财联社：2024年以来，“以大为美”风格持续发酵，代表权重股的上证50、沪深300大幅跑赢代表小微盘的中证2000、国证2000指数。从个股角度来看，不足20亿元的个股仅有1.2%年内“红盘”，平均下跌近35.6%。

美团：截至6月1日，端午假期文旅预订单量同比增长接近70%。其中，“国潮端午”成为假期出游主题，北京、西安、南京等文化名城位列全国热门目的地前十；“民俗小城”变身“周边游”好去处，广东佛山、湖北宜昌、福建泉州等地文旅预订单量暴涨。

新浪财经：6月4日，印度NIFTY指数和印度SENSEX指数收盘下跌5.93%和5.43%，创下四年来最大跌幅，盘中均一度下跌8%。

宏观经济

1、国资委：从严控制增量，各中央企业原则上不得新设、收购、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持；做好风险防控，更多采用信息化手段，努力做到风险早识别、早预警、早暴露、早处置。

2、上证报：证监会将在2024陆家嘴论坛期间发布资本市场相关政策举措，还将与上海市人民政府共同建立资本市场支持上海加快五个中心建设的协同工作机制，助力上海国际金融中心增强竞争力和影响力。

3、每经网：近期，多家银行公告表示，将开展个人客户身份信息真实性、完整性、有效性核实工作。据统计，截至6月4日，已有中国邮政储蓄银行、蒙商银行、肇源农商银行、广汉珠江村镇银行等10余家银行发布相关公告。

4、央视新闻客户端：日本东京电力公司6月4日发布消息称，福岛第一核电站核污染水第六轮排海于当天结束。

地产动态

1、广东省深圳市：5月，新房住宅成交2009套，环比下跌14.7%，同比下跌27.9%；二手住宅成交3963套，环比下跌5.0%，同比上升42.1%。

2、贝壳研究院：5月，“517”楼市新政落地，百城首套房平均商贷利率降至3.45%，二套平均利率降至3.90%，环比分别下降12BP、26BP。百城二套平均利率自2019年以来首次进入“3字头”。

3、58同城、安居客：5月，全国找房热度环比上涨5%，其中，一线城市新房找房热度环比上涨7%，购房者信心指数环比上涨5.3%，三居室及以上户型找房热度占比达88.1%。重点监测的65城中，有24城新房线上价格环比上涨。

4、住建部：2024年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个。1-4月，全国新开工改造城镇老旧小区1.68万个。分省看，山东、河北、江苏、浙江、辽宁、上海等6个省份开工率超过50%。

股市盘点

1、周二，上证指数报3091.20点，上涨0.41%，成交额3255.90亿。深证成指报9469.32点，上涨1.05%，成交额4201.23亿。创业板指报1843.59点，上涨1.33%，成交额2019.24亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。两市成交额7457亿，较上个交易日缩量850亿。盘面上，电力、虚拟电厂、中字头股票、房地产服务等板块涨幅居前，MR、教育、铜缆高速连接、电商等板块跌幅居前。

2、周二，恒生指数涨0.22%，报18444.11点。恒生科技指数涨0.32%，报3796.17点。国企指数涨0.34%，报6554.32点。盘面上，内房、医药外包、内地物业管理、航空、医美、电力等行业或概念涨幅居前。教育、煤炭、石油等行业或概念跌幅居前。金辉控股涨近21%，远洋集团涨超16%，越秀地产、世茂集团涨超8%，旭辉控股集团、万科企业涨超7%；医药外包板块回暖，金斯瑞生物科技涨超10%，药明生物涨超4%，药明康德涨超3%；科技股多数上涨，美团涨超4%，商汤涨超2%。南向资金净买入88.24亿港元。其中，港股通（沪）净买入47.01亿港元，港股通（深）净买入41.22亿港元。

