会议要点

1、财务表现与营收结构

· 公司在2024年上半年实现营收1.72亿元，同比增长接近35%。尽管半导体行业整体复苏尚需时间，但公司在上半年保持了较好的营收增速。然而，由于人员规模扩大，导致净利润下降，归母净利润仅为250多万元。公司在研发费用上增加了近4000万元，三项费用增长超过40%。

· 公司上半年软件收入超过6000万元，同比增长超过80%，而硬件收入增速趋缓，WAT机台验收22台，营收约1.1亿元，同比增幅在10%至17%之间。软件收入的显著增长反映了公司在软件业务上的良好表现。

2、业务板块与发展

· 公司在2023年9月并购新公司后，增加了DFT设计服务业务，并推出了DFT EDA工具。虽然目前DFT工具的商务落地金额不大，但公司在该领域投入了大量开发人员，显示出对未来发展的信心。

· 良率服务业务在2024年上半年实现了较大的营收增长，尽管总金额不大，但公司对该业务的未来持乐观态度。良率服务在多个晶圆厂项目中落地，需求旺盛，预计未来将有更多项目订单落地。

3、数据分析与软件推广

· 数据分析软件的推广面临挑战，尽管公司在该领域投入了200人团队，但市场推广难度较大。公司预计2024年数据分析软件营收可能仅为三四千万元，低于年初预期的七八千万元。公司考虑调整推广策略以应对市场挑战。

· 海外市场方面，公司在力积电推进数据分析软件业务，已进入商务报价阶段。公司在海外市场的突破显示出其国际化拓展的潜力。

4、硬件业务与市场需求

· 硬件业务的投入主要集中在产品性能提升和应用场景拓展。公司预计WLR可靠性测试设备将在下半年验收，尽管市场规模小于WAT，但预计将形成明显增量。

· WAT设备在先进制程中的需求量增加，随着测试内容增多，机台数量需求也随之增加。公司预计在先进制程中，WAT设备的需求将显著增长。

5、合作与投资

· 公司与杭州两家EDA公司合资创办的千和平台在2024年上半年已有所动作，预计9月将有新产品发布。公司在韩国投资Testers以建立实验室，推动产品本地化，但进展受到政策顾虑影响。

· 公司在国内市场的EDA工具推广中，DFM工具在中芯国际等大厂试用，但转化为收入尚需时间。公司在EDA工具的研发和市场推广上持续投入。

Q&A

Q：公司上半年的营收和净利润情况如何？

A：公司上半年实现营收1.72亿元，同比增长接近35%。然而，净利润较去年同期下降显著，归母净利润约为250多万元。主要原因是公司人员规模扩大，导致费用增加，特别是研发费用同比增加了近4000万元。

Q：公司各业务板块的进展如何？

A：公司在多个业务板块上取得了进展。DFT业务在并购后推出了DFT EDA工具，已经有两三家客户完成商务落地。良率服务业务在多个晶圆厂项目落地，营收增速较大。DFM EDA工具的开发仍在进行中，短期内营收体现较难。数据分析软件团队约200人，尽管推广难度大，但在晶圆代工市场推广状态良好，已与德科微、中芯国际等达成商务订单。硬件业务方面，WLR可靠性测试设备预计下半年验收，市场空间为WAT的三分之一到二分之一。

Q：公司在数据分析软件的推广上面临哪些挑战？

A：尽管IC产业有复苏迹象，但许多芯片设计公司财务状况未明显好转，特别是依赖融资的新设计公司，对软件投入更加谨慎，价格成为关键考虑因素。这使得在新芯片设计公司领域的数据软件推广压力较大。然而，在晶圆代工市场，推广状态较好，已有多个商务订单落地。

