新易盛：800G上量开启成长新周期
夜长梦山
2024-05-20 11:52:20
🔥【国盛通信】新易盛：800G上量开启成长新周期，高速份额有望持续提升
🌟根据公司4.23调研纪要显示，公司800G产品已经量产批量交付，标志正式进入光通信第一梯队，一季度利润率的显著提升，我们预计也与800G开始上量有关，根据产业经验来看，后续数个季度公司800G有望持续放量，这将为公司后续成长起到重要支持，业绩有望实现持续超预期。
🌟参考海外友商最新法说会，cohr整体1.6T进展相对不及预期。考虑到N家大客户今年三季度开始进行产品切换，1.6T匹配升级放量，我们预计1.6T时代，国产光模块厂商份额将进一步提升。公司1.6T产品早在2023年OFC已发布，目前有序推进中，预计有望在25年为公司带来实质性业绩贡献。
🔥随着AI需求的持续放量，400G及以上的高速光模块产品持续放量，产业迭代速度明显提速，客户对于光模块厂商研发实力、产品性能及稳定性、产能要求均大幅度提高。全球范围来看，公司是少数满足到客户AI需求的高速光模块供应商，随着未来需求的进一步扩张，以及公司800G产品的批量交付，公司高速产品份额有望进一步提升。
风险提示：AI需求不及预期
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
新易盛
工分
5.54
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 4
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据