1. 欧洲海上风电和光伏技术行业动态
(1) 欧洲海上风电项目
英国政府计划上调常规和漂浮式海上风电项目的最高执行电价,增加项目的收益率水平,为未来的项目建设储备了项目库。英国政府的政策为海上风电行业的长期发展提供了增长空间。
(2) 海外海上风电装机预测
根据全球风能理事会的预测,25年到30年期间,海外海上风电装机年均增长将达到28%,年均装机量可达到24.5个GW。欧洲将成为海外海上风电装机的主力,年均增长将达到32%,年均装机约为15个GW。
(3) 光伏电池技术
激光辅助烧结技术的推广可以降低光伏电池烧结损伤并提高效率,适用于N型Top电池技术的效率提升。
2. 关注的投资机会
(1) 海上风电产业链相关公司
建议关注零部件供应商,如海缆和滑动轴承等公司。
(2) 激光辅助烧结技术产业链
建议关注own激光设备的电池组件企业、沿江公司、封装材料和Top电池的厂商。
(3) 特高压建设
特高压建设的推进可带来设备端的投资机会,特别是龙头企业。
(4) 海上风电管桩市场
目前大金重工获得的海外订单最多,其他上市公司也有很多订单。利润方面,国内销售的海上风电管桩每吨的净利润约为800元左右,而欧洲可达两三千元,差距较大。
3. 其他问题
(1) 海上风电勘测项目装机时间
从招标到开始项目建设通常需要一年到一年半的时间。
(2) 明年国内光伏装机压力
目前看来预计不会有太大压力,但可能会有一些结构性问题,比如分布式会有一些影响。
(3) 明年塔筒管桩产能是否过剩
产能在增加,但是否过剩还需要考虑地方政府的要求以及产能距离的因素。
Q&A
Q:关于海上风电产业链和管桩市场,有哪些公司拥有较多的订单?
A:大金重工是目前拥有海外订单最多的公司之一,天顺在德国设立了工厂也为获取订单做好了充分准备,泰康在海外的塔总订单也相当可观。当然,从静态的角度上来看,大金重工的竞争力更强一些。至于管装这块,目前能力的情况还不是很清楚。
Q:国内海上风电的管桩单吨净利润是多少?与欧洲相比有多大差距?
A:目前国内海上风电的管桩单吨净利润约为800元左右,而欧洲这个数字可以达到两三千元。所以差距还是比较明显的。
Q:海上风电项目从勘测到落地通常需要多长时间?年底会有更多的海上风机招标吗?
A:一般情况下,从招标到项目建设完工一般需要1年到1年半左右。而今年整个海市的招标量并不多,明年则很有可能会大幅增多,这是需要关注的一个重点。
Q:国内光伏装机是否会因广度消纳的压力低于预期?
A:体来看,国内的消纳压力不会很大,但结构性上可能会有些省份在分布式上受到一些压力。
Q:现在有多家公司在塔筒管桩的布局,产能会超过需求吗?
A:这些基础设施的供应商需要在沿海布局,因为需要租用港口进行整个出海工作。此外,随着海上风电基础设施不断升级,供应商需要做的也越来越多。至于是否会出现产能过剩,还需要考虑产能区位和地方政府诉求等多个因素。