2024Q2公司收入42.45亿元/yoy+49%,#符合47%-52%的收入增速指引;核心OTA收入35.39亿元/yoy+23%,#符合20%-25%的增速指引,经调整净利润6.57亿元,#略超过6.5亿的指引上限。经调整净利率15.5%。
核心OTA经营利润8.58亿元/+12.8%,核心OTA经营利润率24.3%/-2.2%,经营利润低于预期2.4%,主要系海外投资加大,度假业务利润率较低所致。
分业务:#住宿和交通基本符合指引。24Q2住宿预定收入11.9亿/yoy+12.8%,酒店间夜量yoy+10%,国际间夜量yoy+140%,交通17.4亿/yoy+16.6%,机票票量yoy+20%,国际机票票量yoy+160%;其他5.92亿/+87.3%,酒店管理业务保持快速扩张,酒店数目已增加至1,900家,超1000家酒店正在筹备中;度假7.19亿,旅行社门店数超800家。
公司付费用户增长略不及预期,Take rate提升带动收入增长。公司24Q2 GMV 623亿元/yoy+4.4%,低于预期8.5%,MPU 4250万人,同比+0.7%,低于预期2.5%。核心OTA take rate 5.7%/yoy+0.9pct,优于预期5.2%水平。