一、    催化事件

催化一：人民银行信创指标已量化，打开1500亿以上市场空间。

(一)新增采购目标

1.信创基础软硬件产品新增采购金额、一般业务系统信创基础软硬件产品新增采购金额在2025-2027年各年度的整体占比分别不低于85%、90%、100%。2.信创计算机终端新增采购数量、信创办公外接设备'新增采购金额、信创金融机具新增采购金额在2025-2027年各年度的整体占比不低于90%、95%、100%。

(二)存量系统改造目标

1.核心业务系统在2027年底完成全栈信创改造完成。

催化二：党政&行业信创开启千亿市场规模，坚定进入建设落地期

根据浙商计算机团队测算：
受益于政策推进和技术深化，信创行业预将受益政策与订单双重因素催化，有望成为未来5-10年计算机板块业绩率先兑现的方向。

总建设规模:预计2027年，若完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元，但若假设2027年的完成率为80%，对应规模为1.25万亿，考虑2022年底已经完成建设额5123亿元，23-27年需要完成的建设规模为6578亿元。

每年预计投入额:按渗透率测算，23-27年每年需要投入954/1232/1951/1937/1458亿元，24和25年为建设增速最快的年份。

行业规则持续规范，党政+八大行业采购有规可依

2023年12月26日，中国信息安全测评中心和国家保密科技测评中心发布安全可靠测评结果公告(2023年第1号)，公式了符合国家安全标准的 CPU、操作系统、集中式数据库的送测单位，主要包括海思半导体、龙芯中科、飞腾信息、上海兆芯、麒麟软件、统信软件、达梦数据、南大通用、人大金仓、万里开源、优炫软件等。

2024年5月20日，中国信息安全测评中心和国家保密科技测评中心再次发布安全可靠测评结果公告(2024年第1号)，公布了CPU、桌面操作系统和服务器操作系统的送测单位，主要包括飞腾信息、龙芯中科、海思半导体、海光信息、中科方德、统信软件、麒麟软件、麒麟信安等。

2024年3月11日，中央政府采购网发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》，其中明确表示:乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。

催化三：操作系统自主可控持续加速，纯血鸿蒙爆发在即

纯血鸿蒙近期事件包括：

（1）目前HarmonyOS NEXT Beta版用户招募工作如火如荼的举行，纯血鸿蒙流畅丝滑超预期。

（2）9月26日开源鸿蒙 OpenHarmony 社区举办鸿蒙生态主题演讲。（3）华为Mate 70系列手机将于10-11月发布，首发搭载鸿蒙HarmonyOS NEXT正式版。

（4）根据Counterpoint近日公布的操作系统份额数据，鸿蒙继续保持全球第三大移动操作系统的地位。在中国市场，得益于华为旗舰产品的热销，鸿蒙首次以17%的份额超越iOS的16%，成为市场第二大操作系统。

关注信创+鸿蒙相关标的，叠加概念仍在低位，启动在即！！

二、    相关标的

1、拓维信息002261

鸿蒙：公司依托AI、OpenHarmony（开源鸿蒙）、大数据、云计算、物联网等核心技术能力，持续深耕软件服务、智能计算、昇腾AI、开源鸿蒙等核心业务。目前公司已成为华为“云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙”领域全方位战略合作伙伴企业。

信创： 公司主营业务及定位介绍公司的定位为信创领域一流的行业一体化解决方案提供商、华为智能硬件生产销售商。公司是四家华为云同舟共济合作伙伴之一，是华为唯一鲲鹏“硬件+软件“生态合作伙伴。拓维信息体系内有信创系统集成子公司（湖南拓维信创系统集成有限公司），并且已有信创项目产生收入。

2、诚迈科技300598

鸿蒙：公司参股统信软件，参与华为鸿蒙系统的开发，与华为签署HarmonyOS Connect相关合作协议，成为鸿蒙智联独立软件供应商，与华为一同落实“1+8+N”的战略布局，帮助更多厂商融入鸿蒙生态。

信创： 9月9日消息，诚迈科技望龙电脑成功入围江西、贵州、宁夏、四川、吉林政府采购平台。公司参股深之度，后者为国内顶尖操作系统厂商。国家通用软硬件适配认证中心由公司参股公司统信软件联合龙芯、华为、申威、兆芯、海光等基础软硬件企业共同参与建设，包括云桌面生态实验室适配平台等。

3、常山北明000158

鸿蒙：公司针对华为鸿蒙应用开发， 北明软件组建了华为鸿蒙开发团队， 团队成员全员通过了 HarmonyOS 应用开发者高级认证。北明软件是华为重要的核心战略合作伙伴，与华为全领域合作，是华为钻石级经销商、华为云战略级经销商、领先级鲲鹏展翅解决方案伙伴、领先级解决方案伙伴、领先级咨询与规划能力伙伴，在数通、 IT 等多种产品具备五钻的交付能力，在华为云、昇腾、鲲鹏等创新领域均有深入合作。

信创： 北明软件大力推动解决方案的信创适配，目前已有100多个产品通过了适配认证。其中，北明软件拳头产品智慧城市运营中心解决方案，凭借运用新一代信息技术的资源整合能力，以及安全可控、成熟完善的产品配置和交付能力，成功入选工信部“2020年信息技术应用创新解决方案典型案例”。

4、法本信息300925

鸿蒙：公司为鸿蒙生态钻石级服务商，将大力发挥数字化技术实力、丰厚的行业经验和人才资源优势，深度参与鸿蒙原生应用开发和人才培养，为广大开发者提供成长赋能和广阔舞台，实现操作系统与核心基础软件技术的进一步创新与突破，推动鸿蒙生态产业发展、合作共赢，共创更加美好、更加开放、更加便利的数字未来。