近期BTC价格大涨,从9月最低点2.5万美元涨到了现在的4.4万美元,美股的coinbase走出了翻倍以上行情。
我挖掘了一家A股的BTC铲子股,且还有先进封装,是先进封装的滞涨标的。
这家公司名叫甬矽电子。
从招股书看到,公司提供BTC-LGA产品,主要是为ASIC矿机里的芯片提供封装,封装费占到了芯片的10%左右。
目前最便宜的ASIC矿机也要1000元,对应甬矽电子的封装费在100元。全市场有超过1000万台矿机,可以给甬矽电子带来10亿收入,3亿以上利润,给30x pe就可以再造一个甬矽电子。
此外最近大火的HBM、CoWoS,公司也具备相应实力,最新的调研公告公司提到已经能够实现bumping通线量产。
12月5日,据深圳工信公众号,《深圳市算力基础设施高质量发展行动计划(2024-2025)》于日前印发。其中提到,先进存储容量占比达到30%。先进存储要实现封装需要先进封装,甬矽电子乘行业东风,有望加速成长。
据产业链调研,公司深度绑定国内客户,明年有望切入国产算力龙头供应链。
封测按照PB估值,根据公司历史估值水平在7x pb左右,目前PB不到5x,仅估值修复就有50%空间。
公司是BTC铲子股,先进封装这一轮行情也是滞涨的,预期差很大。
合计空间:
BTC-LGA,10亿收入,3亿利润,增厚90亿市值。
先进封装估值修复,50%空间,增厚50亿市值。
合计116+90+50=256亿元,看翻倍空间!