3、截至6月4日，北交所上市公司249家，当日无新增。总市值3271.52亿元，成交金额32.86亿元。

4、两市融资余额：截至6月3日，上交所融资余额报7863.78亿元，较前一交易日减少5.70亿元；深交所融资余额报6994.67亿元，较前一交易日减少7.73亿元；两市合计14858.45亿元，较前一交易日减少13.43亿元。

5、证券日报：截至6月2日，今年以来，61家A股上市公司发布65份公司或相关方收到证监会下发的立案告知书的公告，被立案调查对象涉及上市公司本身、高管、控股股东等。与去年同期相比，立案调查的公告数量增长53%。

6、中证报：5月，累计有超过1000家上市公司接待券商调研，电子、机械设备、医药生物三大行业成为券商调研公司密集分布的领域。尽管前述三大行业今年以来在二级市场的表现整体较为靠后，但是受行业系列重要会议即将召开等因素提振，结构性机遇仍获看好。

7、证券日报：截至5月31日，今年以来共有2317家A股上市公司接待了基金公司、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司、QFII等六类机构调研。一方面，具备科技属性的公司受到机构扎堆追捧。另一方面，产品市场发展情况、业务布局等方面成为机构调研的重点。

8、华夏时报：截至6月4日11点左右，年内有177家公司IPO终止，而整个2023年度IPO终止企业为220多家。今年以来的IPO终止数量已超过去年全年的七成。

9、上证报：4月1日以来，已有70多家A股公司发布海外投资公告，主要通过增资、收购股权、设立子公司或孙公司等方式实现出海，足迹遍布东南亚、南亚、北美、南美、非洲等地区。这些公司大多属于汽车、机械设备、生物医药、电子等新兴产业。

10、证券日报：AIPC概念近期在资本市场再度受到热捧。AIPC产业链上的相关公司也成为近期机构高频调研的重点对象。2024年被业界视PC元年，业内普遍认为，PC市场或将步入AIPC时代。

11、证券时报：针对近日继续对工商银行H股的减持操作，淡马锡发言人回应记者表示，与淡马锡所有投资一样，定期对投资组合进行重塑和再平衡。

12、辰奕智能：深交所下发年报问询函，要求补充说明其他智能产品的产品类型，红外遥控器、无线遥控器、其他智能产品细分产品类型的销量、单价变动趋势，结合细分产品类型、主要客户销售情况等影响因素，说明公司各产品2022年至2023年收入变化的主要原因，无线遥控器2022年收入大幅增长但2023年收入大幅下滑的原因及合理性。

13、*ST高升：截至6月4日，公司股票收盘价连续二十个交易日低于1元。根据规定，若上市公司股票收盘价连续二十个交易日均低于1元，深圳证券交易所终止其股票上市交易。根据《上市规则》第9.2.6条规定，公司股票自6月5日（星期三）开市起停牌。

14、万集科技：针对公司股票交易异常波动情况，公司董事会对有关事项进行了核实。公司前期所披露的信息，不存在需要更正、补充之处，公司不存在应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项。

15、ST爱康：公司于6月4日收到证监会浙江监管局下发的《关于对浙江爱康新能源科技股份有限公司及相关人员采取出具警示函措施的决定》。警示函指出，未充分向投资者披露公司生产经营风险和内部控制风险。

16、华安鑫创：收到某亚洲头部飞行汽车制造商的项目定点通知，确定公司取得其低空飞行器的座舱显示系统终端和搭载该飞行器的汽车仪表显示系统终端产品开发及供货资格。

17、江西铜业：基于目前市场环境等因素考虑，为统筹安排公司控股子公司江铜铜箔业务发展，拟终止分拆江铜铜箔至深圳证券交易所创业板上市并撤回相关上市申请文件。

18、贝仕达克（2连板）：发布异动公告，公司股价短期涨幅较大，不涉及工业机器人、人形机器人等相关机器人本体业务，也不涉及机器人赛道其他零部件供应。

财富聚焦

1、花旗：预计中国房价将在6-9个月内加速企稳，并对优质地产股的看法更为积极。建议在5月的市场调整后采取中性至略微看多的投资策略，更倾向于选择那些具有较好估值（5%以上的股息率、10%以上的净资产收益率）的优质股票。

