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1、驱动因素:22年6月6日盘中消息,据华尔街日报道,白宫将于周一发布公告,在未来2年内美国也不会对光伏进口新设关税,并且从泰国、马来西亚、柬埔寨、越南进口光伏组件没有关税风险,此举将旨在帮助停滞不前的美国太阳能发电项目走上正轨。
2、反规避调查:22年3月24日,在光伏组件制造商AuxinSolar的要求下,从美国时间3月28日开始,美国商务部开始对从马来西亚、泰国、越南和柬埔寨进口的太阳能产品开展反规避调查。当时预计8月30日公布本次调查的初步结果,公布进口产品的初步关税税率。由于商务部的关税调查,过去数月美国从太阳能电池板主要海外供应国的进口几乎被冻结。
3、政策支持:据财联社报道,消息人士透露,拜登周一还将援引《国防生产法》,在贷款和拨款政策的支持下,推动美国未来太阳能电池板和其他清洁能源技术的发展。
4、影响:
(1)美国反规避调查事件对行业的冲击已在Q2最大程度体现,并被欧洲、中国、南美等地的强劲需求熨平。
(2)白宫此次决定,可以视作反规避调查大概率结论积极,东南亚组件出口至美国在未来2年内都将不会存在关税风险。目前中国公司位于东南亚出口美国的组件,单面产品只需要缴纳15%的201关税,双面产品不需要缴纳关税。
(3)政策稳定之后,全年美国新增装机有望达到30GW以上,2023年需求将进一步提升。美国是高溢价市场,当前组件单W盈利超过5毛(一季度上市公司平均赚1毛),逆变器美国平均单W盈利后续供给充沛后,可能有所回落,中国产品将进一步提升市占率。
(部分资料来自中信建投、国金证券、公告互动等)