Q：公司在海外市场的数据分析软件业务进展如何？

A：公司在海外市场取得了一定突破，正在与力积电进行商务报价，订单总量可能达到一两千万元。后续若有进一步进展，公司将会进行更新交流。

Q：公司在硬件业务方面的投入和市场预期如何？

A：公司在硬件业务的投入主要集中在产品性能提升和应用场景拓展。预计下半年WLR可靠性测试设备将有验收，市场空间为WAT的三分之一到二分之一，预期将形成明显增量。

Q：公司关于千和平台的最新进展是什么？

A：公司与杭州两家EDA公司合资创办的千和平台在今年上半年已有动作，第一期出资到位，业务拓展正在进行。预计9月份将有新的品类发布，投资者可关注相关公司新闻。

Q：公司在软件和硬件业务的合同负债中，预收款的具体情况如何？硬件业务的收款节奏是怎样的？

A：在合同负债中，软件部分主要是软件授权业务的预收款。软件授权收入是按月分摊确认，但通常一次性收取一到三年的授权费，未分摊确认的部分形成合同负债。硬件业务的订单预收款主要来自中芯国际，其他客户如华虹、长电等没有预收款设置。合同负债的变化主要因中芯国际订单的持续交付和软件授权收入的分摊确认。

Q：公司在货款回收方面的政策是什么？

A：软件授权业务在交付验收后收取费用，并按时间分摊确认收入。良率服务业务通常在项目结束后快速验收并在一到三个月内回款。硬件业务的收款分为订单预付款（30%）、交付后收款（60%）和验收尾款（10%），不同客户的付款比例和周期有所不同。

Q：公司在应收账款管理和货款回收方面面临哪些挑战？

A：公司目前在应收账款管理上存在一些挑战，主要是由于销售团队规模较小，内部管控不够严格。尽管下游客户主要是晶圆厂，合同上没有问题，但回款节奏较慢。公司已意识到这一问题，并与销售部门沟通以改进管理。

Q：公司在良率服务和WAT设备业务上的节奏和需求变化是怎样的？未来这两块业务的市场需求如何？

A：去年良率服务业务因验收节奏影响较大，导致软件收入下降，但整体需求旺盛，特别是在晶圆产线扩建的背景下。中芯国际等公司需要大量验证产线良率问题，这对我们的良率服务有刚性需求。今年上半年我们已获得部分收入，未来订单也在逐步落地。此外，海外市场拓展也带来了新项目，特别是在台湾。随着更多设计公司回流国内流片，对良率的要求提高，为我们的良率服务提供了机会。尽管去年营收规模小，但我们对未来充满信心，因为良率服务能显著提高客户粘性。WAT设备需求相对滞后，但整体需求旺盛。中芯国际和华为的相关项目预计在年底或明年年初启动，这可能影响硬件业务的增速。

Q：数据分析软件在设计公司和房地产行业的市场需求和空间如何？

A：数据分析软件分为面向设计公司和房地产行业两部分。房地产行业一直在使用数据软件，但目前无论是国产还是海外软件都无法实现全产业链打通。我们正在提升基础功能，目标是实现类似台积电的全产线通用。设计公司方面，我们主推通用型数据分析软件，替代常规统计软件，并增加30%面向半导体行业的特殊功能。尽管设备公司对软件反馈良好，但由于IPO暂停和融资困难，付费意愿较低，预计实现收入还需时间。

Q：关于天河工具的研发进展和未来收入预期如何？

A：天河工具由三家公司合资，目前计划下月推出产品，近期有望实现收入。由于天河不是我们全资控股公司，业绩需单独核算，预计今年对公司收入贡献不大。

Q：软件授权业务的收入确认方式是怎样的？全年软件收入预期如何？

A：软件授权业务在首次交付时一次性收款，但收入会根据授权期限分期确认，因此不会集中在上半年。现金流为一次性，但收入均匀分摊在使用的每个月。

Q：公司对2024年软件收入的预期是多少？软件业务的增长情况如何？

A：公司年初对软件收入的预期为六七千万，但目前增长较为平稳，尚未出现快速增长。去年软件业务收入约为五千多万，今年预计在六七千万之间。PDK方案的推广正在进行中，预计未来在更多晶圆厂落地后，软件授权业务可能会有快速增长。DFM相关的EDA工具仍在开发中，未来可能会对软件授权业务产生较大增长影响。数据分析业务的预期从年初的七八千万调整至三四千万。

Q：公司在软件业务推广中面临哪些困难？

A：公司在软件业务推广中面临的困难包括推广人员不足、销售策略问题以及竞争对手策略不同。目前销售团队规模较小，可能需要调整策略以适应芯片设计公司的大客户群。此外，市场上有许多竞争者，部分公司提供免费软件，尽管性能较差，但客户有更多选择。公司正在考虑通过软件代理公司或其他方式来解决这些问题。同时，技术支持人员不足，导致全面推广存在难度，公司可能会优先支持重点客户。

