咱先看看智能汽车行业的大背景。目前中国有近 28%的智能汽车都在用以色列 Mobileye 公司的产品呢，但这里面有个隐患，软硬件捆绑，买家没法修改，万一被恶意利用可就麻烦啦。好多合资车企像宝马、奥迪、大众等，还有国内的理想、蔚来、极氪等都用过他们家产品。

不过，别担心，华为智驾闪亮登场了！华为智能驾驶必须搭载 MDC 平台，现在阿维塔用 MDC810，其他智选车型大多是 MDC610，能满足 L4 级别自动驾驶呢。未来 80%以上华为车型可能会搭载 MDC620。而贵航股份可厉害了，独供 MDC610 和 MDC610PRO 的液冷板，价值 600 - 700 元，每车一块。

不仅如此，所有智选车型的 DriveONE 电驱也有贵航股份的身影。绝大部分型号电驱的 MCU 模块散热器都是贵航股份独供，价值 100 - 200 不等，均价 150 元，每车 1 - 4 块，平均每辆 3 块，单车价值约 450 元。

别忘了，贵航股份还有央企改革的优势呢。这意味着在资源整合、技术研发等方面更有底气。

现在还有好多公司都在积极布局智能驾驶，寻找 Mobileye 的替代方案，暂时作为自主替代的补涨细分看待。其中，星宸科技与国内智驾龙头公司天瞳威视举行战略合作签约仪式。这天瞳威视可厉害了，供应着比亚迪、哪吒、Vinfast、速腾聚创等多家国内智驾公司。

还有光庭信息，它可是地平线的软件生态伙伴之一哦。中科创达更牛，直接和地平线成立合资公司，聚焦智能驾驶赛道，为智能驾驶提供软件平台和算法服务，加速量产落地。

锐明技术、索菱股份、四维图新、同兴达、均胜电子、亚太股份也不甘示弱，纷纷与地平线展开合作。锐明技术在高级辅助驾驶和自动驾驶领域与地平线合作；索菱股份和地平线签署战略协议；四维图新与地平线等芯片公司战略合作，智驾方案已量产；同兴达子公司与众多国际知名厂商包括地平线深度合作；均胜电子与多家芯片厂商包括地平线建立关系；亚太股份与地平线围绕高级驾驶辅助等领域深入合作。

关于智能汽车，还有一个超有潜力的投资新方向——EMB 电子机械制动系统。

咱都知道，工信部发布了《乘用车制动系统技术要求及试验方法》二次征求意见稿，这里面可大有文章。新增的对 EMB 电子机械制动系统的技术要求，那可是为汽车制动领域带来了一场大变革。

制动系统一路发展，从传统液压制动，到 Twobox+ECS 电子液压制动，再到 Onebox 电子液压制动，如今 EMB 闪亮登场，它可是个颠覆性的存在。直接取消了液压系统，响应速度那叫一个快，控制精准度超高，还更容易集成，理论上安装和维护成本也低。

在智能汽车时代，线控底盘的重要性不言而喻，而线控制动系统更是核心中的核心。目前，EMB 迎来了产业双击。一方面，它天生适配自动驾驶，随着智能化的深入，产业化速度也会越来越快。另一方面，地缘事件强化了自主可控大安全观，这将推动国内 EMB 路径的发展。而且国内与国外在这个技术路径上差距很小，有望实现产业链国产化。

AI 风云：投资新视角看行业动态，兼谈郑州算力大会

再来聊聊当下最火的 AI 领域那些震撼人心的大事件。

首先，OpenAI 的 O1 发布简直是投下了一颗重磅炸弹。训练范式变化啦，就像一场革命，让大模型有了新玩法。以前可能是快思考，现在 O1 更像慢思考，有了类似人脑的理性思维判断推理能力，就像一个超级学霸在认真解题。这意味着啥？算力需求大幅提升呀！要实现这么强大的功能，没有足够的算力可不行。所以，投资人们，算力相关的领域可得重点关注了。还有哦，强化学习在 O1 中的未来泛化情况也值得我们紧紧盯住，这可是决定它能走多远的关键因素之一。

