l 三大报汇总概况

1. 国产大飞机持续放量　有望带动产业链受益（航天电器、中航光电）

2. 国内首次完成6G接入网外场高速信息传输测试　将为6G研发提供技术支撑（信科移动、吴通控股）

3. 住房城乡建设部部署商品房收储 将涉及县级以上城市（保利发展、滨江集团）

4. 可实现双向交互 显著提升脑机接口性能（创新医疗 、三博脑科 ）

5. 马斯克称 人形机器人数量有望超越人类（南风股份、奥普光电）

6. 多部门发文 加快发展农村养老服务（可孚医疗 、豪悦护理）

l 资讯详情

1、国产大飞机持续放量　有望带动产业链受益
中国国航6月20日晚公告，公司与中国商飞签订协议，计划购置100架C919飞机，总价约108亿美元。4月29日，南方航空宣布向中国商飞订购C919飞机100架；此前，2023年9月，中国东航宣布向商飞公司购买100架C919飞机。

C919机型从2009年正式推出，2021年中国东航首批订购5架，2023年9月增购100架，使得中国商飞开始真正进入大规模收获C919确认订单的阶段。目前C919相关订单合计约达1500架，总订单价值约为1500亿美元。

C919的成功商用与良好运营标志着中国成为全球第四个能够制造大飞机的国家，其性价比优势有望在单通道飞机领域与波音、空客同台竞技，在波音和空客交付周期长等背景下，国内航司对C919的采购有望持续增长。借助C919的持续放量，涉及的相关产业链制造环节有望受益。

A股中可关注航天电器(sz002025) 、中航光电(sz002179) 等。

2、国内首次完成6G接入网外场高速信息传输测试　将为6G研发提供技术支撑
中国电信官宣，近期，中国电信卫星公司携手北京邮电大学等合作伙伴，在中国电信北京地球站利用自主研发的卫星模拟器、终端模拟器、软件定义试验平台等核心装备，共同完成了国内首次面向6G接入网的外场高速信息传输测试。

试验基于3GPP NTN标准协议，优化了低轨星间协同传输机制，实现终端侧高速率空口数据合并，速率最高超过1Gbps，达到“业界领先水平”，为我国未来6G需求研究、星地融合组网提供技术支撑。

6G网络作为新一代移动通信技术，将使得数字世界与物理世界深度融合，实现万物智联，成为覆盖陆、海、空、天、地的立体化融合网络，其应用场景将更加丰富多样，组网架构也将更加异构和灵活。

目前，包括我国在内的全球主要国家和国际组织开始积极推进6G研发和战略布局。业界对于6G商用演进时间节点预期将在2030年左右开始商用，未来3-5年将是6G布局抢位的关键窗口期。随着关键技术领域的不断突破，6G研发及商用节奏望提速。

A股公司中，信科移动(sh688387) 、吴通控股(sz300292) 等在6G领域有相关技术布局。

3、住房城乡建设部部署商品房收储 将涉及县级以上城市
6月20日，住房城乡建设部召开收购已建成存量商品房用作保障性住房工作视频会议。住房城乡建设部表示，各地要推动县级以上城市有力有序有效开展收购已建成存量商品房用作保障性住房工作，这意味着“收储”存量商品房用作保障性住房“扩容”至县级以上城市，

中指研究院监测数据显示，今年二季度以来广州、武汉等多地鼓励收购符合条件的存量房源用作保障性住房，贵阳、惠州、临沧、大理州等地已发布征集商品房用作保障性住房的公告，由国有企业在部分行政区域征集已建成未出售的商品住房用作保障性住房。

中指研究院市场研究总监陈文静表示，住房城乡建设部等多部门发力，预计短期各地有望加速推进去库存举措落地。这有助于为企业提供更多资金支持，进一步助力房地产开发投资边际改善。

国金证券研究所 认为，地方收储去库或将逐渐形成实物量，加快行业企稳的进程。

推荐受益于深耕高能级城市、主打改善产品的国资房企，如保利发展(sh600048) 、滨江集团(sz002244) 等。

4、实现双向交互 显著提升脑机接口性能
据报道，美国卡内基梅隆大学研究团队成功地整合了一种新型的聚焦超声刺激技术，在一项涉及 25 名受试者的研究中，实现了双向脑机接口（BCI，Brain Computer Interface）功能，并利用机器学习对脑电波进行编码和解码。这项研究开辟了一条新途径，不仅显著提高了信号质量，还通过刺激特定的神经回路，整体上提升了非侵入性脑机接口的性能。

点评：近年来人们对脑机接口技术的研究兴趣急剧上升，脑机接口逐渐成为全球创业圈最热门的话题之一。

脑机接口在人脑与计算机或其它电子设备之间建立的直接的交流和控制通道，通过这种通道，人可以直接通过脑来表达想法或操纵设备，而不需要语言或动作，脑机接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机交互和人机混合智能的关键核心技术。

