【申万宏源计算机】AIGC趋势的两点新想法

AIGC是科技重大主线，我们有幸1月底以来撰写AIGC系列深度18篇，横跨芯片/算力/大模型/场景/海外。但伴随3月底、4月上旬，市场率先指出“AIGC2.0阶段”，即开始更加去伪存真，优先留算力/优势场景。
伴随最近一些分流，更多投资者关心近期基本面和情况。我们也提供一些新想法。

✔一方面，计算机的行情至少到2023年底，这是由于盈利周期性、赚钱效应决定的。历史上三次分别两年、三年、两年半。

✔另一方面，由于热点全行业扩散，可以关注两大类企业：

A)（不太看盈利的）中小市值尤其AIGC，兼具成长潜力、质地、和流量爆发性。例如接入GPT，例如自己大模型目前优势较大。可能适合相对收益

福昕软件+科大讯飞（比起5000亿是小市值）+虹软科技+金山办公+英方软件+万兴科技+萤石网络+软通动力等等。

B)（看盈利的）跌幅较深，适合绝对收益
海康威视+中控技术+德赛西威+石基信息+纳思达+广联达等等。

C)维持对我们覆盖过所有公司的跟踪
【申万宏源计算机】