一、公司在集团外其他央企拓展的节奏与项目进展

公司正在拓展央国企市场，目前与中石化的项目订单金额为753万元，是集团首个服务外部央企的数字化项目，主要涉及大数据。公司计划以此项目为试点，推动更多央企的数字化建设。

公司中标了国投的信息技术运维服务项目和云平台建设项目，预计将推动财务战投一体化和智慧人资建设。

公司在国投的系统建设和央国企的数字化转型中有突出的解决方案，重点在能源、电力、矿业、金融等领域进行产品研发，并提出了最具安全感的智能化数字公司理念。

目前在智慧能源、智慧交通和智慧矿山等方面都有具体项目落地，取得了产品孵化成果。

二、未来企业数字化业务发展及与国投集团的协同和赋能

公司未来在企业数字化业务方面预计将有长足发展，特别是与国投集团的协同和赋能。

央国企在数字化转型投入和结构性影响方面投入巨大，对业务经营端的定价和毛利率有一定影响。公司上半年电子数据取证收入占营收42.5%，毛利率64%；公共安全大数据收入占比37%，毛利率22.3%；数字政务与企业数字化收入占比12%，毛利率28.96%；新网络空间安全板块收入占比8%，毛利率52.32%。毛利率下降主要因业务季节性和通用硬件项目确认影响。下半年自研软件部分确认后，毛利率预计有所改善。

三、电子取证业务的增长及行业整合和投资并购进展

电子取证业务上半年增速较快，核心在于底层技术突破。去年发布的操作系统提升了研发生产效率和客户体验。利用大模型人工智能改造取证分析，提升用户交互体验。提出的Wifi手机精灵效率提升了50倍，市场认可度高。取证云用户增长量大，已有6500名用户。

下半年电子取证业务将继续技术迭代升级，客户区域纵向推进，政策风口设备更新和行业拓展都是增长支撑。

公司投资部门今年推进数个产业相关项目，当前处于谈判阶段。资本市场卖方期望值高，商誉大，买方希望符合风控要求，决策流程长。希望有项目落地，欢迎各机构推荐好标的。

投资并购是上市公司最重要的工具，集团也在推动双轮驱动，通过基金投资公司优先靠上市公司，已经处理了不少与美亚上下游或国投智能上下游有协同业务的公司，部分项目已进入评估阶段。

四、客户需求及订单情况

截至今年6月底，公司存量商机约60多亿，客户需求旺盛但预算经费紧张，推进较慢。B端零售占比34.7%，公共安全大数据和电子数据取证为核心业务，集团强调保护基础业务，并在电网控制、新网络控制、信息安全和数字化领域拓展。公安网安涉及5G建设，预计政策落地后将激发规模增长。

上半年订单规模4.7亿，同比去年略有下降，主要集中在第四季度。目前在手订单15215.2亿，与去年同期差不多。公司成立高管广告团推动60亿商机落地，市场趋势显示订单回升速度加快。

7月份订单明显回升，对下半年和全年业绩增长有信心。

五、业务布局及其他

公安领域签署型公安三项大模型的市场应用情况良好，公司将公安三项大模型定为一号工程，研发了一系列产品，包括智慧警务助手和大模型笔记本，已在多个地方推广。智慧警务助手在20个地方、8个省部署，需求旺盛。公司在大模型应用层面不断探索，提升行业影响力和竞争力。

股权公司因串通投标被禁止参加网络空间部队采购，处罚不属于行政处罚，公司整体生产经营正常，已签订合同不受影响。禁止期内公司主要限制参加网络空间部队采购活动，但其他单位的活动正常开展。相关业务收入占比低于3%，不会对公司生产经营构成重大影响。

在低空经济、车路云、卫星互联网等新方向上，公司一直在进行无人机管制和反制的业务，并且在公安大厅中已经部署了相关系统。公司还将继续参与经济建设，特别是军工经济的安全保障，包括无人机的发现和反制。在车路方面，公司主要关注数据安全，提供数据分级分类的产品用于汽车取证和车路云业务。

Q&A

Q1: 请介绍一下在集团外其他央企拓展的节奏，以及是否有其他项目的进展？

A1: 公司正在拓展央国企市场，目前与中石化的项目订单金额为753万元，是集团首个服务外部央企的数字化项目，主要涉及大数据。公司计划以此项目为试点，推动更多央企的数字化建设。同时，公司中标了国投的信息技术运维服务项目和云平台建设项目，预计将推动财务战投一体化和智慧人资建设。公司在国投的系统建设和央国企的数字化转型中有突出的解决方案，重点在能源、电力、矿业、金融等领域进行产品研发，并提出了最具安全感的智能化数字公司理念。目前在智慧能源、智慧交通和智慧矿山等方面都有具体项目落地，取得了产品孵化成果。

