异动
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【电子烟国标状态由审批变更为正在起草】
暴富机会
2021-11-23 18:32:35
 电子烟总规划呼之欲出

 中烟合作公司:A股三足鼎立局面形成 

①集友股份(云南/安徽/重庆/陕西等11省中烟合作)
②劲嘉股份(上海/河南/山东/广西等6省中烟合作)
③陕西金叶(湖北/陕西中烟合作)

 
集友股份

一、唯一拥有自主电子烟品牌(香誉METU)的上市公司。

(关注公众号即可香誉METU”联系购买)

官网:http://www.zgocm.com/gaikuang

公众号:https://mp.weixin.qq.com/mp/profile_ext?action=home&__biz=MzkwOTE4MDQ5Mg==&scene=124#wechat_redirect

“香誉”品牌HNB电子烟,是A股上市公司中唯一可上市并销售的电子烟品牌;


香誉产品的发烟段采用国际主流的均质化薄片技术,有效成分分布均衡,保证了发烟量、口感的一致性,完美还原了中式烤烟香气,由于不含烟草制品,上市后可方便的买到官微的信息显示,目前,香誉植物芯有原味、烤烟、薄荷、陈皮、抹茶等5个口味,已上市销售。

 
二、中烟下属公司合作最多数省份的上市公司

(公司已在安徽中烟、云南中烟、陕西中烟、重庆中烟、湖北中烟、江苏中烟、蒙昆、山昆、黑龙江烟草、海南红塔、红塔辽宁等多家中烟公司)。

集友股份与“安徽中烟”合作将达5年,于17年10月,与安徽中烟签订共建新型烟草制品框架协议,主要包括电子烟烟液、加热器、 雾化器等。
集友广誉与“重庆中烟”签订新型烟草均质化薄片研发合作协议。

 
三、集友股份的弹性预测:

1)新烟草业务:假设中国HNB10%的渗透率:HNB薄片市场是集友股份获得20%的HNB薄片份额,最终HNB的收入可以做到20亿,净利率40%,权益50%。净利润弹性至少是4亿元。

渗透率达到50%的时候,对应归母净利润在20亿。给予20X估值,新烟草业务对应400亿市值。

2)传统烟草业务:2019年集友股份的传统烟标收入是6.7亿元,净利润2亿元。公司有业绩承诺2019-2021年净利润不低于2/4/6亿元。传统业务给与15X估值,值90亿市值。

综合考虑预计集友股份的长期市值有望达到500亿元,相对当前的110亿市值至少有4倍的空间。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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陕西金叶
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劲嘉股份
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集友股份
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顺灏股份
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华宝股份
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    2021-11-23 21:59
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