2、中证报：近期，华为、阿里云、科大讯飞等企业纷纷公布大模型“出海”新进展，我国AI大模型加快“出海”。随着全球人工智能治理日趋严格，中国企业在“出海”过程中应充分了解海外地区相关法律，并积极探索本地化方案。

行业观察

1、工信部等四部门：将按照试点总体要求和工作目标有序推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。

2、财政部：4月，全国共销售彩票554.57亿元，同比增加51.31亿元，增长10.2%。其中，福利彩票机构销售187.63亿元，同比增加31.66亿元，增长20.3%；体育彩票机构销售366.94亿元，同比增加19.65亿元，增长5.7%。

3、农业农村部：目前，夏粮主产区小麦收获进度加快。当前全国麦收达1.42亿亩，进度过四成。各地抢抓农时做好夏收、夏种、夏管各项工作。

4、央视新闻：6月4日，嫦娥六号上升器携带月球样品自月球背面起飞，3000N发动机工作约6分钟后，成功将上升器送入预定环月轨道。表取完成后，嫦娥六号着陆器携带的五星红旗在月球背面成功展开。这是中国首次在月球背面独立动态展示国旗。

5、证券时报：5月在新加坡等待靠泊的集装箱数量出现了激增，在5月下旬的高峰时期，最高等待靠泊的集装箱数量曾达到48.06万个20英尺的标准集装箱。亚洲主要港口，特别是新加坡的拥堵，也导致了集装箱航运价格的上涨。

6、界面新闻：日本JFE钢铁集团（JFESteelGroup）旗下的“日本铸造”，开发出了可利用3D打印机将金属机械零部件的制造费用降低2-3成的技术。最早将于2024年面向工业机械等用途使用该技术量产零部件，还会讨论出售技术授权。

7、Canalys：第一季度，全球个人智能音频设备市场呈回暖的迹象，同比增长6%，出货量超9000万台。此次增长主要得益于真无线蓝牙耳机(TWS)和无线头戴式耳机的强劲表现，两者的出货量分别增长8%和12%。

公司要闻

1、第一财经：为了提高效率和优化成本，大众汽车集团为旗下所有公司设立了一项名为“KI10”的绩效项目。该项目设立了一个明确的目标，与2023年相比，未来三年将实现降本20%，包括固定成本和人员成本。

2、财联社：包括四川、重庆、上海等多地，已暂停“达标”企业申购1499元/瓶飞天茅台的政策。有茅台销售人士称，此前申购的公司太多，数量已经饱和了。至于后续开不开、何时开放暂不清楚。

3、每经网：汾酒宣布从6月20日起，公司老白汾全系列产品每件上涨30元。对此，汾酒相关工作人员对记者表示，山西汾酒销售公司确实举办了此次经销商大会，但关于涨价还需要和销售公司确认，目前还没有确定消息。

环球视野

1、界面新闻：日本财务大臣铃木俊一表示，政府一个多月前对外汇市场进行的干预在一定程度上起到了效果。这是日本财务省披露的数据显示当局耗费了创纪录的资金支撑日元后，官方首次承认了干预行动。

金融数据

国内

1、中期协：5月，全国期货市场成交额为55.59万亿元，同比增长10.36%；成交量为7.11亿手，同比下降13.88%。1-5月全国期货市场累计成交额为236.49万亿元，同比增长9.78%。

2、新三板：6月4日，合计挂牌6135公司，当日无新增，成交金额2.01亿。三板成指报817.11，跌0.16%，成交额0.45亿。

3、国内商品期货：截至6月4日下午收盘，多数下跌。硅铁跌近5%，原油、燃油跌超4%，锰硅、LPG、低硫燃油跌超3%，沥青、铁矿石跌超2%，沪镍、菜油跌近2%，棕榈油、苹果、PTA、豆油、对二甲苯等跌超1%，欧线集运涨超9%，尿素涨近2%，沪铅涨超1%。

