【特斯拉掀起机器人浪潮,希尔机器人有望受益】人口老龄化背景下,机器人可有效缓解用工难用工贵的问题,特斯拉宣布9月3日亮相Optimus(人形机器人)并最早于2023年生产,公司旗下希尔机器人和特斯拉/奔驰/法拉利/空客等客户保持密切合作,上半年新增海外客户德州工厂订单,国内业务呈现大幅增长态势,有望充分受益智能机器人时代爆发。
【海外工业电机高景气,市场地位领先】2022年以来,油价高位驱动海外工业电机行业较高景气,公司的工业板块总体呈现出超历史平均水平的增长态势。公司在工业电机领域排名世界前三(对标ABB和西门子)。公司驱控一体类和永磁类产品已开始全面投放市场,充分受益海外工业电机高景气,市占率有望进一步提升。
【主材原材料价格下降,公司盈利水平有望修复】公司电机产品的两大原材料铜和硅钢合计成本占比接近70%。根据百川盈孚数据,近期硅钢价格高位松动回落至上半年低位6050元/吨,同比已经有较大下降,铜价也已经开始下降,两大主材价格回落将显著改善公司的毛利率。此外公司海外业务占比近40%,今年人民币贬值可贡献较大的汇兑损益。