经亚洲评论报导，由于需求早已超过负荷，目前芯片生产设备的交货时间已经从 12个月 延长至约 18 个月，但二手设备只要一个月时间就能取得，让二手市场繁荣发展，许多租赁公司和经纪商也会从先进制程的芯片制造商收购不适用的机器再转卖。二手芯片生产设备的价格飙升，尤其在大陆市场，二手光刻机的价格已经翻倍，有设备租赁商表示，最高端的设 备有些已经翻了5倍，用于生产汽车与电器的芯片的成熟制程设备短缺最为严重，现阶段在 某些情况下，二手设备的价格与新产品的价格相同。 点评: 此现象反映出厂商对汽车与电器芯片的巨额投资，这是一个不太先进但是有利可图的领域。二手半导体设备大涨反应出良好的景气度，Q1国内半导体厂商订单中标和业绩也佐证了这一点。

消费电子
第一季度全球智能手机出货量下降 11%，苹果市场份额下滑至第二
据分析公司 Canalys 称，不利的经济形势和典型的季节性需求低迷均导致全球智能手机总出 货量下降。三星在 2022 年第一季度以 24%的份额位居第一，高于 2021 年第四季度的 19%。苹果在一季度以 18%的市场份额跌至第二位，低于 2021 年第四季度的 22%。小米以 13%的份 额排名第三，OPPO 以 10%的份额排名第四，vivo 以 8%的份额排名第五。其他智能手机厂商 在前五名之后占据了 27%的市场份额。 点评:整个消费电子需求尚未回暖，叠加市场风险偏好持续下降，整个消费电子板块估值承 压。在需求没有明显改善之前，都不宜轻易言底。

数字经济
五部门印发数字乡村发展工作要点支撑农业基本盘 中央网信办、农业农村部、国家发展改革委、工业和信息化部、国家乡村振兴局联合印发 《2022 年数字乡村发展工作要点》。《工作要点》明确了工作目标:到 2022 年底，数字乡村 建设取得新的更大进展。数字技术有力支撑农业基本盘更加稳固，脱贫攻坚成果进一步夯实。 乡村数字基础设施建设持续推进，5G 网络实现重点乡镇和部分重点行政村覆盖，农村地区 互联网普及率超过 60%。乡村数字经济加速发展，农业生产信息化水平稳步提升，农产品电 商网络零售额突破 4300 亿元。 点评:数字化是实现乡村振兴及农业高质量发展的必由之路及重要抓手。当前，农业是产业 数字化领域最为薄弱的环节之一，近年来在管理层的推动下正加速补齐短板。利好政策的持 续落地，产业链公司迎来机遇。

农业
事件:在俄罗斯对欧洲实行粮食禁运后，现在欧美拟对俄罗斯实施种子断供，据了解俄方国 内的农作物高度依赖西方种子，玉米种子的进口比例约 60%，油菜籽 88%，甜菜则达到 100%。 除了这些外，大豆、马铃薯、油菜以及向日葵等都高度依赖西方种子，一旦被断供，俄方很 有可能无法继续种这些作物。 点评:粮食战争已经上升到了种子战争，欧美若针对俄罗斯的种子断供，中短期内会对世界 粮食的紧缺造成进一步的冲击;另一方面，长期来看，俄罗斯已经不承认不友好国家的专利 权，而种子的仿制难度实际上并不高，主要难在研发创新上，因而时间足够的话，俄罗斯也 是能仿制这些种子达到自给自足。
对于我国来说，我国种子对外依赖度也不低，特别是高质量的种子更是依赖于进口，种 子战争的爆发更是会刺激我国加速进行种子供给的自主可控。

服装纺织
4 月 21 日工信部、发改委联合发布《关于产业用纺织品行业高质量发展的指导意见》，提出 梯度培育优质企业、支持优势企业兼并重组等。到 2025 年规上企业工业增加值年均增长 6% 左右，3~5 家企业进入全球产业用纺织品第一梯队。
点评:2022 年疫情影响不确定性仍存，品牌服饰面临业绩波动的可能，而上游纺织制造业 绩则有望表现稳健，尤其是海外扩产计划明确、下游订单粘性较高的制造龙头。