4、国债：6月4日，2年期国债期货主力合约TS2409下行0.01%至101.802；5年期国债期货主力合约TF2409下行0.01%至103.550；10年期国债期货主力合约T2409上行0.06%至104.575。10年期国债利率涨0.01BP，至2.29%；10年期国开债利率涨0.40BP，至2.38%。

5、上海国际能源交易中心：6月4日，原油期货主力合约2407，以571.9元/桶收盘，下跌27.8元，跌幅为4.64%。全部合约成交203241手，持仓量增加3578手至65680手。主力合约成交146495手，持仓量增加2960手至30120手。

6、央行：6月4日，当日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。

7、Shibor：隔夜报1.6630%，下跌6.00个基点。7天报1.7850%，下跌2.60个基点。3个月报1.9490%，下跌0.40个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2444，涨0.0235%，人民币中间价报7.1083，涨0.0042%。NDF：3个月报7.1030，6个月报7.0870，1年报7.0290，2年报6.9290。

9、上海环交所：6月4日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量75779吨，成交额732.04万元，收盘价94.23元/吨，跌1.55%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌0.22%，报38837.46点。韩国KOSPI指数跌0.76%，报2662.07点。

11、美股：道指收涨0.36%，报38711.29点；纳指收涨0.17%，报16857.05点；标普500收涨0.15%，报5291.34点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.37%，报8232.04点；德国DAX30收跌1.09%，报18405.64点；法国CAC40收跌0.75%，报7937.90点。

13、黄金：COMEX黄金期货收跌0.97%，报2346.4美元/盎司。

14、原油：WTI原油期货结算价下跌1.31%，报73.25美元/桶；布伦特原油期货结算价跌1.07%，报77.52美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：上涨0.28%，报1813点。

·自动驾驶：开启“加速跑”模式·

艾睿铂：当前自动驾驶技术正处于迈向L3级别的转折点。之前大规模商业化应用仍聚焦于L2及L2+级别，L3及以上级别仍处于道路测试和小规模的半固定/固定场景商用应用阶段。但随着世界各地逐步开启L3试点与政策准入，尤其是中国对特斯拉也开出了FSD路试的绿灯，可以预见自动驾驶技术将很快迎来一波商业化。

Counterpoint：2024年全球具备L3级ADAS水平的乘用车销量将超过25000辆，而中国市场是重要的推动力量，预计到2026年，中国L3级乘用车装机量将超过100万辆，到2028年，出货量将占到市场份额的10%。在发展ADAS方面，中国市场有几大优势，包括政府的支持，多个L3级测试许可证的颁发，以及多家供应商在L2级测试方面的进步和技术积累。

民生证券：L3级别自动驾驶技术将推动整个车联网和路网基建行业的发展，为实现车路协同奠定基础。这种车路协同的实现离不开对车辆和道路的高精度定位、环境感知和通信技术的要求。车联网行业将成为L3级别自动驾驶技术落地的重要推动力，为车辆提供高速稳定的数据传输和交互平台，实现车辆与车辆、车辆与基础设施之间的信息共享与协同操作。同时，还将带动路网基建的发展。道路基础设施的智能化和数字化将得到加强，包括智能交通信号灯、交通监控系统和道路感知设备的建设和优化。

国信证券：智能驾驶发展是必然趋势，特斯拉领衔行业加速落地。智驾行业是各国国家级战略发展方向，同时智驾行业的发展可以在社会、产业层面带来多维度的提升，智驾行业高速发展已然成为必然趋势。目前，行业竞争格局较为激烈，特斯拉凭借其接近L4的性能领衔各路玩家，华为、小鹏目前已实现城区NOA相对领先，其他大多数厂商智驾发展处于L2+阶段。随着特斯拉FSD技术路线的逐渐清晰，有望引领智驾行业加速落地。