210927龙佰集团电话会
信念
航行五百年的公社达人
2021-09-27 16:01:08
董秘介绍经营情况：
最近进入旺季表现还可以，生产经营正常，库存 5 万吨，在手订单 7 万+吨，项目均按计划
顺利推进。
外部因素较多：国家宏观调控、双控政策等，往往是不理想的一边倒的，涉及范围有多大仍
待观察，目前看主要是在双控政策影响下，各地有指标限制，或处于预警状态，采取的限电
限产，具体怎么变换还要再看情况，还要再看政策走向执行情况。
集团没有受到太大影响，总部不会受到影响，因为我们自己备有 2x10 万千瓦天然气分布式
电源，能提供充足能源，现在还没开满，因为有的项目还没上来，其他区域也还没受到影响。
Q：Q3 以来海运费上涨，出口钛白粉和国内比的价格和盈利？
A：出口价格肯定要比国内高一些。运费涨 2 个影响：交货时间延长，主要是这方面，对利
润影响问题不是太大，毕竟这些运费大多是下游客户承担的，对于部分国家和地区的订单可
能造成影响，但应该也不太大。
Q：硫酸涨价，硫酸法钛白粉成本的变化？
A：由于硫酸、钛矿涨价，成本相较之前，平均涨了 1000-2000 吧，硫酸法钛白粉直接成本
1 万出头，氯化法的成本目前 1.2 万元以上。
Q：提价后的售价是 2.1 万左右？
A：对，海外这块还可以，国内也进入销售旺季，还在恢复过程中，开工率有提升，现在看
多少有些影响，但还没完全体现出来，价格是坚决执行公告的调价政策的。
Q：按目前价格看，是会比 Q2 的利润好很多啊？
A：对的，问题不大。
Q：发货也没怎么受到影响？
A：对，对，发货影响也不大。看各种内外部因素，还是要看我们各方面的优势吧：比如限
电我们是有自备电厂的；在建项目也是符合安全环保能评要求的；项目都是省重点、当地要
确保的项目。另外从原材料配套、下游客户结构等方面，应该都能提供给我们抵御各种影响
的保障吧，在不确定性冲击下，我们的优势应该会体现得更明显。
Q：石墨负极和磷酸铁的项目进展？年底投产的预期变化吗？
A：投产的计划不变，手续在办，环评已经搞完了，能评也在报批，应该问题不大。
Q：钛精矿硫磺的保障情况？
A：去年开始，要求原材料保持 3 个月以上的供应水平，主要是进口钛矿，这个问题不大，
多方面稳定供应。其他的，还好，硫磺啊，采购啊 ，问题也不大。都有稳定的供应渠道。
Q：云南海绵钛项目耗电多，还正常运行吗？
A：其实目前没受到什么影响，后续会不会影响这不了解，要看政策执行情况，目前是没有
的。
Q：对明后两年各板块的目标？
A：十四五期间，钛白粉、钛金属（海绵钛）、矿产品，要全球第一。钛白粉明年底要到 145
万吨，就全球第一了，后续还会增加一些，到 150-170 万吨。
钛金属要 8-10 万吨，矿产品已经是第一不用说了，还在上新的产线装置。
新能源电池材料板块，至少 20 万吨磷酸铁锂，10 万吨石墨负极，行业内肯定是前三名吧。
国家是加大了矿山开采的保障力度的，会进一步加大鼓励开采，对我们是有利影响。
Q：矿业政策放松了吗？
A：澳大利亚铁矿如果进不来，肯定会放松的。
Q：所以我们有进一步做矿开发的计划吗？
A：对，会有一些正面的影响，距离我们现有矿山不远的地方，之前因为道路问题没办法开
采的，都会放开，会增加很大一部分储备量。
Q：钛白粉金九银十开始提价，对明年价格的展望？
A：年内应该没什么问题，今年的价格不管是涨多少，还是涨的幅度，这方面问题不大，起
码下降的可能性不大，原材料也在涨。
至于明年后年走势，目前看，整体看，需求端的问题不大，变数大在供给端，因为国内政策
对大小企业的影响，不同地区的环保能耗、发改委的调控措施增加了很多不确定性，整体供
应还是持续紧张的状态吧。
Q：为什么国家把钛白粉当做战略储备物资？
A：政策刚制定或正处于制定过程中，具体采取什么行动还没出来，提供一个导向吧，毕竟
