1、根据公司公众号数据，公司作为ICL龙头之一，2020年承担了国内几乎10%的新冠检测量，二三季度因此业绩大幅上涨。年关将近，河北石家庄与黑龙江新冠病情再起，各地方加强疫情防控，多地要求返乡者持核酸检测阴性证明。春节返乡潮带动了核酸检测的数量激增，有利于公司业绩的进一步爆发。
2、公司于2017年完成独立医学实验室在全国的布局，得益于渠道优势，多数实验室进入扭亏为盈的阶段，截至2020年前三季度，公司38家医学实验室已有32家实现盈利，公司进入医学实验室布局投入期后的收获阶段。
3、ICL行业国内渗透率近5%，与发达国家44%-67%的水平相比有很大的差距。ICL渗透率伴随医改政策的实施有望进一步扩大。尽管ICL行业进入壁垒相对不高，但持续盈利能力要求高，传统常规检测，今年来常规项目扣率由过去百分五六十下降到百分三四十，综合实验室盈亏平衡周期由2、3年延长至3到5年，盈亏平衡点从收入2500万左右提高到4000-5000万，规模小的实验室因无法承受长期亏损，逐步退出竞争，市场形成金域医学与迪安诊断强者恒强的局面。
4、公司早期主营体外诊断产品代理，长期与全国多家医院合作，渠道资源优势突出。15年转型战略投资全国多地渠道代理商，并在全国布局独立医学实验室，充分发挥渠道优势，做大做强检测业务。除渠道代理之外，公司与医院合作共建的模式，将客户群向三级以上医院延伸，目前公司合作共建客户超过500家，包括十几家大型三甲医院，覆盖30多个省市自治区。
5、重点发展特检项目，提高长期竞争力，高瓴资本入局控股子公司凯莱谱。2021年1月8日公司公告，公司控股子公司杭州凯莱谱精准医疗检测技术有限公司拟增资1.5亿元引进3个财务投资人，其中就包括珠海高瓴悠恒股权投资合伙企业，拟向凯莱谱增资8000万，将持有凯莱谱7.619%的股权。高瓴资本入局的优势在于其眼光独到，财力和人力资源雄厚，被它选中的公司，往往在它的扶持下快速成长起来。
以上几点乃个人学习研究后的整理，从短期来看公司受益年底核酸检测需求激增，业绩有望加速，从中长期来看，公司基于突出的渠道优势和全国布局的独立实验室进入收获期，同时高瓴资本入局提升信心，中长期业绩有望持续增长。
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