Q：公司在硬件设备交付方面的情况如何？

A：截至6月30日，公司已交付22台设备，但上半年实际交付数量远超此数。存货金额约为三个亿，结构上有较大变化。存货中有两千多万的发出商品和三千多万的在产品，发出商品已交付客户但未验收，数量约十几台。在产品根据订单安排生产，数量约二十多台。整体交付情况和后期计划值得关注。

Q：公司2024年全年的股份支付费用预计是多少？

A：上半年股份支付费用已确认1800万，全年预计在3600万至4000万之间。由于营收指标难以达到股权激励计划的上限值，公司可能会调低股份支付费用。费用按时间分摊，上半年为1800万。

Q：公司未来的人员扩张计划是怎样的？

A：目前公司员工人数已超过600人，短期内招聘节奏将有所控制，重点在于提升人均产出和工作效率，而非单纯扩充人员。

Q：上半年的政府补助620万元，这部分的可持续性如何？

A：政府补助通常集中在下半年发放，上半年较少，因政府部门需对前一年数据进行核实和资金安排。近年来，每年政府补助约为三四千万元。此外，还有软件退税等其他收益。

Q：公司上半年软件收入的构成如何？

A：上半年软件业务中，良率项目收入约为两千多万元，DFM收入约为1400万元，软件授权收入约为两千多万元，数据软件收入约为六七百万元。

Q：上半年验收的硬件设备情况如何？

A：上半年验收的设备主要是WAT设备，WLR设备尚未验收。

Q：公司上半年境外收入的客户和产品构成如何？未来在海外有什么布局计划？

A：上半年境外收入主要来自三星和台湾的常规软件授权业务，新增良率项目和测试机项目，测试机订单主要来自力积电。未来计划推进数据分析软件的业务订单，目前处于报价阶段。

Q：公司持有韩国泰特斯30%股权，未来有何计划？

A：公司通过增资方式参股韩国Testers，主要为在韩国建立实验室，方便产品本地化。目前三星和海力士仍在验证阶段，进展较慢。

Q：公司在EDA授权方面是否有国产替代的机会？

A：目前在良率方面主要替代PDF，PDF没有软件授权业务，因此在软件授权方面没有替代需求。

Q：DFM业务目前的推进情况和市场展望如何？

A：DFM目前在一个头部设计公司使用，厂方在大产线进行demo，像中芯在试用。转换为收入可能需要时间。

Q：大客户今年对公司软件的下单预期如何？

A：目前华为方面的信息尚不明确，预计先在晶圆业务上落地，其他方面的直接下单情况尚不明确。

Q：公司全年硬件设备的验收和出货量预期如何？

A：年初指引为一百多台，但受时间节点影响，下半年具体验收数量尚不确定。

Q：WAT设备在先进制程中的需求量如何测算？

A：成熟制程约为一千多片一台，先进制程因测试需求增加，机台数量要求更高。台积电7纳米产线约为六七百片一台，5纳米和3纳米可能需要更多机台。

Q：台湾客户的硬件业务进展如何？

A：具体的业务拓展情况尚未详细说明。

Q：关于硬件业务，晶圆测试设备的订单和交付情况如何？

A：我们在晶圆测试设备方面已经有两个订单落地，上半年已交付了一台设备。至于何时能实现批量量产订单，目前还不确定，需要进一步沟通。

Q：工艺开发测试设备的主要客户群体、ASP（平均售价）和毛利率情况如何？

A：工艺开发测试设备主要面向设计公司使用，与WAT设备类似，但用于非量产线的研发阶段。ASP（平均售价）通常高于量产设备，毛利率因客户配置要求不同而异，但总体差异不大。

Q：关于硬件业务，今年有哪些新客户拓展及订单预期？

A：目前不太好对订单做出明确判断，后续需要进一步观察。

Q：EDA业务中，华虹和中芯的PCM进展如何？上半年EDA营收主要由哪些大厂贡献？

A：华虹的PCM已经在其量产线上使用近一年，验证顺利，正进入商业洽谈阶段。中芯则刚开始在产线上使用，处于demo阶段。上半年EDA业务的主要客户包括三星电子、中芯国际和华为海思等。