再说说高通收购英特尔这事，终局未定，但已经足够让人热血沸腾。两大芯片巨头如果真能走到一起，那可不得了。英特尔目前有点小危机，股价下跌不少，而高通市值可观还在上涨。要是收购成功，高通业务范围大大拓宽，在个人电脑和服务器领域竞争力飙升。这对投资来说，充满了想象空间，未来的走向让人期待满满。

Altman 和黄仁勋在活动上对 O1 和 B 系列推理算力提升有新表述，虽然具体内容咱还不清楚，但可以肯定的是，这必然会影响到 AI 的发展方向。阿里云栖大会上，杨植麟、姜大昕等对 O1 模型也是赞不绝口，认为它提升了 AI 的能力上限，就像给通用人工智能发展周期“再续命”。这也意味着训练和推理的算力还会大幅增长，对于相关产业的投资机会不言而喻。

9 月 24 日，GPT - 4O 高级语音模式可能进行全量推送哦！这要是成真了，那用户体验可就大不一样了，超现实的语音反馈说不定会成为未来人机交流的新标准。对于投资者来说，这可能会带来新的投资热点。

OpenAI 高管透露，ChatGPT 的付费用户已超 1100 万，每月收入至少 2.25 亿美元。哇塞，这商业成功简直让人眼红。这也说明人工智能聊天机器人市场潜力巨大，投资价值杠杠的。

最后，Oracle 推出首个 Zettascale 云计算集群，131,072 个 NVIDIA GPU，这算力简直逆天了。客户能大规模构建、训练和推理 AI，云计算在人工智能领域的重要性再次凸显。投资人们，云计算和人工智能结合的领域，绝对值得深挖。

咱再把目光投向即将到来的九月底的郑州全国算力大会。这场大会可是我国算力产业领域的顶级盛会，将于 9 月 27 日至 29 日在河南郑州举行。本次大会以“聚智向新 算领未来”为主题，将按照“1+2+x+y”整体架构，举办 1 场开幕式、2 场主论坛、x 场分论坛以及 y 场特色活动，搭建“政产学研用”对接平台，展示创新成果、总结发展经验。这可是个难得的机会，各方大咖将齐聚郑州，共同探讨算力产业的发展。届时，还会有创新成果展示区，通过展板、视频、VR/AR、现场互动等形式，多角度、全方位展示算力领域政策体系、核心硬件、基础设施、核心技术和服务能力。对于投资者来说，这无疑是一个了解算力产业最新动态、寻找投资机会的绝佳平台。

地产风云变幻，投资机遇何在？

这个周末，地产圈可真是热闹非凡。先是贝壳在成都拿地，这中介巨头进军开发商领域啦！贝壳旗下的贝好家那可是动作连连，继西安拿地后，又在成都锦江区金融城三期 h12 地块成功竞得土地，溢价率高达 42.19%呢！看来贝壳这是要在房地产开发领域大干一场呀。

接着，中东土豪入主中国奥园。中国奥园迎来新的战略投资方——中东投资集团 multigold group limited。公司主要股东转让股份后，multigold 成为单一最大股东，这无疑给中国奥园的未来带来了新的变数。

再看看深圳楼市，有消息预测国庆前或许会出台 9 条重磅政策呢！这简直让人心潮澎湃。房贷利率全面进入 2 时代、存量房贷利率下调，这能大大减轻购房者的负担。进一步优化福田和南山之外各区限购，购房契税下调、增值税“五改三”，这些政策有望刺激楼市需求。取消购房户籍限制、不再区分首套二套房、首付降到 20%以及取消豪宅税，更是为地产消费带来重大利好。

贝壳的进军或许会带来新的竞争格局，也可能创造新的投资机会。中东土豪入主中国奥园，可能会让奥园的股价产生波动，值得密切关注。而深圳楼市的政策预期，如果真的落地，无疑会对深圳地产市场产生重大影响，相关地产股也可能随之波动。