A股相关概念股主要有创新医疗(sz002173) 、三博脑科(sz301293) 等。

5、马斯克称 人形机器人数量有望超越人类
据报道，在近日召开的特斯拉2024股东大会上，特斯拉CEO马斯克表示，人形机器人将成为工业主力，数量有望超越人类，预计达到100亿台至200亿台。特斯拉目标年产10亿台人形机器人，占据市场10%以上份额。其成本控制在1万美元左右，售价预计2万美元，这将为特斯拉带来25万亿美元至30万亿美元的市场。

点评：随着人工智能技术取得突破性进展，人形机器人发展动能愈发强劲，“头脑”聪明、“四肢”灵活的人形机器人正成为未来产业热门赛道。

权威分析指出，随着技术的不断进步和市场需求的持续扩大，到2029年，中国人形机器人市场规模有望增长至750亿元，在全球市场中占据32.7%的份额。随着人形机器人技术的日益成熟和应用领域的拓展，到2035年，中国人形机器人市场规模有望达到3000亿元，展现出广阔的发展前景。

A股相关概念股主要有南风股份(sz300004) 、奥普光电(sz002338) 等。

6、多部门发文 加快发展农村养老服务
据报道，近日，民政部、财政部、中国人民银行等21部门印发的《关于加快发展农村养老服务的指导意见》已对外公示。《意见》提出，推进医养康养相结合方面，做实乡镇医疗机构与农村养老服务机构签约合作机制，建立就医绿色通道。支持医疗机构执业医师、乡村医生到村级邻里互助点、农村幸福院、老年人家庭巡诊，上门提供健康监测、医疗护理、康复指导等服务。

实施基层卫生健康人才培养项目，重点提升乡村医生对主要慢性病的健康管理能力。建立健全多元投入机制保障方面，县级以上地方人民政府应将政府设立的农村特困人员供养服务设施（敬老院）运转费用、特困人员救助供养所需资金列入财政预算。财政部门按规定支持农村养老服务发展。

A股相关概念股主要有可孚医疗(sz301087) 、豪悦护理(sh605009) 等。

l 个股研究

1、纳芯微：公司下游大部分行业开始逐步走向恢复增长的转变
纳芯微(sh688052) 接受机构调研时表示，公司下游应用领域包括泛能源、汽车电子、消费电子等，23年泛能源市场营收占比约60%，汽车电子占比约30%，消费电子占比约10%。

从目前情况看,下游大部分行业的库存去化接近尾声，开始逐步走向恢复增长的转变，泛能源内部的工控、电源模块等下游领域已开始逐步恢复，光储领域的部分客户在二季度也看到恢复的迹象，消费电子是最早走出去库存影响的领域，汽车电子领域则仍然保持稳健增长态势。今年公司将实现规模量产的新产品包括磁类传感器、供电电源LDO、马达驱动、高/低边开关、栅极驱动、嵌入式电机驱动SoC等。

2、中科飞测：中标重庆芯联微电子光刻胶厚度量测等设备
据电子招标平台必联网公告，中科飞测(sh688361) 中标重庆芯联微电子有限公司光刻胶厚度量测设备，手动式宏观缺陷检测设备。

中科飞测公司无图形晶圆缺陷检测、图形晶圆缺陷检测、套刻精度量测、介质薄膜膜厚量测、三维形貌量测、金属薄膜膜厚量测设备已经在国内头部客户批量量产应用，而明场纳米图形晶圆缺陷检测设备和光学关键尺寸量测设备已出货客户开展产线工艺验证和应用开发，暗场纳米图形晶圆缺陷检测设备正在进行客户样片的工艺验证和应用开发中。公司目前已覆盖量/检测设备领域达27.2%，未来研发落地，覆盖范围有望增至62.6%。

l 机构调研

1、神州细胞

公司企业级存储可分为SATA SSD、PCle SSD、CXL内存、RDIMM内存条四大类产品，主要应用于数据中心、通用服务器、AI/ML服务器、云计算、大数据等场景。企业级市场壁垒较高，发展前景广阔。公司将持续推出适用于PC应用的PCIe3.0/4.0/5.0SSD、LPDDR4X/5/5X等产品以满足客户对于AIPC存储产品的需求。公司推出的第一颗主控芯片性能优异，产品目前已回片验证，进行量产准备。

2、欧圣电气

 2023年下半年以来北美市场工具及家电类渠道、品牌商开始了补库存阶段，带动公司小型空压机、吸尘器产品稳步增长。2024年一季度以来，虽然品牌销售商补库存阶段已经结束，但伴随着美国经济持续景气叠加地产回暖预期较强，公司的订单量继续维持了增长的态势。公司也在积极布局除北美以外的海外市场，目前在欧洲市场已经有规模销售，潜在的市场增量较大。

3、华明装备

近几年公司的整体产能利用率有明显提升，目前组装产线处于相对饱和状态，零部件配套还有余量。随着公司销售规模的扩大以及工艺和程序上的改进，产能利用率有望进一步提升。在国内，目前公司主要是遵义基地在扩产。公司在海外主要以装配和试验工厂为主，目前在土耳其有装配及试验工厂，计划今年在东南亚建厂。

（以上内容整理摘录自中国证券报）

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