关注原因:短线,工信部锂电池行业规范条件政策刺激,提高检测要求;中长线,新能源汽车行业景气,锂电龙头纷纷扩产,带动电池自动检测设备需求高景气。
1、事件驱动:11月18日,工信部电子信息司对《锂离子电池行业规范条件(2021年本)》(征求意见稿)和《锂离子电池行业规范公告管理办法(2021年本)》(征求意见稿)同时公开征求意见。《规范条件》提出,引导企业减少单纯扩大产能的制造项目,加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。同时还对企业多方面作出指导,其中工艺技术和质量管理环节,多次提及企业在生产过程中应具有在线检测能力。
2、回归技术本源聚焦发展主线
(1)从上述文件来看,工信部本次的两大基调是避免粗放式发展、鼓励技术创新。而技术进步、降本增效不仅是业内厂商的追求,同样也是市场消费者一直以来的关注焦点。
从电池本身来说,主要有两大具体方向
(2)结构创新,主要手段便是做大电芯。其中方形电池优势独特;圆柱电池中,近期风头大盛的4680电池有望将能量提升5倍;软包则有望在固态导入,扩大应用。
(3)结构集约化,向无模组化演进。宁德时代的CTP、比亚迪的刀片电池并非是重点,未来CTC等技术有望实现更高程度集成。
3、新能源汽车行业景气,锂电龙头纷纷扩产
2021年上半年,海内外新能源汽车销量均高速增长,预计全年销量将达到540万辆。新能源车产销高景气带动动力电池需求高速增长,全年需求有望达到276GWh。在此背景下,锂电龙头纷纷布局大规模扩产计划,其中宁德拟投资近千亿进行产能扩张,比亚迪也在加紧扩产动力电池,包括重庆、深圳、西安、青海、长沙和贵阳六大生产基地。根据高工锂电预测,LG化学计划在2023年实现年产260GWh;亿纬锂能2021年6月发布公告,拟在荆门投资建设年产104.5GWh的动力储能电池产业园。
4、电池自动检测设备需求高景气
据高工锂电(GGII)统计,2020年中国锂电池出货量为143GWh,同比增长22%,预计2021年中国锂电池出货量有望达到229GWh,同比增速有望超过60%。预计2025年中国锂电池市场出货量将达到611GWh,2020-2025年复合增长率预计达33.7%,新能源电池行业高速发展。
5、中国检测行业处于快速增长阶段
国内市场规模从2013年的1399亿元提升至2020年的3550亿元,年复合增速约14.27%,2020年受疫情影响增速有所放缓,同比增长约10.08%。从整体机构数量来看,我国检测机构数量从2013年的2.48万家提升至2020年的4.89万家,年复合增速10.18%,2020年同比增长11.16%,这反映了我国检测行业仍处于快速成长的阶段,检测机构数量在去年疫情影响下不降反增,保持较快增长。
(财联社、国盛证券、国信证券、公司公告)