1）订单远高于产能供给，收入、业绩增长确定性强；

2）疫情放开，越南、菲律宾、智利、澳洲等国家有望加大开发力度，核心水果榴莲市占率有望持续提升，新品类开发有望推进；

3）产地端优势契合行业新打法，新零售渠道有望发力，强化品牌露出；

4）规模优势强化，溢价能力提升，现金流有望改善。

1）股东层面赋能，国内水果产区整合&出口；

2）数字化升级，推进产业互联网平台建设。

1）渠道打通，上游直采，海外多地建厂；

2）供应链数字化降低行业痛点损耗率；

3）契合水果消费趋势：高端化+品牌化；

4）核心大单品榴莲国内市占率15%左右，有望复制到其他品类。

未来收入和业绩符合增速指引都是40%+，对应今年15倍PE/0.4倍PEG，建议关注。