Q2: 公司未来在企业数字化业务方面是否会有长足发展，特别是与国投集团的协同和赋能？央国企在数字化转型投入和结构性影响方面的情况如何？对业务经营端的定价和毛利率有何影响？

A2: 公司上半年电子数据取证收入占营收42.5%，毛利率64%。公共安全大数据收入占比37%，毛利率22.3%。数字政务与企业数字化收入占比12%，毛利率28.96%。新网络空间安全板块收入占比8%，毛利率52.32%。毛利率下降主要因业务季节性和通用硬件项目确认影响。下半年自研软件部分确认后，毛利率预计有所改善。

Q3: 数字化企业业务的毛利率和整体毛利率情况如何？

A3: 企业数字化业务毛利率较高，因合并报表变化和上半年确认的运维类项目毛利较低。下半年收入确认更多元，毛利率有望提升。公司在公共安全大数据方面有积累，转到企业数字化业务后，毛利率较高。国投的数字化公司由研发型上市公司支撑，具有研发基因和投入。大部分央企的数字化公司以系统集成任务为主，而国投智能是研发型公司，定位为最具智能和安全的出口公司，未来毛利率有望提升。

Q4: 电子取证业务上半年增速较快，后续增长的持续性和改善主要来自哪里？

A4: 今年电子数据取证业务表现亮眼，核心在于底层技术突破。去年发布的操作系统提升了研发生产效率和客户体验。利用大模型人工智能改造取证分析，提升用户交互体验。提出的Wifi手机精灵效率提升了50倍，市场认可度高。取证云用户增长量大，已有6500名用户。新模式探讨和底层投入带来突破。下半年电子取证业务将继续技术迭代升级，客户区域纵向推进，政策风口设备更新和行业拓展都是增长支撑。

Q5: 公司在行业整合和投资并购方面有何新进展和潜在机会？

A5: 公司投资部门今年推进数个产业相关项目，当前处于谈判阶段。资本市场卖方期望值高，商誉大，买方希望符合风控要求，决策流程长。希望有项目落地，欢迎各机构推荐好标的。我们投资并购是上市公司最重要的工具，集团也在推动双轮驱动，通过基金投资公司优先靠上市公司，已经处理了不少与美亚上下游或国投智能上下游有协同业务的公司，部分项目已进入评估阶段。

Q6: 当前公司下游客户的商机和需求情况如何？上半年低端预算回暖的迹象如何？低端收入在整个收入中的占比是多少？

A6: 截至今年6月底，公司存量商机约60多亿，客户需求旺盛但预算经费紧张，推进较慢。B端零售占比34.7%，公共安全大数据和电子数据取证为核心业务，集团强调保护基础业务，并在电网控制、新网络控制、信息安全和数字化领域拓展。公安网安涉及5G建设，预计政策落地后将激发规模增长。

Q7: 上半年的商机60多亿是否是指在手订单？上半年的新签订单和贷款订单规模是多少？对于下半年的订单有什么展望？

A7: 上半年订单规模4.7亿，同比去年略有下降，主要集中在第四季度。目前在手订单15215.2亿，与去年同期差不多。公司成立高管广告团推动60亿商机落地，市场趋势显示订单回升速度加快。7月份订单明显回升，对下半年和全年业绩增长有信心。

Q8: 公安领域签署型公安三项大模型的市场应用情况如何？

A8: 公司将公安三项大模型定为一号工程，研发了智慧警务助手和大模型笔记本，已在多个地方推广。智慧警务助手在20个地方、8个省部署，需求旺盛。公司在大模型应用层面不断探索，提升行业影响力和竞争力。

Q9: 股权公司因串通投标被禁止参加网络空间部队采购，这样的处罚会给公司带来哪些影响或潜在风险？

A9: 处罚不属于行政处罚，公司整体生产经营正常，已签订合同不受影响。禁止期内公司主要限制参加网络空间部队采购活动，但其他单位的活动正常开展。相关业务收入占比低于3%，不会对公司生产经营构成重大影响。

Q10: 公司在低空经济、车路云、卫星互联网等新方向上有何布局？

A10: 公司一直在进行无人机管制和反制的业务，并在公安大厅中部署了相关系统。公司还将继续参与经济建设，特别是军工经济的安全保障，包括无人机的发现和反制。在车路方面，公司主要关注数据安全，提供数据分级分类的产品用于汽车取证和车路云业务。公司半年报发布后，董事会和监事会完成换届，陈总继续担任董事长。公司将沿着正确方向拓展业务，欢迎大家到厦门调研指导，希望在资本市场上保持更多合作。公司在互联网发布的信息涉及公安时需要谨慎，因为境外势力监控。很多工作不方便公开，但欢迎大家到公司调研进行面对面交流。