国家考虑到国内外各种形势变化，和长远的政治经济考虑。目前是钛白粉，下一步是钛金属，
可能纳入战略资源，进一步加大支持力度，加强储备还是长远的考虑，后续还会有配套政策
出来。
Q：多省 H1 双控不达标，行业的开工是否被影响？
A：按国家相关政策，年底前可能会进一步加大相关控制，毕竟这涉及各地方的政绩，估计
到年底会越来越紧，总部不会受到太大影响，但各其他地方还要观察，不好说。
Q：氯化法钛白粉其他企业突破技术的情况？
A：没听说有太大进展，现在看已经不只是技术问题，包括他们对原料的要求还是很高的，
如果原料端没有控制好，做的风险比较大，投入周期也较长，原料稳定供应、成本竞争力，
各方面应该都是比较大的考验，我们在氯化法领域已经建立非常明显的领先工艺，有国产钛
矿转化技术，金红石工艺，设备国产化大型化降本，下游延伸去海绵钛、四氯化钛、成本、
规模、工艺都是最齐全最有竞争力的，已经建立起明显的领先优势，国内目前还没看到有突
破这个钛白粉技术的。
Q：算上出口的运费，我们出口和海外本地的价格比？
A：还是国际高一些。海外 7-8 月就提价了，比国内提得更早些。
Q：下游涂料、化妆品、汽车会受到双控影响吗？
A：现在即便影响还是刚出来，具体影响多少不太好说。
Q：恒大对三棵树有影响，我们和他们接触较多，我们会受到下游的下游的影响吗？
A：在账期管理、压缩应收账款方面，去年 H1 就开始做这个事了。考虑到疫情影响，钛白粉
短期价格下行，库存堆积较快造成的风险吧。所以去年上半年就在这方面，通过和客户谈判，
或进一步拓宽下游应用范围和客户群，来解决这个问题，基本达成了原先设定的目标，对不
同客户加强应收款管理，和最近出来的这些房地产企业的问题关联不大。
个别房企比如恒大华夏幸福面临的问题，应该还是限于个别企业的资金面问题，是个别的、
局部的问题，还没看到事态进一步演变发展的情况出现，再观察吧。
Q：海运费是下游客户承担吗？海外盈利？
A：主要是下游承担。海外出口盈利水平应该整体比国内略低一些，在波动当中，不好说。
Q：最近磷酸铁锂价格暴涨，但市场担心长期过剩，您觉得这个拐点会什么时候发生？
A：随着需求快速增长，产能扩张进度也在加快，我们做的快些，有的企业慢些，我们大些
可能有的小些、1-2 年内预计价格还是稳定往上走的，产能匹配需求需要时间，这 1-2 年需
求还是快速往上走的，对价格有支撑。
但遵循产业规律，快速扩张后成本会下降，也可能供过于求，最终还要看谁的竞争力更强吧，
应该是 2 年后吧，也不能说是拐点，是洗牌竞争过程。
Q：磷酸铁锂各技术路径的对比？
A：各企业做的企业要依托自身优势，工艺是一个考虑，自己的资源配套能力、研发路线选
择也需要考虑，出于各种条件影响，各家选择的路线也不尽相同。至于谁的成本低、差别多
大，还要产品出来后再看情况，规模、技术等影响因素有很多，要综合看竞争力，现在说还
没用，要看。
Q：碳石墨负极的难度更高？石墨供应紧张，相关布局？
A：园区周边就有石墨企业，包括山东、东北相关企业本来就有稳定供应关系，有收购来的
装置可改造，储备是到位的，会按照既定计划，今年投出来 2.5 万吨，之后进一步扩建，至
少到 10 万吨规模，随时可能加码进一步投资，对我们来讲这块的难度不是太大。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
龙佰集团
工分
5.59
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 2
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（3）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1