刚刚起步!考虑长效干扰素乙肝今年即将出数据,市值还有翻倍以上空间!凯因科技是我们年度重点推荐标的,也是我们创新药近期核心首推,今年主要看凯力唯放量&长效干扰素乙肝治愈的数据。期待3大十亿大单品(金舒喜、凯力唯、长效干扰素)逐个兑现,估值重塑空间巨大!
医保谈判落地,基于三大在手产品,公司估值重塑空间较大,通过产品分部估值法,我们保守估计目前市值处于低估位置。中长期来看,凯力唯峰值15亿,金舒喜峰值12亿,长效干扰素峰值超10亿。基于产品分部 DCF 估值,折现合计得到中短期目标市值60亿元以上,中长期(年中长效干扰素初步数据出来之后)合理市值135亿,两倍以上上涨空间,强烈看好!