空调市场新动向：2024 年的机遇与挑战

2024 年的空调零售市场变化多多，上半年有点低迷，不过下半年迎来了转机。尤其是 8 月，在以旧换新政策的推动下，零售市场开始复苏，家用空调国内零售规模达到 492.1 万台，同比增长 22.1%。10 月，国内空调企业总排产 1033 万台，同比增长 23.1%，内外销都实现了增长。

为啥内销会增长呢？这可有几个原因。一是华东、西南等地收尾的高温天气带来了销量增长，让企业元气恢复不少。二是从 9 月下旬开始的家电补贴政策效果显著，刺激了消费需求，还推动了消费升级，自然带来了新订单。而且 10 月是双十一备货节点，这也助推了内销排产增长。别忘了，家电 Q4 的业绩通常会是最好的，因为有家电补贴加上出口的带动，三季度开始市场就逐渐转暖，国外的购买力还是相当可以的。

出口方面也有好消息！北美市场订单开启，库存低位需求旺盛，成了出口市场增长的主要推动力。中东、非洲等新兴市场的需求也在持续增长，为出口市场带来了新亮点。

那对于投资者来说，机会在哪里呢？企业的经营策略很关键！要全面拥抱以旧换新政策，紧跟这股东风。同时，关注库存库容，既要快速去化库存，又要确保货品充足。强推产品结构，摆脱下行惯性，推动高端结构回调。

2024 年冷年，空调市场规模下探、结构降级，行业迈入新周期。但别担心，我们可以通过解码高端消费市场，推动结构升级来寻找机会。

金融三巨头登场，金融让利政策将至？

重大消息来了！国新办宣布明天上午 9 点将举办一场超重磅的新闻发布会，潘功胜、李云泽、吴清三位金融大佬将出席，介绍金融支持经济高质量发展的有关情况。

这场发布会可不一般啊！通常国新办的发布会会提前一周发布通知，这次却仅仅提前了一天，吊足了大家的胃口。今年 6 月以来，国新办已经举办了多场“推动高质量发展”主题的新闻发布会，各个部门都阐述了未来五年的工作安排。而这次金融三巨头齐聚，更是让人充满期待，说不定会有超级重磅的消息呢！

三个月前，潘功胜在陆家嘴论坛发言暗示，美联储降息将扩大我国货币政策的操作空间。这不，9 月 19 日美联储超预期降息 50 个基点，而且中美经济工作组也在京召开会议。感觉这次金融三巨头的发布会像是在等美联储降息和中美经济工作组会谈的结果呢。

另外2024 年 9 月 23 日下午 3 时，国务院新闻办公室举行了“推动高质量发展”系列主题新闻发布会（民政部）。重点在于老年助餐服务方面：今年中央财政安排 3 亿元引导资金支持发展老年助餐服务，各地也出台了相关扶持政策，老年助餐服务网络不断拓展、模式日益丰富、质量安全持续加强。下一步将进一步完善政策措施、加强分类指导、推广经验模式，推动老年助餐服务扩面提质增效。

这意味着啥？意味着养老服务市场正在不断拓展呀！老年助餐服务网络越来越密，模式也更加丰富，质量安全还有保障。

随着我国老龄化进程加速，养老产业的需求持续增长。老年助餐服务只是其中一个小切口，但却能看出整个养老市场的巨大潜力。从投资角度来看，那些专注于养老服务的企业，尤其是在助餐、护理、康复等细分领域有专长的公司，未来很可能成为市场的香饽饽。

而且，从政策层面看，国家对养老产业的支持力度不断加大。这不仅为养老企业提供了资金支持，还营造了良好的发展环境。投资者可以密切关注养老产业相关政策的动态，抓住时机布局有潜力的养老项目。

好了，今天的内容就分享到这里，求赞求关注，我们下期再见！